La Reserva Federal de EE. UU. anunció esta mañana una reducción de tasas de 1 punto, pero insinuó que el próximo año se desacelerará el ritmo de las reducciones, solo bajando 2 puntos, en lugar de los 4 puntos esperados en septiembre. Debido a que la velocidad de reducción no cumplió con las expectativas del mercado, los principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron con fuertes caídas. El Dow cayó más de 1100 puntos, marcando 10 días de negociación consecutivos con pérdidas, y el mercado de criptomonedas también experimentó un fuerte descenso, con Bitcoin cayendo por debajo de los 100,000 dólares.
La Reserva Federal de EE. UU. anunció esta mañana una reducción de tasas de 1 punto, tal como esperaba el mercado. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) votó 11 a favor y 1 en contra, reduciendo la tasa de fondos federales al rango de 4.25%-4.5%. La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, emitió el voto en contra, abogando por mantener la tasa sin cambios.
La Reserva Federal adopta un enfoque más restrictivo, causando un doble golpe en acciones y criptomonedas.
Sin embargo, la Reserva Federal redujo su pronóstico de la cantidad de recortes de tasas para el próximo año, anticipando que la magnitud de las reducciones será más cautelosa. El nuevo gráfico de puntos de tasas muestra que, según la predicción mediana, los funcionarios de la Reserva Federal esperan que la tasa de interés de referencia alcance un rango de 3.75% a 4% para finales de 2025, lo que significa que solo habrá dos recortes de 1 punto el próximo año, menos de los 4 anticipados en la reunión de septiembre.
Además, los funcionarios de la Reserva Federal también redujeron sus pronósticos sobre la cantidad de recortes de tasas para 2026, anticipando que la tasa de fondos federales se mantendrá en 3.4% dentro de 2 años, superior al 2.9% esperado en septiembre.
Gráfico de puntos de tasas de la Reserva Federal. Fuente de la imagen: Bloomberg
La Reserva Federal ahora espera que la inflación vuelva a caer al objetivo del 2% tomará más tiempo, por lo que ha reducido las expectativas de reducción de tasas para el próximo año. El presidente de la Reserva Federal, Powell, dijo en la conferencia de prensa posterior a la reunión que la decisión de hoy fue difícil, pero la Reserva Federal considera que es la elección correcta. A continuación, se entra en una nueva fase, y será más cauteloso con respecto a futuras reducciones de tasas. Necesitan ver más avances en la inflación antes de considerar una reducción adicional.
Debido a que la velocidad de reducción de tasas no cumplió con las expectativas del mercado, el mercado de valores de EE. UU. cayó el miércoles, donde el índice Dow Jones cayó más de 1100 puntos, siendo la primera vez desde 1974 que cae durante 10 días de negociación consecutivos. Los cuatro principales índices bursátiles de EE. UU. se comportaron de la siguiente manera:
El índice Dow Jones cayó 1123.03 puntos o 2.58%, cerrando en 42326.87 puntos.
El índice S&P 500 cayó 178.45 puntos o 2.95%, cerrando en 5872.16 puntos.
El índice Nasdaq cayó 716.36 puntos o 3.56%, cerrando en 19392.70 puntos.
El índice Philadelphia Semiconductor cayó 198.81 puntos o 3.85%, cerrando en 4970.98 puntos.
Las siete grandes acciones de EE. UU. también cayeron, Tesla tuvo una caída del 8.28% siendo la más afectada, mientras que Nvidia cayó un 1.14%, siendo la más resistente a la caída.
El mercado de criptomonedas también experimentó un fuerte descenso, con Bitcoin cayendo desde un máximo de 104,800 dólares esta mañana, y en torno a las 10 a.m. cayó por debajo de los 100,000 dólares, alcanzando un mínimo de 98,960 dólares, reportándose actualmente en 99,632 dólares, con una caída del 5.5% en 24 horas.
Además, la caída drástica de Bitcoin también puede estar relacionada con los comentarios de Powell indicando que la Reserva Federal no tiene intención de participar en la acumulación masiva de Bitcoin por parte del gobierno. En la conferencia de prensa posterior a la reunión de esta mañana, dijo que la Reserva Federal no está autorizada a poseer Bitcoin, y que las cuestiones legales sobre la posesión de Bitcoin son asuntos que el Congreso debe considerar, pero en la Reserva Federal, actualmente no se busca modificar la ley.
El presidente electo de EE. UU., Donald Trump, había declarado anteriormente que establecería una reserva estratégica de Bitcoin en EE. UU., pero no mencionó los detalles de este plan, solo afirmó que los aproximadamente 200,000 Bitcoins confiscados del crimen podrían servir como reserva inicial. La senadora republicana Cynthia Lummis ya ha propuesto un proyecto de ley para establecer una reserva nacional de Bitcoin, permitiendo que el Tesoro compre 200,000 Bitcoins cada año hasta acumular 1 millón.
Pero los analistas de Barclays publicaron un informe esta semana analizando que, para financiar la reserva estratégica de Bitcoin, podría necesitar la aprobación del Congreso y la emisión de nuevos bonos por parte de Estados Unidos. Por lo tanto, el banco duda que este plan enfrentará una fuerte oposición de la Reserva Federal.
