Fuente: Stacks
A las 00:00 hora de Beijing del 18 de diciembre de 2024, sBTC se lanzará oficialmente en la red principal BTC L2 Stacks.
Stacks es la principal L2 de bitcoin, el lanzamiento de la red principal de sBTC traerá 2 billones de dólares en liquidez BTC al ecosistema en cadena, con la esperanza de activar BTCFi de manera integral.
Introducción a sBTC
¿Qué es sBTC?
sBTC es un activo anclado 1:1 con bitcoin en la red de segunda capa Stacks, que permitirá a los desarrolladores crear escenarios de aplicación productivos para bitcoin, abriendo la puerta a finanzas descentralizadas (DeFi), tokens no fungibles (NFT) y más.
Desbloquear la liquidez de bitcoin es una narrativa clave, especialmente considerando que Ethereum, a pesar de tener un valor de mercado inferior al 25% de bitcoin, tiene un valor total bloqueado (TVL) en su ecosistema DeFi mucho más alto.
sBTC está diseñado para desbloquear más de 2 billones de dólares en liquidez de bitcoin a través de Stacks para uso en DeFi y aplicaciones descentralizadas (dApps), allanando el camino para una economía impulsada por bitcoin en auge.
sBTC es operado por numerosos firmantes, incluyendo a BitGo, Asymmetric, Ankr y otros gigantes de la industria, lo que lo convierte en la red de segunda capa BTC más descentralizada. Además, las transacciones en la red L2 están respaldadas por un presupuesto de seguridad 100% bitcoin, haciendo que las transacciones de bitcoin en la red L2 sean tan irreversibles como en la red L1.
¿Cómo funciona sBTC?
El flujo de operaciones del usuario comienza con la transacción en la red principal de bitcoin, donde el BTC se deposita en un protocolo de firma múltiple monitoreado por un grupo de firmantes descentralizados de Stacks.
Una vez que el BTC se deposita, se acuña sBTC en Stacks, permitiendo a los usuarios interactuar con aplicaciones descentralizadas DeFi.
Gracias a este diseño, los usuarios incluso pueden participar en Bitcoin DeFi sin saber que están en Stacks. Por ejemplo, el protocolo Zest apoyará depósitos en la red principal de bitcoin y convertirá automáticamente a sBTC. A medida que sBTC tiene el potencial de convertirse en el token de tarifa Gas en Stacks en el futuro, la experiencia del usuario mejorará aún más.
¿Habrá un límite para sBTC?
En esta etapa, se implementará un límite de depósito de 1000 BTC para realizar pruebas controladas. A medida que las medidas de seguridad continúen fortaleciendo el protocolo, la escala se ampliará.
En la etapa inicial, solo se habilitará la función de depósito, y la función de retiro estará temporalmente deshabilitada.
¿Generará sBTC rendimiento?
Imagina recibir rendimiento en bitcoin solo por mantener BTC. Sin staking, sin puntos, sin complejidad — simplemente deja que las recompensas de bitcoin entren en tu billetera. Los primeros usuarios de sBTC recibirán un rendimiento anualizado del 5% (APY) al conectar su billetera a https://bitcoinismore.org/ (11:00 AM hora del este el 17 de diciembre, 00:00 hora de Beijing el 18 de diciembre).
Esto ya es posible a través del programa de recompensas sBTC. Los primeros usuarios solo necesitan mantener sBTC para recibir recompensas en bitcoin — distribuidas en forma de sBTC.
El programa de recompensas sBTC es apoyado por un grupo de participantes que están 'Stacking' STX (el token nativo de Stacks).
Al realizar Stacking de STX, los participantes obtienen bitcoin a través del mecanismo de consenso de Stacks. Para habilitar el programa de recompensas de sBTC, estos participantes contribuirán con la prueba de transferencia correspondiente (Proof of Transfer) de las recompensas en bitcoin al fondo de recompensas de sBTC.
Los BTC del fondo de recompensas se depositarán directamente en un contrato inteligente, que convertirá bitcoin a sBTC y distribuirá las recompensas proporcionalmente a los poseedores de sBTC. Este protocolo toma instantáneas diarias de la cantidad de sBTC que los usuarios poseen, y las recompensas se distribuyen cada dos semanas (durante un ciclo de PoX).
La recompensa estimada en bitcoin actualmente es del 5% anual, distribuida cada dos semanas.
¿Cuáles son las características clave de sBTC?
Casos de uso DeFi de sBTC: rendimiento adicional
¿Dónde se puede usar sBTC?
