Autor: Weilin, PANews

En el ecosistema de finanzas descentralizadas (BTCFi) de Bitcoin, Core es una blockchain L1 impulsada por Bitcoin y compatible con EVM. Los nodos de validación son mantenidos por mineros, apuestas de Bitcoin y apuestas de tokens nativos de Core. Core, con su innovador consenso Satoshi Plus, combina la prueba de trabajo delegada (DPoW) y la prueba de participación delegada (DPoS), ofreciendo a los titulares de Bitcoin oportunidades de ingresos a largo plazo y sólidas.

Actualmente, aproximadamente el 75% de la potencia de hash de minería de Bitcoin en el mundo ya se ha contribuido al modelo de Core a través de DPoW, y más de 9,000 Bitcoin han participado en su apuesta a través de Bitcoin no custodiada. Core está desbloqueando el potencial de Bitcoin, convirtiéndolo en el principal protector y activo clave de las finanzas descentralizadas en el futuro.

El 19 de noviembre, Core completó la actualización Fusion, introduciendo dos productos innovadores: la doble apuesta de Core y LstBTC. Este artículo profundizará en los cambios importantes de esta actualización y explorará la tendencia de adopción de BTCFi por parte de las instituciones.

Profundizando en la comunidad de Bitcoin, se introduce de manera innovadora el consenso Satoshi Plus.

La base de Core es su innovador mecanismo de consenso Satoshi Plus, en el que el mecanismo DPoW permite a los mineros de Bitcoin liquidar la potencia de hash en la red principal de Bitcoin a través de una sintaxis como OP_Return y delegarla a nodos de validación preferidos para ganar recompensas en tokens CORE. De esta manera, Core no solo obtiene la protección de los mineros de Bitcoin, sino que también mejora los ingresos de los mineros, especialmente en el contexto de la reducción de recompensas en bloques de Bitcoin, donde las recompensas de bloques de Core complementan el vacío de recompensas tras la reducción a la mitad.

Por otro lado, la prueba de participación delegada (DPoS) en el consenso Satoshi Plus permite a los titulares de tokens CORE delegar sus tokens a nodos de validación para apoyar la seguridad de la red. De este modo, participan en la elección de estos validadores y obtienen recompensas en tokens CORE por asegurar la cadena. La clave de este mecanismo es la “puntuación híbrida”, que selecciona a los 27 mejores validadores calculando el hash delegado y las participaciones delegadas, actualizándose cada 24 horas para garantizar la descentralización y estabilidad de la red.

La tercera parte importante del consenso Satoshi Plus es la apuesta de Bitcoin no custodiada. Desde su lanzamiento en abril de 2024, el monto delegado de los validadores de la blockchain Core superó en un momento los 9,000 Bitcoin. Este método se centra en un bloqueo de tiempo absoluto, una función nativa de Bitcoin que permite a los titulares bloquear su Bitcoin por un periodo de tiempo predefinido, durante el cual no pueden gastarlo. Cuando el Bitcoin permanece bloqueado en la blockchain de Bitcoin, el apostador delega ese Bitcoin para elegir a los validadores de Core, quienes aseguran Core y reciben recompensas en tokens CORE. A través de este proceso, los titulares de Bitcoin reciben recompensas en tokens CORE diariamente, sin tener que renunciar a la custodia de sus activos o asumir riesgos de contraparte.

Es notable que Core tiene vínculos profundos con la comunidad de Bitcoin, especialmente con los mineros y los titulares de Bitcoin. Este hecho diferencia a Core de otros proyectos de Bitcoin L2 o cadenas laterales. Más del 75% de la potencia de hash de minería global apoya la red de Core a través de la prueba de trabajo delegada (DPoW), contribuyendo con poder de hash a los nodos de validación en la cadena y, a su vez, obteniendo recompensas de seguridad. Las características de riesgo cero y la no necesidad de transferir activos de la apuesta de Bitcoin no custodiada han llevado a muchos grandes titulares de Bitcoin e instituciones a confiar en la tecnología de Core y delegar su Bitcoin a nodos de validación para mantener la seguridad de la red. A diferencia de otros proyectos de Bitcoin, Core presta más atención a satisfacer las preocupaciones de los titulares de Bitcoin sobre seguridad y necesidades reales al proporcionar oportunidades de ingresos.

