Se espera que solo haya dos recortes de tasas el próximo año.
Escrito por: 1912212.eth, Foresight News
Esta mañana, la Reserva Federal recortó las tasas en 25 puntos básicos, tal como se esperaba en el mercado. Sin embargo, el mercado de criptomonedas experimentó un cambio drástico, el BTC cayó de 105,000 dólares a un mínimo de 99,000 dólares. Ethereum cayó de alrededor de 4000 dólares a cerca de 3500 dólares.
En el mercado de altcoins, a excepción de unas pocas criptomonedas, la mayoría están en un estado de caída, especialmente en las categorías de AI, MEME y L1. En las caídas de las últimas 24 horas, en el sector de AI, WLD cayó más del 13%, ARKM más del 17%, RENDER más del 11%, en el sector de L1, SOL cayó más del 8%, SEI más del 13%, SUI más del 9%. En el sector de memes, PEPE/BONK/FLOKI/WIF cayeron más del 18%.
En términos de datos de contratos, se liquidaron 674 millones de dólares en todo el mercado en las últimas 24 horas, con liquidaciones largas alcanzando 577 millones de dólares, y el número total de personas liquidado a nivel mundial superó las 237,000, siendo la mayor liquidación única en Binance ETH/USDT, con un valor de 4,067,700 dólares.
El mercado de criptomonedas está lleno de lamentos, el socio de Placeholder, Chris Burniske, escribió: «Si te sientes frustrado por no haber vendido antes de la corrección del mercado después de la reunión del FOMC de la Reserva Federal, entiende que en realidad no tienes una gran ventaja en predecir la reacción del mercado. Toma esta experiencia como una oportunidad para desacelerar. No sobreoperes. A largo plazo, siempre que tengas paciencia, estarás bien».
El tan esperado ciclo de gran mercado alcista, ¿por qué el mercado está cayendo drásticamente en este momento?
La Reserva Federal adopta una postura agresiva al reducir las tasas
Los activos criptográficos están cada vez más influenciados por factores macroeconómicos.
La Reserva Federal anunció el miércoles un recorte de tasas de 25 puntos básicos, tal como se esperaba en el mercado, pero los funcionarios de la Reserva Federal elevaron considerablemente la mediana del rango objetivo de la tasa de política futura y también ajustaron significativamente las expectativas de inflación para el próximo año y el año siguiente, pronosticando solo dos recortes de tasas el próximo año.
Powell dijo que la decisión de recortar tasas en esta reunión fue «relativamente difícil», ya que los riesgos que enfrenta la Reserva Federal para lograr un equilibrio entre controlar la inflación y promover el empleo son aproximadamente equilibrados, y se han logrado avances significativos en el control de la inflación. Aunque se han recortado las tasas en 100 puntos básicos, las tasas aún están limitando significativamente la actividad económica, y la Reserva Federal «está en camino de seguir recortando tasas». Sin embargo, antes de realizar más recortes, los funcionarios necesitan ver más avances en la inflación.
Además, Powell señaló que las políticas del nuevo gobierno estadounidense aún no se han implementado oficialmente, pero la Reserva Federal ya ha hecho bastante trabajo de preparación, y cuando se vean las políticas concretas, se podrá realizar una evaluación más cuidadosa y reflexiva, y formular respuestas de políticas apropiadas.
Powell dijo en su declaración inicial que la economía estadounidense se ve fuerte en general y ha logrado un progreso significativo hacia los objetivos establecidos por la Reserva Federal en los últimos dos años. El mercado laboral se ha enfriado desde su estado anterior de sobrecalentamiento, pero sigue siendo robusto. El nivel de inflación se acerca más al objetivo a largo plazo del 2% de la Reserva Federal. Dijo que incluso si la tasa de inflación del próximo año solo baja al 2.5%, la Reserva Federal aún podría recortar las tasas el próximo año como indica el gráfico de puntos, ya que la inflación avanzará en la dirección correcta.
Justo cuando Powell insinúa que el ritmo de recortes de tasas se ralentizará, el mercado estadounidense experimenta caídas, el índice Dow Jones podría caer por décimo día consecutivo, lo que sería el récord de caídas diarias más largo desde octubre de 1974. Los 11 sectores principales del índice S&P 500 cayeron, siendo el sector inmobiliario el más afectado.
