Escrito por: WSPN
1. Introducción
1.1 La economía digital de África
Con el rápido desarrollo de la economía digital global, África se encuentra en una encrucijada para impulsar la transformación económica y el desarrollo sostenible a través de la economía digital. África tiene más de 30 millones de kilómetros cuadrados y, hasta 2022, una población de más de 1.4 mil millones de personas, con abundantes recursos naturales. Según el Banco Mundial, en 2022, el PIB del continente africano fue de aproximadamente 2.98 billones de dólares, manteniendo un crecimiento de más del 3% anual. Según un informe de Endeavor, el tamaño de la economía digital en África en 2022 fue de aproximadamente 115 mil millones de dólares, representando el 3.86% del PIB, y se espera que alcance los 712 mil millones de dólares para 2050. En comparación, en 2022, el tamaño de la economía digital en Asia representó más del 30% del PIB. El desarrollo de la economía digital en África tiene un enorme potencial.
La economía digital abarca múltiples sectores, incluyendo finanzas digitales, comercio digital y educación digital. Las finanzas digitales integran la industria financiera tradicional con la tecnología digital. En África, hasta el 66% de la población carece de cuentas bancarias. Las personas y empresas en todos los países africanos enfrentan desafíos relacionados con la dificultad de pagos, préstamos, ahorros y adquisición de seguros. En los últimos años, el número de empresas fintech en África ha aumentado drásticamente. Según las estadísticas, en 2017, las empresas Fintech en África recaudaron cerca de 200 millones de dólares, y en 2018, las 10 principales empresas Fintech africanas recaudaron cerca de 300 millones de dólares. En 2019, las inversiones que superaron los 5 millones de dólares en una sola transacción totalizaron más de 580 millones de dólares. El sector de las fintech más popular en África es el de los pagos móviles (billeteras digitales), préstamos en línea y remesas en línea. La inclusión financiera es una de las mayores oportunidades en la industria digital de África, cuyo núcleo consiste en utilizar la tecnología digital para abordar ampliamente el problema de la cobertura de servicios financieros.
Distribución de las principales empresas Fintech en África (Fuente de datos: Digital Africa Observatory, briterbridges)
Según datos de Statista, en 2024, el tamaño de los pagos móviles en África (volumen de transacciones) superará los 195 mil millones de dólares, más del doble que en 2020, manteniendo una tasa de crecimiento anual compuesta de dos dígitos. Se espera que para 2028, este tamaño crezca aún más hasta alcanzar los 314.8 mil millones de dólares. En los últimos dos años, muchos países africanos han alcanzado cifras récord en el tamaño de los pagos electrónicos. Según datos del banco central de Nigeria, el volumen de transacciones de dinero móvil en Nigeria se duplicó en 2020, alcanzando aproximadamente 800 millones de transacciones; mientras que los datos de Sudáfrica mostraron que el comercio en línea creció alrededor del 40% durante 2020 y 2021. Los pagos digitales se están convirtiendo en una forma de pago que crece rápidamente en el continente africano. En 2023, el 17% de los consumidores africanos usan servicios de pago digitales a diario, y la proporción de consumidores que utilizan servicios de pago digitales semanalmente alcanza el 48%.
Tamaño del mercado de pagos digitales en África (Fuente de datos: Statista)
El dinero móvil es actualmente la forma de pago digital más importante y de más rápido crecimiento en África. Según el informe GSMA (The State Of The Industry Report On Mobil Money), en 2023, el número de cuentas registradas de dinero móvil en África alcanzó los 856 millones, lo que representa el 49% de las cuentas registradas en todo el mundo, con 136 millones de nuevas cuentas registradas, que constituyen más del 70% del crecimiento total de cuentas registradas a nivel mundial. África ya es la principal fuente de crecimiento de dinero móvil en el mundo. Actualmente, en África hay aproximadamente 169 servicios de dinero móvil, incluyendo M-PESA, Airtel Money, Orange Money, MTN Mobile Money, Ecocash y Tigo Pesa, que permiten a los usuarios depositar, enviar y recibir dinero a través de teléfonos móviles, ofreciendo una alternativa conveniente a los servicios bancarios tradicionales, especialmente en áreas con infraestructura bancaria limitada. Aparte de mejorar la inclusión financiera y el acceso a otros servicios digitalizados, la adopción, uso y crecimiento del dinero móvil también ha impulsado el crecimiento macroeconómico en África. El dinero móvil ha contribuido a un crecimiento del PIB en la región de África subsahariana de más de 150 mil millones de dólares, con una tasa de contribución del 3.7%. En la región de África Oriental, la tasa de contribución al crecimiento del PIB alcanza el 5.9%.