Puntos clave de la actualización Fusion: introducción de la doble apuesta y LstBTC.

En enero de este año, se aprobó el ETF de Bitcoin al contado, y en noviembre se conocieron los resultados de las elecciones en Estados Unidos, lo que llevó al sector de las criptomonedas a volver a ser el centro de atención. El sector financiero tradicional ha estado buscando formas más flexibles de participar en Bitcoin.

En este contexto, el 19 de noviembre, Core lanzó la actualización Fusion. La actualización Fusion, a través de la doble apuesta de Core y LstBTC, fortaleció el ecosistema BTCFi de Core y ofreció vías más eficientes de participación para las instituciones.

La introducción del producto de doble apuesta tiene como objetivo resolver el problema de equilibrio en la distribución de recompensas de la comunidad que puede surgir cuando los apostadores de Bitcoin bloquean sus activos y obtienen recompensas en tokens CORE a través de nodos de validación. Esto es especialmente relevante en el caso de instituciones que apuestan grandes cantidades de Bitcoin, ya que las recompensas de CORE liberadas aumentarán en consecuencia. Con este contexto, para incentivar a los apostadores de Bitcoin a volver a apostar las recompensas de CORE que reciben, la doble apuesta ofrece una tasa de rendimiento anualizada (APY) más alta para aumentar la voluntad de participación de los usuarios. La doble apuesta se divide en cuatro niveles, y el porcentaje de ingresos varía según la proporción de CORE apostados y Bitcoin. Los niveles son Base, es decir, 0 CORE:1 BTC; Boost, es decir, 1,000 CORE:1 BTC; Super, es decir, 3,000 CORE:1 BTC; Satoshi, es decir, 8,000 CORE:1 BTC, donde este último nivel obtendrá el porcentaje de ingresos más alto.

La base del funcionamiento de la doble apuesta es el desarrollo adicional de la apuesta de Bitcoin no custodiada lanzada en abril, permitiendo a los apostadores de Bitcoin recibir mayores recompensas de nodos de validación al añadir la apuesta de tokens CORE. Por otro lado, también incentiva a los titulares de tokens CORE a obtener recompensas de apuestas más altas al mantener y apostar pequeñas cantidades de Bitcoin (la participación mínima es de 0.01 BTC) en comparación con una sola apuesta de tokens CORE. Con el mecanismo de apuesta, Core se alinea aún más con Bitcoin, lo que también permite a muchas instituciones buscar posibilidades de ingresos de Bitcoin mientras mantienen la seguridad y la sostenibilidad de ingresos de la blockchain de Core.

En general, la actualización Fusion tiene un impacto importante y favorable en todo el ecosistema de Core. Antes de la actualización Fusion, la prueba de trabajo delegada ya había atraído más de la mitad de la potencia total de Bitcoin. Sin embargo, no todos los delegadores de potencia de hash saben cómo manejar sus recompensas en tokens CORE. Aunque CORE es el token más útil en la blockchain de Core (para pagar tarifas de Gas, apuestas y gobernanza), los mineros a menudo no prestan atención a las actividades no mineras. Los tokens CORE introducidos por la actualización Fusion mejoran la utilidad de la apuesta, lo que puede incentivar a los mineros a apostar sus recompensas en CORE para ganar ingresos de reservas de Bitcoin.

Además, antes de la actualización, los apostadores de Bitcoin ganaban tokens CORE y también podían apostar esos tokens, pero la apuesta de CORE era independiente de su interés principal en las apuestas de Bitcoin. A través de la doble apuesta, los apostadores de Bitcoin también apuestan tokens CORE, cerrando el ciclo de valor económico y alineando aún más Bitcoin con los activos CORE. Esta capacidad ha fortalecido el compromiso de los apostadores de Bitcoin con los ingresos y la seguridad de Core.

Antes de Fusion, las tres partes del consenso Satoshi Plus operaban de manera bastante aislada. Aunque los mineros y los apostadores de Bitcoin estaban estrechamente relacionados con la comunidad de Core, tras la doble apuesta, estas partes se fusionaron, logrando un consenso entre todos los interesados en torno a la red Core y los tokens CORE.