Varios protocolos DeFi apoyarán sBTC, permitiendo a los usuarios obtener un rendimiento adicional superior al 5% solo por mantener sBTC:
1. Bitflow DEX:
Fondo de liquidez: Los usuarios pueden depositar sBTC en el fondo de liquidez de Bitflow, facilitando las transacciones y ganando una parte de las tarifas de transacción generadas.
Yield Farming: Los proveedores de liquidez pueden bloquear sus tokens LP en el programa de yield farming para ganar recompensas adicionales, que normalmente provienen de actividades comerciales o incentivos de la plataforma.
Se espera que los primeros despliegues de sBTC generen un rendimiento anual adicional del 10 - 30%.
Bitflow Runes AMM:
Bitflow lanzó un creador de mercado automatizado de runas en la red de Stacks de segunda capa, puedes llevar runas a la red de segunda capa para una mejor experiencia de usuario.
2. Zest - Mercado de préstamos
sBTC se listará en el mercado de préstamos del protocolo Zest desde el primer día.
El protocolo Zest comenzará una actividad para aumentar los rendimientos en su mercado de préstamos desde el primer día, ofreciendo hasta un 10% de rendimiento en bitcoin para el suministro de sBTC.
Zest también desbloqueará más estrategias DeFi relacionadas con sBTC, como:
Depositar sBTC puede brindar hasta un 10% de rendimiento anual en bitcoin.
Usar bitcoin (o stablecoins y convertirlas a stablecoins en dólares USDh) como colateral para pedir prestado stablecoins USDh.
Bloquear USDh en Hermetica puede generar hasta un 25% de rendimiento anual en stablecoins, USDh es una stablecoin respaldada por bitcoin que ofrece un rendimiento del 25% en Stacks.
Aviso: El protocolo DeFi de Hermetica ofrece USDh, que es la primera stablecoin respaldada por bitcoin que genera rendimientos. Su rendimiento se paga de manera sostenible a través de tasas de financiación de contratos perpetuos en intercambios centralizados y se distribuye diariamente.
stSTXbtc es un nuevo token de staking líquido que los usuarios pueden usar en DeFi de Stacks. Al mantener este token, los usuarios recibirán recompensas de staking de hasta el 10% pagadas en sBTC directamente en su billetera.
3. Velar, DEX
Provisión de liquidez: Los usuarios pueden suministrar sBTC al fondo de liquidez de Velar, facilitando las transacciones y ganando una parte de las tarifas de transacción generadas por la plataforma.
Yield Farming: Al participar en el programa de yield farming, los usuarios pueden bloquear los tokens LP obtenidos por proporcionar liquidez a sBTC para ganar recompensas adicionales en tokens nativos de Velar u otras formas de incentivos.
Staking: Si Velar lanza una opción de staking para sBTC, los usuarios pueden bloquear su sBTC en un contrato de staking y ganar recompensas apoyando la operación de la red, como tokens adicionales o un porcentaje de ganancias.
Velar tendrá su propio programa de incentivos, permitiéndote implementar sBTC en uno de sus fondos en su intercambio descentralizado para ganar su token nativo llamado VELAR.
4. Arkadiko - Stablecoin USDA
A través de votación de gobernanza, Arkadiko permitirá que sBTC se use como colateral en su protocolo, permitiendo a los usuarios pedir prestado USDA u otros activos con el bitcoin que poseen.
5. ALEX DEX
Los usuarios pueden depositar sBTC en el fondo de liquidez de ALEX, emparejándolo con otro activo (como STX o stablecoins). Esto facilitará las transacciones en la plataforma y permitirá ganar una parte de las tarifas de transacción generadas por ese fondo.
ALEX ofrecerá rendimientos adicionales en forma de su token nativo ALEX a través de la 'Campaña de Aumento' (Surge Campaign). Esto significa que, además del 5% de rendimiento anual del programa de recompensas sBTC, también podrás ganar recompensas al unirte a los fondos de sBTC y recibir tokens ALEX adicionales.
6. Granite (aún no lanzado) - Protocolo de préstamos
Los prestatarios pueden obtener préstamos en stablecoins mediante la garantía de su bitcoin, mientras que los proveedores de liquidez ganan rendimientos al proporcionar stablecoins al protocolo.
Préstamo: Los usuarios pueden usar sBTC como colateral para pedir prestado stablecoins, que luego se pueden utilizar en varias estrategias DeFi para generar rendimientos.
