Por Omkar Godbole (Todos los tiempos ET a menos que se indique lo contrario)
El mercado de criptomonedas está reduciendo riesgos antes de la decisión de tasas de hoy de la Fed. Todos están hablando sobre la probabilidad de otro recorte de tasas que supuestamente galvanizará la toma de riesgos en la economía y los mercados financieros.
Aquí está el giro: Se espera que el banco central señale tres recortes de tasas para 2025, no los cuatro que proyectó en septiembre, así como revisar las proyecciones de crecimiento e inflación al alza. No es sorprendente, entonces, que bitcoin y ether se estén negociando casi un 2% más bajos, provocando pérdidas mayores en tokens de pequeña capitalización. Entre ellos, el token PENGU de Pudgy Penguins, que ha caído más del 50% desde el airdrop del martes.
Las primas de opciones de compra en el front-end en BTC y ETH ya han sufrido un golpe, señalando una vibra más cautelosa en el mercado. Los mercados tradicionales también están considerando un recorte agresivo.
Ahora, los comerciantes experimentados te dirán que cuando las expectativas se inclinan demasiado hacia un lado, siempre hay espacio para la decepción. Dicho de manera más simple, si las proyecciones de tasas de interés se mantienen iguales o el presidente de la Fed, Jerome Powell, alivia las preocupaciones sobre la inflación persistente durante su conferencia de prensa mientras mantiene un enfoque dependiente de los datos, podríamos ver un buen aumento en los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.
VIRTUAL, la moneda nativa de la plataforma de IA y tokenización Virtuals Protocol, podría brillar en ese caso, habiendo subido un 11% en horas asiáticas. "La IA dentro de las criptomonedas se está configurando como una tendencia fascinante, especialmente en el comercio social, donde los conocimientos impulsados por datos y la automatización pueden empoderar a los comerciantes", dijo Neal Wen, jefe de desarrollo comercial global en Kronos Research.
El token HYPE de la plataforma de perpetuos en cadena HyperLiquid es otro candidato, negociándose un 4% más alto en el momento de la prensa. La charla en redes sociales apunta a la disponibilidad limitada en intercambios y la retención de tokens como un catalizador para el rally.
Dicho esto, no bajes la guardia. Algunos observadores dicen que el ritmo de futuros recortes de tasas realmente depende de los datos del PCE subyacente del viernes, la medida de inflación preferida de la Fed.
Como dijo Valentin Fournier, analista de BRN: "La Reserva Federal está lista para anunciar un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos hoy — el último del año. Los futuros recortes podrían depender en gran medida del informe del PCE subyacente del viernes, que se espera que se mantenga estable en 3.3% interanual. Cualquier sorpresa con el aumento de la inflación podría sacudir los mercados, especialmente dado que bitcoin ya está sintiendo algo de presión bajista y carece de impulso ascendente."
Además, la disminución en los rendimientos de los bonos del gobierno chino ha llevado a las personas de Wall Street Journal a encender alarmas sobre la segunda economía más grande del mundo enfrentando una depresión, un período prolongado marcado por una fuerte caída en el crecimiento económico y un aumento del desempleo.
Estas preocupaciones podrían desestabilizar fácilmente los mercados globales, así que definitivamente es un buen momento para mantenerse alerta.
Qué observar
Cripto:
18 de diciembre, 9:30 a.m.: El fabricante de billeteras de criptomonedas Exodus Movement (EXOD) comienza a cotizar en NYSE American, un hermano de NYSE.
30 de diciembre: La Regulación de Mercados en Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea entra en plena vigencia. Las disposiciones sobre monedas estables entraron en vigor el 30 de junio.
Macro
18 de diciembre, 2:00 p.m.: El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) publica su rango objetivo para la tasa de fondos federales, actualmente 4.50%-4.75%. La herramienta FedWatch de CME indica que los traders de tasas de interés asignan una probabilidad del 95.4% a un recorte de 25 puntos básicos. La conferencia de prensa comienza a las 2:30 p.m. Enlace de transmisión en vivo.
18 de diciembre, 10:00 p.m.: El Banco de Japón (BoJ) anuncia su decisión sobre tasas de interés. Tasa de interés a corto plazo Est. 0.25% vs. Anterior 0.25%.
19 de diciembre, 7:00 a.m.: El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE) anuncia su decisión sobre tasas de interés. Tasa del Banco Est. 4.75% vs Anterior 4.75%.
19 de diciembre, 8:30 a.m.: La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (BEA) publica el PIB del tercer trimestre (final).
Tasa de Crecimiento del PIB QoQ Est. Final 2.8% vs Anterior 3.0%.
Índice de Precios del PIB QoQ Est. Final 1.9% vs Anterior 2.5%.
20 de diciembre, 8:30 a.m.: La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (BEA) publica el informe de Ingresos y Gastos Personales de noviembre.
Estimación del Índice de Precios PCE interanual 2.5% vs Anterior 2.3%.
Índice de Precios PCE subyacente interanual Est. 2.9% vs Anterior 2.8%.