Otra parte clave de esta actualización es LstBTC, que permite a los apostadores de Bitcoin mantener su liquidez en el ecosistema DeFi de Core mientras apuestan BTC. Además, recibirán tokens CORE como recompensa al apostar. Mientras ganan ingresos de apuestas de Bitcoin, los usuarios pueden usar su LstBTC para préstamos, intercambios, re-apuestas y participar en otras actividades en la cadena.

Más de 200 proyectos en el ecosistema, la adopción institucional se ha convertido en una tendencia.

Con el continuo desarrollo de la red Core, cada vez más proyectos de finanzas descentralizadas están siendo construidos en su plataforma. Actualmente, el número de proyectos en la cadena de Core ya ha superado los 200, incluyendo Pell Network, Solv Protocol, Avalon Finance, DeSyn Protocol, Colend, entre otros. La inclusión de estos proyectos no solo impulsa la expansión del ecosistema de Core, sino que también proporciona impulso para el crecimiento de su TVL (valor total bloqueado).

En 2024, el crecimiento de los datos en la cadena de Core fue significativo: hasta el tercer trimestre, su TVL creció un 614%, y el monto apostado de Bitcoin y tokens CORE aumentó en un 85%. Hasta el 12 de diciembre, el TVL de Core había superado los 983 millones de dólares, con más de 31.5 millones de direcciones independientes en la cadena y se habían completado 327 millones de transacciones.

La innovación de Core no solo ha atraído a los titulares de Bitcoin, sino que también ha llamado la atención de las instituciones. En junio de 2024, Core lanzó por primera vez un producto de intercambio cotizado en bolsa (ETP) basado en ingresos de Bitcoin, ofreciendo a los inversionistas la oportunidad de obtener ingresos a través de apuestas de Bitcoin no custodiadas. A través de una colaboración con la subsidiaria de DeFi Technologies, Valour, este ETP ofreció a los inversionistas una tasa de rendimiento del 5.65%, convirtiéndose en una vía importante para que los inversionistas institucionales ingresen al ecosistema BTCFi.

Además, Core ha establecido asociaciones estratégicas con varias instituciones de servicios de custodia como Fireblocks, Copper, Cactus y Hashnote. Estas empresas son todos proveedores de servicios importantes que participan en la doble apuesta de Core. La razón principal por la que los servicios de custodia se han convertido en un campo competitivo clave para los protocolos de apuestas de Bitcoin y de segunda capa es que la mayoría de los titulares de Bitcoin prefieren gestionar sus activos a través de proveedores de servicios de custodia confiables. Estos proveedores suelen ofrecer soluciones de riesgo cero y rendimientos estables, lo que es su principal consideración. Ahora, estos proveedores juntos se han convertido en la fuerza institucional que desbloquea el potencial de BTC de Core.

Es importante mencionar que, tras el éxito de la estrategia de Bitcoin de MicroStrategy, muchas empresas que cotizan en bolsa han seguido el ejemplo de comprar Bitcoin y otros activos criptográficos. La empresa cotizada DeFi Technologies anunció en noviembre el lanzamiento de una estrategia llamada CoreFi, que aumenta aún más el atractivo de Core entre los inversionistas institucionales. La estrategia CoreFi se inspira en las experiencias exitosas de MicroStrategy y Metaplanet. La estrategia CoreFi ofrece a los inversionistas una forma regulada de invertir, obteniendo rutas de ingresos apalancadas en Bitcoin y CORE, lo que les proporciona una exposición económica de alta Beta en Bitcoin y BTCFi.

El 9 de diciembre, la Fundación Core anunció una colaboración con BitGo, convirtiéndose en la primera institución custodia en apoyar la participación de los usuarios en la 'doble apuesta' de Core. Esta colaboración marca un nuevo avance en la adopción institucional de Core.

A través de la actualización Fusion, Core no solo ha mejorado la escalabilidad y flexibilidad del ecosistema de finanzas descentralizadas de Bitcoin, sino que también ha brindado más oportunidades de ingresos para los titulares de Bitcoin y las instituciones. La introducción de la doble apuesta y LstBTC ha consolidado aún más la posición de Core en el campo BTCFi.

En el futuro, a medida que se introduzcan más funciones innovadoras y crezca la demanda del mercado, Core tiene el potencial de desempeñar un papel aún más importante en el ecosistema de Bitcoin, convirtiéndose en un puente entre los titulares de Bitcoin y BTCFi. Para los inversionistas, la innovación de Core aporta nueva vitalidad al mercado.