Contribución del dinero móvil al PIB en diferentes regiones (Fuente de datos: GSMA)
El comercio digital, también conocido como comercio electrónico o E-Commerce, enfrenta problemas de infraestructura insuficiente, un comienzo tardío y falta de desarrollo en África. Sin embargo, la gran base poblacional, la alta proporción de jóvenes y el amplio margen de mejora han atraído a inversores de todo el mundo. Según datos de Statista, se espera que los ingresos de ventas minoristas en línea en el mercado de comercio electrónico africano alcancen los 49.02 mil millones de dólares en 2023, con una tasa de crecimiento anual cercana al 14%. Para 2027, se espera que la base de usuarios del comercio electrónico en África se dispare a 600 millones, con una tasa de penetración del 44.3%. Esta expansión traerá múltiples beneficios, incluyendo crecimiento económico, oportunidades de empleo y mejora en el acceso a productos y servicios en áreas rurales y remotas.
La industria del comercio electrónico en África ha redefinido las cadenas de suministro y los modelos de negocio tradicionales. Por ejemplo, Twiga Foods en Kenia compra productos directamente de los agricultores y los entrega de manera efectiva a los minoristas urbanos, simplificando la cadena de valor agrícola. MaxAB en Egipto es una plataforma que conecta a los minoristas de alimentos y abarrotes con proveedores en áreas desatendidas. Esto ha añadido diversidad a las soluciones innovadoras en el ámbito del comercio electrónico en África. El Sistema de Compensación de Pagos Pan-Africano (PAPSS) como una solución de pago facilita las transacciones de pago en toda África, ya que no depende de bancos intermediarios fuera del continente africano. Con la adopción de PAPSS por más de diez países y bancos comerciales, se ha ayudado a la industria del comercio electrónico a crecer considerablemente.
Además, la economía digital también desempeña un papel importante en sectores tradicionales como logística, agricultura, educación, energía y movilidad, al impulsar el desarrollo económico y tecnológico, no solo con una mayor inclusión, sino también fomentando la innovación. Por ejemplo, Kobo360 en Lagos, Nigeria, y Lori Systems en Nairobi, Kenia, han introducido tecnología digital en el mercado de transporte por carretera tradicional, mejorando la eficiencia y confiabilidad de todo el proceso, además de reducir la tasa de viajes vacíos de los camiones, lo que ha llevado a un aumento del 50% o más en los ingresos de la mayoría de los conductores que colaboran con la plataforma. En el pasado, la falta de maestros, la falta de pago de matrícula, la brecha de género, problemas de seguridad y la distancia para llegar a la escuela, así como la baja penetración de teléfonos inteligentes, eran las principales razones que limitaban la educación en África. Por lo tanto, la empresa de tecnología educativa Eneza Education, proveniente de Kenia, ha optado por ofrecer servicios a los usuarios de teléfonos móviles funcionales a través de USSD y mensajes de texto. La información en su sitio web indica que su número de usuarios ha crecido a 4.9 millones, con más de 1 millón de mensajes enviados diariamente, y más de 10 millones de respuestas acumuladas a preguntas, así como más de 1 millón de preguntas acumuladas.
1.2 Stablecoins
1.2.1 Mercado de stablecoins en África
La adopción de criptomonedas en África está experimentando un rápido crecimiento. Según el informe de Chainalysis, Nigeria ocupa el segundo lugar en el índice de adopción general de criptomonedas en el mundo, solo detrás de India, superando a países como Estados Unidos y otras naciones de Europa y América. Las stablecoins dominan la adopción de criptomonedas. Entre julio de 2022 y junio de 2023, el volumen de transacciones de criptomonedas en la región de África subsahariana alcanzó los 117.1 mil millones de dólares, con las stablecoins representando más del 50% de todas las clases de activos (significativamente más que BTC, ETH, etc.).
Gráfico mensual de volumen de transacciones de criptomonedas en países de África subsahariana por clase de activos en 2023 (Fuente de datos: Chainalysis)
Tomando como ejemplo a Nigeria, el país con la economía de criptomonedas más grande de África, en 2022, el banco central de Nigeria anunció su intención de rediseñar la moneda fiduciaria (NAIRA) y emitir nuevos billetes para combatir la inflación, controlando más el volumen de circulación de efectivo. Desafortunadamente, la escasez de efectivo resultante ha traído una gran presión sobre la población sin cuentas bancarias en el país. A principios de 2023, el entorno económico incierto de Nigeria ha llevado a más ciudadanos a buscar alternativas financieras, es decir, aumentar su tenencia de criptomonedas (principalmente stablecoins).
Volumen de transacciones de criptomonedas en Nigeria (Fuente de datos: Chainalysis)
1.2.2 Aplicaciones de stablecoin en África
Remesas
En las últimas décadas, los flujos de fondos hacia el continente africano han crecido continuamente, pero la población africana sigue enfrentando el problema de los altos costos de las remesas. Según estadísticas del Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo, en el segundo trimestre de 2022, el costo de enviar 200 dólares a África era de 7.8%, muy por encima del costo promedio en otras regiones del mundo, que se sitúa entre el 4% y el 6.4%. Usar criptomonedas para remesas puede reducir significativamente los costos de remesas (incluso a una fracción de los métodos tradicionales). Por ejemplo, SureRemit en Nigeria cobra tarifas de entre 0% y 2% por remesas. Además, el uso de stablecoins para remesas también puede evitar pérdidas potenciales debido a la volatilidad de los precios de los activos. Plataformas de intercambio populares en África como Paxful, BuyCoins, Luno y Quidax han visto una gran demanda de transacciones con stablecoins para fines de remesas en el último tiempo.