24 de diciembre, 1:00 p.m. La Fed publica el informe H.6 (Medidas de Stock de Dinero) de noviembre. Suministro de dinero M2 Anterior: $23.31T.
Eventos de Tokens
Votaciones y llamados de gobernanza
Venus Protocol se está expandiendo oficialmente a Base. VIP-408 pasó la votación de gobernanza y los usuarios pueden acceder a Venus en Base el 19 de diciembre.
Desbloqueos
Metars Genesis desbloqueará el 11.87% del suministro circulante de MRS, valorado en $11 millones a los precios actuales.
Conferencias:
13-24 de enero: Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025 (Zug, Zurich, St. Moritz, Davos)
17 de enero: Unchained: Foro Empresarial Blockchain 2025 (Los Ángeles)
18 de enero: BitcoinDay (Nápoles, Florida)
20-24 de enero: Reunión Anual del Foro Económico Mundial (Davos-Klosters, Suiza)
21 de enero: Conferencia de Tokenización de Frankfurt 2025
30-31 de enero: Foro Plan B (San Salvador, El Salvador)
Charla de Tokens
Por Shaurya Malwa Los primeros compradores de PENGU están aprendiendo las dificultades de la baja liquidez de la manera difícil.
El token del ecosistema Pudgy Penguins debutó en medio de una gran expectativa el martes. Su atractivo era su asociación con una colección de NFT ya popular, lo que llevó a una locura de compras con esperanzas de ganancias rápidas. Pero el token había conseguido la liquidez necesaria en el lanzamiento, lo que significa que los compradores entusiastas compraron el token a una capitalización de mercado de $5 billones.
La liquidez es la capacidad de comprar o vender un activo sin causar un cambio de precio significativo. Para PENGU, los pools de liquidez iniciales eran superficiales, lo que significa que no había suficientes compradores y vendedores para mantener el precio estable.
Un comerciante desafortunado perdió mucho en el airdrop, convirtiendo $10,000 en menos de $5 en segundos. Justo antes del airdrop oficial, habían intercambiado 45 Solana envueltos por PENGU pero solo obtuvieron 78 tokens debido a un error en el intercambio descentralizado de Jupiter. El comercio se envió a un pool de baja liquidez en Raydium, inflando el precio del token a una capitalización de mercado poco realista de $14 billones. Este contratiempo se debió a la baja liquidez, donde incluso pequeñas operaciones pueden causar grandes oscilaciones de precios.
El token PENGU fue creado semanas antes de su lanzamiento, lo que llevó a un comercio prematuro y pérdidas significativas para aquellos que se lanzaron demasiado pronto sin revisar la capitalización de mercado.
Posicionamiento de derivados
El posicionamiento en futuros de BTC se está intensificando, con el interés abierto acercándose al máximo de noviembre de 663.71K BTC. Mientras tanto, el interés abierto de ETH ha alcanzado un récord de más de 339K ETH.
Las tasas de financiación en perpetuos vinculados a las principales monedas se mantienen estables alrededor del 10% anualizado, justo en el medio del rango de -200% a 200%, que marca los extremos para el sentimiento bajista y alcista.
Las opciones de venta de BTC y ETH en el front-end se están negociando a una prima sobre las opciones de compra, destacando la demanda de protección a la baja antes de la decisión de tasas de interés de la Fed.
Las principales operaciones de bloques de BTC incluyen un spread de opción de venta bajista que involucra opciones de compra en los strikes de $104,000 y $105,000 y una posición larga independiente en la opción de venta de $95,000 que expira el 3 de enero.
Movimientos del Mercado:
BTC ha bajado 1.72% desde las 4 p.m. ET del martes a $104,593.98 (24horas: -1.96%)
ETH ha bajado 1.44% a $3,876.29 (24horas: -2.89%)
CoinDesk 20 ha bajado un 3.03% a 3,830.21 (24horas: +3.4%)
El rendimiento del staking de Ether ha subido 2 puntos básicos a 3.18%
La tasa de financiación de BTC se encuentra en 0.01% (10.95% anualizada) en Binance
DXY se mantiene sin cambios en 106.90
El oro sube 0.76% a $2,664.40/oz
La plata sube un 1.08% a $30.90/oz
Nikkei 225 cerró -0.72% en 39,081.71
Hang Seng cerró +0.83% en 19,864.55
FTSE sube 0.23% a 8,214.42
El Euro Stoxx 50 sube 0.32% en 4,958.35
DJIA cerró el martes -0.61% a 43,449.9
El S&P 500 cerró -0.39% en 6,050.61
Nasdaq cerró -0.32% en 20,109.06
El índice S&P/TSX Composite cerró -0.11% en 25,119.7
El S&P 40 América Latina cerró +0.16% en 2,280.58
La deuda del Tesoro a 10 años de EE. UU. se mantuvo sin cambios en 4.4%
Los futuros E-mini S&P 500 están arriba 0.25% a 6,069.00
Los futuros E-mini Nasdaq-100 están arriba 1.58% a 22,363.25
Los futuros del índice E-mini Dow Jones Industrial Average están arriba 0.2% en 43,563.00
Estadísticas de Bitcoin:
Dominancia de BTC: 57.78% (24horas: -0.33%)
Relación Ethereum a bitcoin: 0.037 (24horas: +1.04%)
Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 776 EH/s
Hashprice (al contado): $63.4
Comisiones Totales: $1.4M/ 12.7 BTC
Interés Abierto de Futuros CME: 212,635 BTC
BTC valorado en oro: 39.4oz
Capitalización de mercado de BTC vs oro: 11.22%
Bitcoin en balances de escritorio over-the-counter: 406,700 BTC
Rendimiento de la Canasta
Análisis Técnico
La tasa de dominancia de BTC ha rebotado del 55% a casi el 58% en dos semanas, recuperando la línea de tendencia alcista acumulada durante el año.
