Ethereum (ETH), como criptomoneda líder, ha recibido amplia atención desde sus inicios. El 16 de diciembre de 2024, el precio de ETH superó la marca de 4.100 dólares, estableciendo un récord, pero lo que siguió fue una fuerte presión de venta, que intensificó la volatilidad del mercado. Este fenómeno ha desencadenado una extensa discusión y análisis. Este artículo explorará las causas y el impacto de la severa presión de venta después de que ETH superó los $4,100 desde múltiples ángulos.


1. El trasfondo de la superación de ETH de los $4,100


Antes de analizar la presión de venta, debemos entender por qué ETH pudo superar los $4,100. El 16 de diciembre de 2024, el precio de ETH siguió aumentando y superó la marca de los 4.100 dólares. Según datos de Coingecko, el valor de mercado de Ethereum alcanzó los 474.009.454.916 dólares. Este avance se debe principalmente a varios factores:

  • Aumento de la demanda del mercado: La demanda de ETH por parte de inversores institucionales y minoristas está en constante aumento, impulsando el precio al alza.

  • Desarrollo de DeFi: El rápido crecimiento de las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) también ha aumentado la demanda de ETH.

  • Expectativas de mejoras tecnológicas: El progreso en el desarrollo de Ethereum 2.0 ha aumentado la confianza del mercado en su rendimiento futuro.


Dos, razones de la presión de venta


A pesar de que el precio de ETH superó los 4100 dólares, la grave presión de venta que enfrentó posteriormente provino de varios factores:

1. Tomar ganancias

Cuando el precio de ETH superó los 4100 dólares, muchos primeros tenedores y especuladores a corto plazo optaron por tomar ganancias. Estos inversores compraron a precios bajos y vendieron a precios altos, logrando así beneficios. Este comportamiento es muy común en los mercados financieros, especialmente después de rápidas subidas de precios.

2. Liquidación de cortos apalancados

Según los datos de Coinglass, si ETH rompe por debajo de los 4100 dólares, el total de posiciones cortas apalancadas liquidadas superará los 500 millones de dólares. Esto significa que muchas posiciones cortas apalancadas serán forzadas a cerrarse, aumentando aún más la presión de venta en el mercado.

3. Presión de venta por desbloqueo de apuestas

Después de la actualización de Shanghai de Ethereum, se permitió a los validadores retirar ETH apostado. Según el informe de la analista de Glassnode, Alice Kohn, se espera que haya una presión de venta de aproximadamente 170,000 ETH tras la finalización de la actualización de Shanghai. Esta presión de venta proviene principalmente de los validadores de red en contacto con la apuesta y otras direcciones.

4. Cambios en la emoción del mercado

El sentimiento de los inversores cambió significativamente después de que el precio superara los 4100 dólares. Algunos inversores comenzaron a preocuparse por el precio demasiado alto, con un espacio limitado para futuras subidas, por lo que optaron por vender su ETH para asegurar ganancias o evitar pérdidas potenciales.

5. Entorno macroeconómico

La incertidumbre en el entorno macroeconómico mundial también afecta al mercado de criptomonedas. Por ejemplo, los ajustes en la política monetaria de la Reserva Federal y las tensiones en el comercio internacional pueden provocar volatilidad en el mercado y hacer que los inversores reduzcan su exposición a activos de riesgo, incluido ETH.


Tres, el impacto de la presión de venta


1. Retroceso de precios

La fuerte presión de venta llevó a que el precio de ETH cayera rápidamente por debajo de los 4100 dólares. Este retroceso de precios no solo afectó las ganancias de los inversores a corto plazo, sino que también socavó la confianza en el mercado.

2. Aumento de la volatilidad del mercado

El aumento de las ventas masivas ha incrementado la volatilidad del mercado, haciendo que los precios sean más inestables. Esto es un factor desfavorable para los inversores a largo plazo y las instituciones, ya que tienden a preferir un entorno de mercado más estable.