Costo de remesas (Fuente de datos: PNUD)
Comercio transfronterizo
Utilizar stablecoins para pagos en el comercio transfronterizo puede ofrecer la ventaja de costos bajos y velocidades de procesamiento rápidas. En el comercio transfronterizo tradicional, los bancos desempeñan un papel importante, y dado que las pequeñas y medianas empresas predominan en el comercio africano, con el endurecimiento de regulaciones y la gestión de riesgos, KYC, riesgos de cambio, entre otros factores, las actividades de comercio transfronterizo apoyadas por bancos han disminuido gradualmente. Además, la infraestructura financiera en África está relativamente subdesarrollada, y el comercio transfronterizo generalmente depende de bancos internacionales, lo que limita el desarrollo de las actividades comerciales. Sin embargo, el uso de stablecoins junto con contratos inteligentes en blockchain puede mejorar significativamente este problema.
Inclusión financiera
Según estadísticas del Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo, para 2021, en la región de África subsahariana, aproximadamente el 60% de la población mayor de 15 años no tenía cuenta bancaria (frente al promedio global del 26%), y la proporción de mujeres sin cuenta bancaria era 12% mayor que la de los hombres. En términos de densidad de infraestructura financiera, África tiene un promedio de solo 4.5 bancos comerciales por cada 100,000 personas (frente al promedio global de 10.8).
Muchos proveedores de servicios de criptomonedas integran recursos de diversas industrias para ofrecer un servicio más completo a las personas que carecen de servicios financieros básicos, como SureRemit en Nigeria. Además de ofrecer a los usuarios funciones como transferencias de dinero, cuenta con más de 1000 socios comerciales en su red global, permitiendo a los usuarios comprar bienes, pagar matrícula, facturas de servicios públicos, hacer donaciones, entre otros, resolviendo las dificultades de las personas sin cuentas bancarias.
Los siguientes datos estadísticos muestran que, a medida que la tasa de uso de teléfonos móviles aumenta en África, la proporción de adultos con cuentas de dinero móvil es inversamente proporcional a la proporción de adultos que nunca han tenido cuentas financieras. Esto indica que los países con una mayor proporción de cuentas de dinero móvil muestran una mayor inclusión financiera.
Las criptomonedas mejoran la inclusión financiera (Fuente de datos: PNUD)
Conservación de valor y resistencia a la inflación
Muchos países africanos han enfrentado problemas de alta inflación durante mucho tiempo (con tasas de inflación de dos dígitos), muy por encima del promedio global, y sus monedas han sufrido una depreciación continua. Después de la pandemia de COVID-19, la situación se ha deteriorado aún más. En 2021, debido a la crisis de la cadena de suministro y la escasez de recursos, la tasa de inflación general en la región de África subsahariana aumentó un 3%. Usar stablecoins ancladas al dólar como reservas de activos puede resolver significativamente este problema, y muchas plataformas de intercambio centralizadas han comenzado a ofrecer servicios de ahorro en stablecoins a los usuarios africanos.
Tasas de inflación en algunos países de África subsahariana (Fuente de datos: PNUD)
1.2.3 Principales stablecoins en África
Las principales stablecoins utilizadas en los países de la región africana incluyen las siguientes:
Tether (USDT): Actualmente, la stablecoin más grande por capitalización de mercado (más de 110 mil millones de dólares) y la más utilizada en África y en el mundo. Según Christopher Maurice, fundador de la plataforma de intercambio de criptomonedas africana Yellow Card, el USDT en Tron es una de las criptomonedas más populares entre los usuarios de toda África. Muchos africanos prefieren utilizar stablecoins vinculadas al dólar (como USDT) en redes de bajo costo como Tron para evitar la inflación local.
USD Coin (USDC): USDC es la stablecoin vinculada al dólar con la segunda mayor capitalización de mercado después de USDT. Emitida por Circle, al igual que USDT, USDC también está expandiendo activamente su mercado en África. En enero de 2024, el intercambio de criptomonedas Coinbase colaboró con Yellow Card para ampliar el uso de su producto a 20 nuevos países africanos, con el objetivo de aumentar el uso de la stablecoin USDC. Esta medida ayudará a millones de usuarios a acceder a USDC y realizar transacciones rápidas, confiables y más económicas en la base de L2 descentralizada y abierta a través de los productos de Coinbase y Yellow Card.
WSPN USD (WUSD): WUSD es una stablecoin vinculada al dólar emitida por la empresa de infraestructura de stablecoins WSPN, diseñada para proporcionar a los usuarios soluciones de pago más seguras, eficientes y transparentes a través de la construcción de un sistema global de cumplimiento y una nueva red de ecosistemas de pagos. En julio de 2024, WSPN firmó una asociación estratégica con la empresa pionera en fintech en África, CanzaFinance. WUSD se integrará en el ecosistema de CanzaFinance, proporcionando servicios financieros convenientes, permitiendo a los usuarios realizar diversas transacciones financieras, incluyendo remesas, pagos y ahorros, y disfrutando de una experiencia de intercambio fluida entre WUSD y las monedas fiduciarias africanas, acelerando así la implementación de soluciones de activos del mundo real (RWA) y finanzas descentralizadas (DeFi) en mercados emergentes como África.