Es un signo de la renovada preferencia de los inversores por bitcoin sobre altcoins.
Equidades Cripto
MicroStrategy (MSTR): cerró el martes a $386.42 (-5.41%), subiendo 0.45% a $388.15 en el pre-mercado.
Coinbase Global (COIN): cerró a $311.64 (-1.16%), bajando 0.98% a $308.60 en el pre-mercado.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): cerró a C$28.67 (-3.01%).
MARA Holdings (MARA): cerró a $24.60 (+0.16%), bajando 1.5% a $24.23 en el pre-mercado.
Riot Platforms (RIOT): cerró a $13.97 (-0.43%), bajando 1.36% a $13.78 en el pre-mercado.
Core Scientific (CORZ): cerró a $16.03 (-3.2%), bajando 1.19% a $15.84 en el pre-mercado.
CleanSpark (CLSK): cerró a $12.36 (-0.96%), bajando 0.49% a $12.30 en el pre-mercado.
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró a $29.04 (-1.89%), bajando 0.48% a $28.90 en el pre-mercado.
Semler Scientific (SMLR): cerró a $74.73 (+0.31%), subiendo 2.97% a $76.93 en el pre-mercado.
Flujos de ETF
ETFs de BTC al contado:
Flujo neto diario: $493.9 millones
Flujos netos acumulativos: $36.70 mil millones
Saldos totales de BTC ~ 1.136 millones.
ETFs de ETH al contado
Flujo neto diario: $144.7 millones
Flujos netos acumulativos: $2.46 mil millones
Saldos totales de ETH ~ 3.530 millones.
Fuente: Farside Investors
Flujos Nocturnos
Gráfico del Día
El gráfico muestra el crecimiento explosivo del subsector de memecoins, que ahora ha superado los $100 mil millones en valor de mercado.
Es una evidencia de cómo el atractivo especulativo y una estrategia exitosa en redes sociales pueden llevar a los inversores a asumir riesgos.
Mientras dormías
Bitcoin toma un respiro después de la vela Doji en un cauteloso desescalamiento previo a la Fed (CoinDesk): Después de que bitcoin estableció un récord por encima de $108,000 el martes por la mañana (ET), el mercado de criptomonedas cambió a un estado de ánimo más conservador antes del esperado recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos de la Fed más tarde hoy.
Dólar estable frente a pares mientras se avecina recorte de tasas de la Fed (Reuters): El dólar estadounidense se mantuvo estable el miércoles, con el índice DXY disminuyendo a 106.89 desde máximos recientes, mientras los mercados esperaban la decisión de tasas de interés de la Fed y las proyecciones para 2025.
El nuevo presidente del Comité Bancario del Senado de EE. UU. llama a las criptomonedas 'la próxima maravilla' del mundo (CoinDesk): El nuevo presidente del Comité Bancario del Senado, Tim Scott, elogió las innovaciones en criptomonedas el martes y pidió una legislación rápida, mientras que el próximo presidente de Servicios Financieros de la Cámara, French Hill, predijo que las leyes bipartidistas sobre criptomonedas podrían aprobarse en 2025 con el apoyo del Senado.
Yoon de Corea del Sur se salta el interrogatorio, aumentando el riesgo de arresto (Bloomberg): El presidente de Corea del Sur, Yoon Suk Yeol, quien fue destituido el sábado, se saltó una sesión de interrogatorio programada para el miércoles por la mañana por un equipo de investigación conjunto, aumentando el riesgo de su arresto.
La caída de la moneda brasileña corre el riesgo de empeorar a menos que Lula implemente reformas fiscales (Financial Times): El real de Brasil alcanzó un mínimo histórico de 6.21 por dólar el martes, ya que el aumento de la deuda y las preocupaciones fiscales bajo el gobierno del presidente Lula suscitan llamados a aumentos de tasas y reformas creíbles para estabilizar la moneda.
Coinbase dice que deslistó wBTC porque Justin Sun representaba un 'riesgo inaceptable' (CoinDesk): El martes, Coinbase defendió su decisión de deslistar wBTC el 19 de diciembre, citando riesgos relacionados con la supuesta participación de Justin Sun y rechazando las afirmaciones de favoritismo en la demanda de BiT Global hacia su propio activo competidor.
En el Éter