Participación en liquidaciones: Los usuarios pueden actuar como liquidadores, pagando parte de los préstamos subcolateralizados a cambio de colateral y recompensas, generando rendimientos a través del proceso de liquidación.
Granite actualmente tiene una lista de espera que permite a las personas registradas anticipadamente acceder antes. Finalmente, un sistema de puntos traerá beneficios adicionales, y los usuarios que se registren anticipadamente obtendrán ventajas significativas.
¿En qué se diferencia sBTC de otros activos de bitcoin (como wBTC, cbBTC, ecc)?
Estos activos de bitcoin generalmente requieren enviar bitcoin a una entidad intermediaria o depender de una coalición de firmantes de confianza o un pequeño mecanismo de firma múltiple.
sBTC inicialmente dependerá de 15 firmantes, incluyendo BlockDaemon, Figment, Luganodes y Kiln, para manejar las operaciones de peg-ins y peg-outs. Con el tiempo, esta responsabilidad se transferirá a todos los firmantes de Stacks, permitiendo que cualquiera participe en asegurar la red y descentralizarla. Se espera que BitGo, la fundación Aptos y otros también se unan a esta acción.
Además, gracias al diseño de Stacks, sBTC se beneficiará del 100% de la finalización de bitcoin, lo que significa que las transacciones en la capa de Stacks serán tan irreversibles como las transacciones de bitcoin.
Aviso: Los firmantes son responsables de verificar y aprobar cada bloque generado; cualquier persona puede convertirse en firmante siempre que acumule suficientes STX para ser un firmante independiente — similar al concepto de validadores.
Información adicional sobre sBTC
1) Más información sobre sBTC:
Sitio web de sBTC: https://www.stacks.co/sbtc
Documentación de sBTC: https://docs.stacks.co/concepts/sbtc
sBTC presentación: https://www.stacks.co/sbtc-deck
2) Información sobre la actualización de Nakamoto:
Sitio de actualización de Nakamoto: https://www.nakamoto.run/
Documentación: https://docs.stacks.co/nakamoto-upgrade/nakamoto-upgrade-start-here
La actualización de Nakamoto es clave, ya que trajo los siguientes resultados:
Tiempo de bloques rápidos (actualmente reducido de 10 minutos a menos de 1 minuto tras la optimización)
100% de finalización de bitcoin
Bloques rápidos: Los bloques rápidos ofrecen una experiencia similar a Solana para la interacción de transacciones y DeFi de bitcoin, mejorando enormemente la experiencia general del usuario al interactuar con la red de segunda capa de Stacks.
El ecosistema DeFi de Stacks ha crecido rápidamente este año, ahora aplicar estrategias DeFi toma solo unos segundos, facilitando la incorporación y retención de nuevos usuarios.
Antes de la bifurcación dura de Nakamoto, los bloques de Stacks se liquidaban sincronizadamente con los bloques de bitcoin (promedio de 10 minutos), lo que hacía que la cadena fuera lenta y no adecuada para actividades DeFi. Esta limitación ya no existe. En cambio, los bloques de Stacks ahora se generan en segundos y el rendimiento sigue mejorando. Además, la seguridad de bitcoin aún se puede aprovechar después de que se liquiden los bloques de bitcoin.
100% de finalización de bitcoin: a través de la actualización de Nakamoto, las transacciones que ocurren en la red de Stacks de segunda capa pueden aprovechar el 100% del presupuesto de seguridad de bitcoin, lo que significa que una vez que se liquiden los bloques de bitcoin posteriores, las transacciones de Stacks se volverán tan irreversibles como las transacciones de bitcoin.
Ya no hay un solo bloque de Stacks vinculado a un solo bloque de bitcoin, sino que ahora los bloques de bitcoin están vinculados al mandato del minero, durante el cual pueden extraer múltiples bloques de Stacks que se liquidan en segundos.
Actualmente hay 50 firmantes, incluidos BitGo, Aptos, Luganodes, Kiln y otros organismos de nivel empresarial, responsables de verificar y aprobar cada bloque generado durante el mandato de los mineros.
El tiempo de bloque rápido junto con la finalización de bitcoin hace que Stacks sea la red de segunda capa bitcoin más segura y escalable, operando a través de una red de firmantes descentralizada, lo que permitirá la futura transferencia descentralizada de bitcoin a la red de segunda capa mediante la próxima actualización de sBTC.
3) Plataforma de análisis Stacks:
Signal 21: https://signal21.io/
DefiLlama: https://defillama.com/chain/Stacks
- Explorador Stacks: https://explorer.hiro.so/