PayPal USD (PYUSD): PYUSD es una stablecoin vinculada al dólar emitida por la plataforma de pago de terceros más grande del mundo, PayPal.
Celo USD (CUSD): CUSD es una stablecoin vinculada al dólar emitida por Celo. A diferencia de las tres stablecoins anteriores, el colateral de CUSD se basa principalmente en criptomonedas que incluyen BTC, ETH y Celo. En 2023, Celo y Opera anunciaron una colaboración para lanzar la billetera de stablecoin MiniPay, comenzando en Nigeria. Esta billetera está integrada con el navegador móvil Opera Mini de Opera, con el objetivo de ayudar a los usuarios de Internet móvil en África a utilizar productos Web3, mientras que la institución de pagos móviles OPAY, que pertenece a Opera, es actualmente uno de los principales proveedores de pagos móviles en África, con más de 35 millones de usuarios registrados.
1.2.4 Diferencias regionales
La economía digital africana presenta grandes diferencias y disparidades regionales. En 2023, el continente africano cuenta con un total de 856 millones de cuentas de dinero móvil, alcanzando un volumen de transacciones de 919 mil millones de dólares. Entre ellos, África Oriental y África Occidental lideran el desarrollo del dinero móvil, con un 85% de las cuentas activas en toda África y un 90.8% del volumen de transacciones. Desde los datos de cuentas activas, en las primeras etapas, los países de África Oriental tenían una buena infraestructura, mientras que los países de África Occidental han experimentado el crecimiento más rápido en los últimos 10 años.
Resumen de dinero móvil en África en 2023 (Fuente de datos: GSMA)
Proporción de cuentas activas de dinero móvil en África entre 2013 y 2023 (Fuente de datos: GSMA)
África Occidental: Nigeria, Ghana, Senegal y otros países de África Occidental son economías de criptomonedas en rápido desarrollo. Según una encuesta de Statista en 2020, el 32% de los nigerianos poseen o han utilizado criptomonedas, lo que representa la tasa más alta en el mundo. Nigeria es también el país que recibió más criptomonedas en África en 2023 (más de 56 mil millones de dólares). Por un lado, la moneda fiduciaria de Nigeria, el naira, y el cedi de Ghana han continuado depreciándose en los últimos años, y la inflación en estos países se ha mantenido alta, llevando a la población a buscar stablecoins más seguras y estables. Por otro lado, Nigeria, como el país más poblado y de mayor economía de África, representó el 38% del flujo de remesas en la región de África subsahariana en 2023, con una gran demanda de remesas y pagos.
África Oriental: Países como Kenia, Tanzania y Mauricio en África Oriental también son economías activas en criptomonedas. M-Pesa se ha convertido en la plataforma de pago móvil más grande de Kenia, permitiendo a la población acceder a servicios como pagos transfronterizos, préstamos a corto plazo, recepción de salarios y pagos de facturas, así como gestión de patrimonio, lo que ha mejorado indirectamente la calidad de vida y la situación económica general de Kenia.
Sur de África: En la región sur de África, Sudáfrica ha visto un rápido desarrollo de la industria de criptomonedas en los últimos años. Además de ofrecer un medio de remesas más barato y rápido, Sudáfrica cuenta con una infraestructura financiera más robusta, con más del 80% de la población teniendo cuentas bancarias y un nivel de alfabetización financiera relativamente alto entre la población general. Por lo tanto, el desarrollo y adopción de la industria de criptomonedas y stablecoins se reflejan principalmente en inversiones. Un estudio de la plataforma de intercambio de criptomonedas Kucoin indica que aproximadamente el 22% de los adultos en Sudáfrica (7.6 millones de personas) son inversionistas en criptomonedas, y una gran parte de los usuarios prefiere considerar los activos digitales como su forma preferida de ahorro para obtener rendimientos estables.
1.2.5 Perspectivas de crecimiento
El rápido crecimiento del comercio electrónico, la amplia aplicación de servicios digitales, el desarrollo revolucionario de los pagos móviles y el desarrollo desigual de los países africanos impulsarán un papel importante para las stablecoins en la futura economía digital de África y en todo el sistema financiero africano.