3. Confianza de los inversores afectada

La caída continua de precios y la volatilidad extrema pueden hacer que algunos inversores pierdan la confianza e incluso abandonen el mercado. Esto reducirá aún más la demanda del mercado y aumentará la presión para la caída de precios.

4. Impacto en el mercado de derivados

La cantidad de posiciones cortas y la tasa de financiamiento en el mercado de futuros también pueden verse afectadas por la presión de venta. Si el mercado es generalmente bajista, la prima de futuros puede disminuir, reflejando las expectativas pesimistas de los traders sobre la dirección futura de los precios.


Cuatro, estrategias de respuesta


Frente a la intensa presión de venta, los participantes del mercado pueden adoptar las siguientes estrategias para hacer frente:

1. Diversificación de inversiones

Al diversificar la cartera, se reduce la exposición al riesgo de un único activo. Por ejemplo, se pueden asignar fondos a diferentes criptomonedas u otras clases de activos.

2. Mantener a largo plazo

Para los inversores que creen en el valor a largo plazo de Ethereum, las fluctuaciones del mercado a corto plazo no deberían afectar su decisión de mantener. Mantener a largo plazo a menudo puede proporcionar un retorno más estable.

3. Uso de órdenes de stop-loss

Establecer órdenes de stop-loss razonables puede ayudar a los inversores a salir a tiempo en caso de una caída repentina del mercado, evitando mayores pérdidas.

4. Enfoque en fundamentos y análisis técnico

Prestar atención al desarrollo de los fundamentos de Ethereum (como actualizaciones tecnológicas, actividades comunitarias, etc.) y a los indicadores técnicos (como volumen, MACD, etc.) para juzgar mejor las tendencias del mercado.


Cinco, perspectivas futuras


A pesar de que ETH sufrió una fuerte presión de venta tras superar los 4100 dólares, a largo plazo, Ethereum todavía tiene un gran potencial de crecimiento. A continuación, se presentan algunos factores positivos:

1. Avance de Ethereum 2.0

El progreso en el desarrollo de Ethereum 2.0 va bien y se espera que traiga una mayor escalabilidad y seguridad. Esto aumentará aún más el valor de aplicación de ETH y la demanda del mercado.

2. Desarrollo de DeFi

Con el continuo crecimiento del ecosistema DeFi, cada vez más aplicaciones financieras se construirán sobre Ethereum, aumentando así la demanda de ETH.

3. Participación de inversores institucionales

Cada vez más inversores institucionales están ingresando al mercado de criptomonedas y están incluyendo ETH como parte de sus carteras. Esto traerá más flujos de capital y estabilidad a ETH.


Análisis de la tendencia de precios

Formaciones de velas:

Recientemente, el precio ha mostrado múltiples sombras superiores cerca de 4000, lo que indica una fuerte presión de venta. Las últimas velas muestran en su mayoría velas bajistas, lo que indica un sentimiento de mercado bajista.

Indicadores técnicos:

MACD: En el ciclo de 4 horas, tanto el DIF como el DEA están a la baja, y el histograma MACD se encuentra en la zona negativa, mostrando presión a la baja a corto plazo. El nivel diario también muestra señales de cruce de muerte, confirmando aún más la tendencia débil.

RSI: El RSI de 4 horas está cerca de 40, no ha entrado en zona de sobreventa, pero muestra un cierto estado de debilidad. El RSI diario está ligeramente por encima de 50, aún tiene espacio para retroceder.

EMA: El precio actual está por debajo del EMA7 y se acerca gradualmente al EMA30; si se rompe, podría probar el soporte del EMA120. En general, el sistema de medias móviles a corto plazo muestra una disposición bajista.

Volumen de transacciones: Durante el período del 16 al 17 de diciembre, el volumen de transacciones se amplió significativamente, acompañado de una fuerte volatilidad de precios, mostrando un aumento en la actividad de capital.

Posteriormente, el volumen de transacciones se redujo, lo que indica un aumento en la expectativa de espera del mercado y una falta de dirección clara.