Sin embargo, algunos mantienen una perspectiva optimista sobre los recortes de tasas el próximo año. Kathy Bostjancic, economista jefe de Nationwide, afirmó que el enfoque del próximo año será Trump. Según nuestras proyecciones sobre tendencias potenciales antiinflacionarias (especialmente en el sector servicios), se espera que la Reserva Federal recorte las tasas en 75 puntos básicos el próximo año.
Co-fundador de BitMEX: Trump experimenta una caída antes y después de la ceremonia de toma de posesión.
Arthur Hayes, co-fundador de BitMEX y CIO de Maelstrom, en su último artículo sobre el mercado, afirmó que aunque es optimista sobre la futura tendencia del bitcoin, ¿significa esto que el bitcoin subirá a 1 millón de dólares sin ninguna gran corrección? Por supuesto que no.
«Creo que el mercado no se da cuenta de que el tiempo que Trump realmente tiene para hacer las cosas es muy limitado. El mercado tiene expectativas demasiado altas sobre Trump y su equipo en este momento».
Arthur Hayes afirma que «antes de entrar en la fase de colapso de un mercado alcista, el mercado de criptomonedas experimentará una dolorosa caída alrededor de la ceremonia de toma de posesión de Trump el 20 de enero de 2025. Maelstrom (el fondo de Arthur Hayes) reducirá ciertas posiciones por adelantado y espera recomprar a un precio más bajo en algún momento de la primera mitad de 2025. Si el mercado rompe al alza alrededor del 20 de enero, también admitiremos que nuestra previsión fue incorrecta y volveremos a entrar después de lamernos las heridas».
El 'máximo comprador' de bitcoin, MicroStrategy, podría pausar sus compras.
MicroStrategy, el comprador voraz de bitcoin, podría pausar sus compras, lo que significará que el mercado perderá temporalmente a un gran comprador. Ayer, Protos informó que MicroStrategy (MSTR) podría entrar en un período de prohibición a partir de enero de 2025, durante el cual suspenderá la emisión de acciones y bonos convertibles mediante 'transacciones de mercado' (ATM) para recaudar fondos para comprar bitcoin. Esta información proviene de un aviso de un capitalista de riesgo que afirma que el presidente ejecutivo, Michael Saylor, 'estará en un período de prohibición durante todo enero y no podrá emitir nuevos bonos convertibles para comprar bitcoin'.
Aunque la SEC no ha prohibido explícitamente el comercio interno durante el final del trimestre y la publicación de informes financieros, muchas empresas implementan de manera voluntaria un período de prohibición de 2 semanas a 1 mes para evitar sospechas de comercio con información privilegiada. MicroStrategy planea publicar su informe financiero el 5 de febrero de 2025, y se unirá al índice Nasdaq 100 el 23 de diciembre.
En cuanto a la duración específica del período de prohibición, hay varias opiniones en el mercado: algunos creen que es un mes completo de prohibición, otros predicen que comenzará 30 días a partir del 14 de enero. Actualmente, MicroStrategy no ha respondido oficialmente.
Resumen
Aunque el mercado está en un estado pesimista, hay catalizadores que merecen la pena esperar para enero. El 20 de enero, Trump asumirá oficialmente la presidencia. Los movimientos bajo políticas favorables beneficiarán a las instituciones para que inviertan con confianza en el mercado de criptomonedas, elevando así los precios de los activos criptográficos. El mercado de criptomonedas suele seguir ciertas reglas místicas del mercado, como que generalmente se observa un aumento significativo en el año nuevo lunar.
Por ejemplo, el bitcoin tuvo un aumento de rendimiento mensual de más del 44% en el año nuevo lunar de febrero de este año. El 29 de enero del próximo año será el año nuevo lunar. Quizás el mercado experimentará un cambio en enero.
Además, el plan de reestructuración de FTX entrará en vigor a principios de enero, y los fondos de compensación se realizarán a través de moneda fiat y stablecoins, lo que traerá de vuelta miles de millones al mercado.
Aunque enero del próximo año es prometedor, no se debe bajar la guardia. Los ciclos del mercado son altamente volátiles, y los inversores deben tener cuidado con el control de riesgos.