En los últimos años, el mercado de comercio electrónico en África ha crecido a un ritmo impresionante, y se espera que para 2030, el tamaño del mercado alcance los 939.8 mil millones de dólares. Plataformas locales como Jumia (la primera empresa tecnológica africana que cotizó en la Bolsa de Nueva York) y Konga han surgido, y gigantes internacionales como Amazon también están activamente expandiendo su presencia en el mercado africano. Esto se debe, en primer lugar, al enorme potencial de consumo que trae la bonanza demográfica de África, que actualmente es una de las regiones de más rápido crecimiento en el mundo, con una población que ha superado los 1.2 mil millones y se espera que alcance los 2.5 mil millones para 2050. La gran base poblacional ofrece un enorme potencial de consumo. En particular, la alta proporción de jóvenes, el aumento gradual de la tasa de penetración de Internet y el cambio de hábitos de consumo hacia el comercio en línea han sentado una base sólida para el desarrollo del comercio electrónico. Además, los gobiernos africanos y las empresas privadas han invertido grandes cantidades de dinero en la construcción de infraestructura de Internet en los últimos años, aumentando la cobertura de redes de fibra óptica y de telecomunicaciones móviles. La tasa de penetración de teléfonos inteligentes también está aumentando rápidamente. Se espera que para 2025, el número de usuarios de teléfonos inteligentes en África alcance los 675 millones, proporcionando el soporte técnico necesario para el desarrollo de plataformas de comercio electrónico. El éxito de plataformas de pago móvil como M-Pesa en Kenia ha impulsado la adopción de pagos sin efectivo. A medida que los sistemas de pago continúan mejorando, la conveniencia y seguridad de las compras en línea para los usuarios se ha garantizado, promoviendo aún más el desarrollo del comercio electrónico.
Actualmente, el número de usuarios de redes móviles en África ha alcanzado los 1.22 mil millones, de los cuales 676 millones son usuarios de smartphones, representando el 55.32%. Las principales plataformas de pago móvil incluyen M-PESA, Airtel Money, Orange Money, MTN Mobile Money, entre otras, que son muy populares en África y ofrecen servicios financieros convenientes, resolviendo las dificultades de las personas sin acceso a bancos. Se espera que para 2028, el valor del mercado de pagos digitales en África crezca aún más hasta alcanzar los 314.8 mil millones de dólares.
Otros servicios digitales como la educación en línea y la telemedicina también están en un período de rápido desarrollo. Según un informe de Expert Market Research, se espera que el tamaño del mercado de enseñanza electrónica en África alcance los 20.35 mil millones de dólares para 2028, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 39.2% entre 2023 y 2028. Este crecimiento está impulsado principalmente por el aumento de la demanda de soluciones de educación y capacitación en línea, el aumento en el uso de dispositivos móviles y las iniciativas del gobierno para promover la educación digital. Se espera que el mercado de salud en África crezca a una tasa promedio del 8.3% anualmente, y el rápido auge del mercado de salud digital, como aplicaciones de salud móvil, servicios de telemedicina y sistemas de registros de salud electrónicos, proporciona nuevas soluciones para mejorar la accesibilidad y calidad de los servicios de salud.
Además de la rápida evolución de la economía digital, el desarrollo económico en África enfrenta problemas como altas tasas de inflación, volatilidad monetaria, baja cobertura de servicios bancarios y una infraestructura financiera débil. Las stablecoins ofrecen un medio de intercambio relativamente estable para ayudar a la población y empresas africanas a enfrentar estos desafíos económicos.
2. Cómo las stablecoins apoyan la economía digital de África
El diseño de las stablecoins está destinado a mantener un valor relativamente estable. Actualmente, las más ampliamente circuladas, como USDT y USDC, son stablecoins ancladas al dólar. Dado que el dólar es la moneda más importante y utilizada en el comercio mundial, su valor se mantiene relativamente estable en comparación con las monedas de países principales. Por lo tanto, el uso de stablecoins como el dólar puede ayudar a mitigar los riesgos de fluctuación de las monedas locales en algunos países africanos, donde las monedas son inestables y presentan una tendencia de depreciación a largo plazo debido a políticas monetarias inestables y alta inflación.
En el comercio transfronterizo tradicional, los bancos desempeñan un papel crucial, ofreciendo una gama de servicios que incluyen liquidación de pagos, financiamiento comercial, gestión de riesgos y transacciones de divisas. Las pequeñas y medianas empresas dominan la actividad económica y el comercio transfronterizo en los países africanos, donde el financiamiento comercial es muy importante para las empresas importadoras y exportadoras. En la última década, el financiamiento comercial intermediado por bancos ha representado un promedio del 40% del comercio total en África. Sin embargo, debido a la creciente rigidez de los requisitos de KYC, anti-lavado de dinero y regulación de capital basada en riesgos, el financiamiento comercial apoyado por bancos ha disminuido gradualmente, reduciendo desproporcionadamente el apoyo a las pequeñas y medianas empresas. Otros factores como las restricciones de liquidez, los riesgos cambiarios y de crédito, así como los costos de tiempo y dinero, también aumentan los desafíos del financiamiento comercial en África. El uso de stablecoins puede resolver significativamente estos problemas, completando los pagos en segundos a través de la tecnología blockchain, lo que permite que los fondos fluyan más rápidamente entre la cadena de suministro, compradores, compañías de envío, vendedores, etc. Las pequeñas y medianas empresas que participan en el comercio transfronterizo pueden obtener fondos más rápido de bancos y otras instituciones financieras para asegurar la liquidez de sus empresas. Stablecoins como USDT y USDC han sido reportadas como utilizadas en el comercio internacional de pequeñas y medianas empresas en África. Además, el sistema de finanzas descentralizadas (DeFi) basado en stablecoins ya puede ofrecer productos y servicios financieros relativamente maduros, como préstamos y depósitos. Este potencial de financiamiento comercial aún no completamente aprovechado puede fomentar una mayor participación de las pequeñas y medianas empresas en oportunidades comerciales dentro de África y en subregiones africanas (como la Comunidad Económica de Estados de África Occidental, la Comunidad de Desarrollo de África Meridional, la Autoridad Intergubernamental sobre el Desarrollo en África Oriental, etc.).
Al integrar la aplicación de stablecoins con las plataformas de pago móvil actuales, se puede mejorar la eficiencia de las transacciones y reducir costos. El uso de stablecoins puede reducir significativamente los costos y el tiempo de pago, lo cual es una gran atracción para los usuarios. También puede mejorar la inclusión financiera, ya que las stablecoins y los sistemas de finanzas descentralizadas (DeFi) construidos sobre ellas proporcionarán acceso a una amplia gama de servicios financieros para las personas sin cuentas bancarias.
Las características de bajo costo y rapidez de las stablecoins también pueden mejorar varios aspectos de los servicios digitales, aumentando la conveniencia y trayendo un mayor incremento en la base de usuarios. En el ámbito de micro pagos, el uso de stablecoins puede reducir significativamente el costo de los micro pagos, haciendo que las transacciones de bajo monto sean más económicas. Esto es especialmente importante para el mercado africano, donde el costo de los métodos de pago tradicionales es alto, mientras que la velocidad de transacción permite pagos instantáneos o casi instantáneos, lo que es crucial para los escenarios de micro pagos, ya que los usuarios desean que el proceso de pago sea lo más fluido posible. En el ámbito de suscripciones, las stablecoins pueden simplificar el proceso de pago para servicios de suscripción, permitiendo a los usuarios configurar un pago automático una vez, evitando tener que realizar acciones manuales cada vez. Esto es particularmente útil para los usuarios africanos, quienes pueden estar más acostumbrados a realizar operaciones mediante dispositivos móviles. Además, debido a que el valor de las stablecoins es relativamente estable, reducen el riesgo de fallas en los pagos debido a la volatilidad monetaria, asegurando que los servicios de suscripción puedan ofrecerse de forma continua. Además, las stablecoins pueden ser utilizadas para una variedad de servicios digitales, como compras dentro de juegos, educación en línea, servicios de salud, etc., proporcionando una experiencia de pago fluida y alentando a los desarrolladores y proveedores de servicios africanos a explorar nuevos modelos de negocio, como los modelos de ingresos basados en micro transacciones. También contribuyen a promover la integración económica dentro de la región africana, facilitando el comercio y la inversión.
3. Desafíos en la adopción de stablecoins
La adopción masiva de stablecoins en África enfrenta aún algunos desafíos, incluyendo la regulación gubernamental, la conformidad, la infraestructura, las preocupaciones del público y la confianza.
Regulación y cumplimiento:
En la actualidad, la mayoría de los países africanos aún están en una fase exploratoria respecto a la regulación de criptomonedas, careciendo de definiciones legales claras y de activos. Las preocupaciones del gobierno en este sentido provienen en gran medida de los riesgos de estabilidad financiera, como el manejo adecuado de la relación entre stablecoins ancladas a monedas extranjeras y monedas fiduciarias. Por ejemplo, el banco central de Nigeria se preocupa de que la adopción generalizada de stablecoins pueda debilitar su control sobre la política monetaria, lo que podría llevar a la fuga de capitales y debilitar aún más el valor de la moneda fiduciaria, el naira. Algunas stablecoins están ancladas a activos como el dólar, y si las reservas de estas stablecoins no son gestionadas adecuadamente, podrían desencadenar una posible pánico financiero, trayendo inestabilidad al sistema financiero, especialmente si las stablecoins son ampliamente utilizadas para transacciones o ahorros. Además, la naturaleza anónima asociada a ciertas criptomonedas podría facilitar la ocurrencia de actividades delictivas, pudiendo ser utilizadas para lavado de dinero o financiamiento de transacciones ilegales, afectando la estabilidad y seguridad financieras. Es evidente que un marco regulador claro para las stablecoins, así como las correspondientes garantías legales, son fundamentales para el desarrollo de las stablecoins.
Estado de la regulación de criptomonedas en países de África subsahariana (Fuente de datos: PNUD)
Infraestructura limitada:
Las redes móviles (4G/5G) y el Internet son infraestructuras clave para la economía digital. Actualmente, la cobertura de red 4G en África es solo del 50%, muy por debajo del promedio mundial, y en algunas áreas solo hay cobertura 2G. A excepción de países como Sudáfrica, donde la penetración de Internet es relativamente alta, la tasa de penetración de Internet en toda África es de solo alrededor del 30%, lo que limita en cierta medida el desarrollo de la economía digital y del ecosistema económico de las stablecoins.
Cobertura global de redes móviles (Fuente de datos: Unión Internacional de Telecomunicaciones)
Proporción de usuarios de Internet en la población (Fuente de datos: Banco Mundial)
Preocupaciones sociales y educación:
El anonimato asociado a las transacciones de criptomonedas a menudo suscita preocupaciones sobre actividades delictivas. El fraude por ingeniería social, ataques de phishing y planes de inversión fraudulentos dirigidos a stablecoins pueden afectar en gran medida a los principiantes. Especialmente aquellos que viven en áreas rurales o tienen un contacto limitado con la tecnología pueden no estar familiarizados con las stablecoins o criptomonedas. Esta falta de conciencia puede obstaculizar la adopción masiva de stablecoins y hacer que sean susceptibles a fraudes o desinformación. Entender cómo funcionan las stablecoins, sus riesgos y beneficios, así como cómo usarlas de manera segura, requiere cierto nivel de alfabetización financiera, y se necesita que los gobiernos o las instituciones correspondientes intensifiquen la promoción y realicen educación financiera básica de manera específica. Además, incluso las stablecoins vinculadas a monedas fiduciarias pueden experimentar cierto grado de volatilidad en los precios. Esta volatilidad podría generar preocupaciones entre los posibles usuarios, especialmente para aquellos que no están familiarizados con el mercado criptográfico o tienen recursos financieros limitados.
4. Estudio de caso
OnAfriq (MFS Africa)
OnAfriq (anteriormente MFS Africa) es la plataforma de pagos transfronterizos más grande de África, establecida en 2009, dedicada a impulsar el desarrollo de la economía digital africana a través de soluciones de pago digital y servicios financieros. OnAfriq tiene sucursales en economías clave como Nigeria, Sudáfrica y Ghana, con un enfoque en billeteras digitales, soluciones de pago transfronterizo, servicios de stablecoin y productos de tecnología financiera.
Para 2024, OnAfriq tendrá más de 500 millones de usuarios en más de 40 países de África. Los usuarios individuales utilizan OnAfriq para transacciones diarias, remesas transfronterizas y pagos pequeños, mientras que los usuarios empresariales aprovechan sus soluciones de pago transfronterizo y servicios de cobro para comerciantes, especialmente para transacciones con proveedores y clientes en el extranjero. OnAfriq admite múltiples stablecoins, incluyendo USDC, USDT, DAI y EURC, y también ha lanzado la stablecoin AfriqCoin, vinculada al dólar, específicamente para pagos transfronterizos, con tarifas de transacción tan bajas como del 0.5% al 1%.
OnAfriq colabora con instituciones financieras internacionales y bancos locales, incluidos Visa, Mastercard, Ecobank y Stanbic Bank, y se asocia con el proveedor de stablecoins Circle para expandir sus operaciones en África aprovechando la estabilidad y aceptación general de USDC. La plataforma de OnAfriq admite pagos, transferencias y almacenamiento de USDC, y ofrece productos DeFi, como depósitos de alto rendimiento, préstamos y gestión de activos.
OnAfriq ha mejorado significativamente la inclusión financiera en África, con más de 500 millones de usuarios de billeteras digitales, la mayoría de los cuales no tenían cuentas bancarias previamente. OnAfriq ha proporcionado educación financiera y capacitación a más de 1 millón de personas, ayudándoles a mejorar su alfabetización financiera. Su plataforma de pagos digitales y stablecoins (como AfriqCoin) han mejorado la eficiencia de los pagos transfronterizos, reduciendo costos y promoviendo el comercio regional e internacional, con tiempos de procesamiento reducidos a 2 minutos. OnAfriq también ofrece servicios de pasarela de pago a comerciantes y empresas locales, apoyando el desarrollo del comercio en línea y del mercado digital. En el futuro, OnAfriq planea lanzar más productos innovadores, como seguros digitales y préstamos de finanzas descentralizadas, para continuar impulsando la transformación digital de la economía africana.
AZA Finance
AZA Finance, establecida en 2013, es una empresa líder en tecnología financiera en el mercado africano, enfocada en ofrecer soluciones de pago transfronterizo y de divisas. A través de su innovadora plataforma tecnológica, ha optimizado los procesos de pago transfronterizo, mejorando la liquidez de los fondos entre África y otras partes del mundo. Hasta 2024, la plataforma de transferencias de pago transfronterizo de AZA Finance ha procesado más de 15 millones de transacciones, con un valor total de 9 mil millones de dólares y más de 1.5 millones de usuarios, sirviendo a más de 183 países.
La solución de pagos transfronterizos de AZA Finance ha apoyado la implementación de la Zona de Libre Comercio del Continente Africano (AfCFTA). Al simplificar los procesos de pago transfronterizo y reducir los costos de transacción, AZA Finance proporciona un fuerte apoyo para las actividades comerciales entre los países miembros de la AfCFTA, promoviendo así la integración económica en la región africana.
AZA Finance apoya USDC y USDT en su plataforma de pagos. En 2023, el volumen de transacciones de stablecoins en la plataforma AZA Finance representó el 30% del volumen total de transacciones, lo que muestra una fuerte demanda y aceptación de mercado para las stablecoins.
WSPN
WSPN (Worldwide Stablecoin Payment Network) es una empresa global de pagos digitales, dedicada a proporcionar soluciones de pago digital transparentes, rápidas y eficientes mediante la última tecnología de contabilidad distribuida (DLT), impulsando el desarrollo futuro de los pagos digitales y la inclusión financiera. La empresa recaudó con éxito 30 millones de dólares en una ronda de financiamiento inicial, con inversores que incluyen a Foresight Venture, Folius Ventures y otras instituciones de renombre.
En el mapa global de pagos digitales, WSPN ha logrado abrir el mercado africano mediante la colaboración con la billetera innovadora AA StableWallet. Esta colaboración ha sentado una sólida base para la penetración del mercado de WSPN en África y sus objetivos de inclusión financiera, marcando un hito importante en su estrategia de globalización.
En esta colaboración, WSPN y StableWallet han atraído un gran número de nuevos usuarios registrados y utilizando WUSD a través de diversas actividades de promoción. Estos usuarios no solo pueden experimentar la funcionalidad de pago conveniente de la stablecoin de WSPN, sino que también pueden disfrutar de generosas recompensas en WUSD.
Además, WSPN también mejorará la experiencia del usuario mediante la colaboración con más proyectos y la construcción conjunta de la comunidad miniapp de Telegram, entre otras formas innovadoras, lo que impulsará la adopción de WUSD en el mercado africano. Las billeteras basadas en tecnología de abstracción de cuentas hacen que el WUSD de WSPN sea más fácil de usar, al tiempo que ofrecen a los usuarios una experiencia de pago sin costuras entre cadenas.
A través de esta colaboración, el éxito de WSPN en el mercado africano se refleja no solo en el rápido aumento del número de usuarios, sino también en cómo la tecnología de stablecoins ha traído inclusión financiera al mercado local. En el futuro, WSPN continuará impulsando la innovación en pagos digitales en África y en el mercado global a través de la colaboración con socios globales, construyendo un ecosistema de pagos digitales más transparente, eficiente y amigable para los usuarios.
Perspectivas futuras
Las experiencias exitosas de OnAfriq, AZA Finance y WSPN demuestran cómo las stablecoins pueden mejorar los servicios financieros en la región africana y fomentar el desarrollo de la economía africana. Para otras industrias y empresas tecnológicas en África, los puntos clave de intervención se centran en las siguientes áreas:
1. Enfocarse en mejorar la infraestructura financiera
Desarrollar infraestructuras locales de tecnología blockchain, mejorar la capacidad y seguridad del procesamiento de transacciones para apoyar más transacciones de stablecoins. Al mismo tiempo, promover la interoperabilidad entre instituciones financieras, fortaleciendo la cooperación entre bancos e instituciones financieras no bancarias para crear una red de pagos más amplia. Promover el uso de billeteras digitales entre el público, apoyando el almacenamiento y transferencia de stablecoins, y además introducir más infraestructuras financieras en cadena como DeFi, para aumentar la conveniencia de uso.
2. Promover la mejora de políticas y marcos regulatorios
Por ejemplo, AZA Finance, al mismo tiempo que apoya los pagos con stablecoins, cumple estrictamente con las regulaciones financieras internacionales y locales para garantizar operaciones conformes. Se alienta a los gobiernos a establecer normas para el uso y comercio de stablecoins, proporcionando un espacio de operación legal y previniendo actividades ilegales. También se fomenta la cooperación regional para establecer estándares regulatorios comunes y promover la legalización y estandarización de los pagos con stablecoins transfronterizos.
3. Aumentar la conciencia y aceptación de las stablecoins entre el público y las empresas
OnAfriq ha mejorado la conciencia y aceptación pública de las stablecoins a través de extensas campañas de educación y promoción. A través de actividades educativas en línea y fuera de línea, campañas mediáticas y divulgación de conocimientos financieros, ayuda al público a entender las ventajas y métodos de uso de las stablecoins. Colabora con empresas locales para fomentar su aceptación y uso de las stablecoins como opción de pago, aumentando su tasa de uso en transacciones comerciales. Se alienta el uso de stablecoins en diversas transacciones cotidianas, como el pago de facturas, la compra de bienes y servicios, para aumentar su presencia en la vida pública.
4. Fortalecer la cooperación y establecer asociaciones sólidas
OnAfriq ha colaborado con el emisor de stablecoins global Circle, lo que ha reforzado su competitividad en el mercado de pagos global. La colaboración con emisores de stablecoins como Circle y Tether ha introducido más opciones de stablecoin y ha ampliado los casos de uso. Se han establecido alianzas con empresas de blockchain y fintech para mejorar la tecnología y optimizar los sistemas de pago y transacciones. Se han establecido relaciones de cooperación con instituciones financieras internacionales para promover el uso de stablecoins y expandir la red de pagos global.