Título original: ON–298: Stablecoins
Fuente original: OurNetwork
Traducción original: 深潮 TechFlow
Desde el equipo editorial:
El ámbito de las criptomonedas ha alcanzado un hito importante: el suministro de stablecoins ha superado los 200 mil millones de dólares. Esto significa que los activos anclados al dólar están siendo ampliamente utilizados en pagos personales e institucionales, mientras que su aplicación en el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi) también sigue expandiéndose.
rwa.xyz
La rápida adopción de stablecoins podría tener un profundo impacto en la industria de pagos y en toda la economía. Desde una perspectiva microeconómica, se espera que las stablecoins reduzcan los costos de transacción a menos de un centavo; desde una perspectiva macroeconómica, la disponibilidad del dólar podría representar una amenaza para los países con inestabilidad monetaria.
Aunque esta tendencia aún se está desarrollando, si en los últimos cinco años las stablecoins han pasado de ser un nicho en criptomonedas a una industria importante, en los próximos cinco años, podrían integrarse aún más en nuestra vida cotidiana.
A continuación, exploremos las últimas dinámicas en cadena de estos activos digitales.
Stablecoins
USD0 | USDe | USDS | fxUSD | FDUSD | USDT
El suministro de stablecoins supera los 200 mil millones de dólares, estableciendo un récord de crecimiento más rápido
· El volumen total del mercado de stablecoins ha superado los 200 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico. En solo 40 días después de las elecciones, el mercado creció de 170 mil millones a 200 mil millones de dólares, la tasa de crecimiento más rápida desde 2021. Tether (USDT) creció en 20 mil millones de dólares, alcanzando un total de 140 mil millones de dólares, ocupando el primer lugar; USDC de Circle creció en 6 mil millones de dólares, alcanzando un total de 41 mil millones de dólares; mientras que el USDe de Ethena se duplicó, pasando de 2.5 mil millones a 5.5 mil millones de dólares.
rwa.xyz
· El número de titulares de stablecoins sigue creciendo, alcanzando actualmente los 133 millones. Entre ellos, USDT lidera con 81.7 millones de titulares, mientras que BSC-USD tiene 25.8 millones de titulares. Aunque el crecimiento de USDC es más lento, con solo 18 millones de titulares, stablecoins más pequeñas como PYUSD y USDe también están surgiendo rápidamente, mostrando la diversificación del mercado.
rwa.xyz
· USD0 es una stablecoin respaldada por los activos de deuda pública tokenizados de EE. UU. de Hashnote, que ha crecido más del 130% en el último mes, acercándose a un valor de mercado de 800 millones de dólares. Este crecimiento se debe principalmente a más del 30% de recompensas por staking, lo que hace de USD0 la séptima stablecoin más grande.
rwa.xyz
· Enfoque de transacción: en los últimos 5 días, Tether ha acuñado 4 mil millones de USDT en Ethereum, con un volumen de transacción de entre 1 mil millones y 2 mil millones. Esta transacción es la más reciente de acuñación, llevando el saldo del tesoro de Tether en Ethereum a 1.5 mil millones. Se espera que estos tokens entren en circulación en los próximos días, lo que impulsará aún más el crecimiento del suministro de Tether.
Ethena
El valor total bloqueado de sUSDe supera los 4 mil millones de dólares
· El ecosistema de stablecoins de Ethena ha experimentado un crecimiento significativo en el último mes, gracias a las actuales tasas de interés muy competitivas. En el último mes, la tasa de rendimiento anualizada (APY) de sUSDe ha superado el 20%, fluyendo grandes cantidades de capital hacia Aave y Pendle. Al mismo tiempo, más de 50 millones de USDe se han distribuido a los stakers de sUSDe, y el suministro de sUSDe también ha duplicado su crecimiento. USDe se ha convertido actualmente en la tercera stablecoin más grande, solo detrás de USDT y USDC.
Dune - @mcasto_
La demanda de sUSDe en el mercado de préstamos es muy fuerte, especialmente en el pool sUSDe-USDT de Uniswap, que es el pool con el mayor valor total bloqueado (TVL) de sUSDe. En el último día, este pool ha visto la mayor cantidad neta de compra de sUSDe.
Dune - @mcasto_
· Debido a la alta tasa de rendimiento de sUSDe, la demanda en el mercado de préstamos sigue creciendo. Aave ha aumentado varias veces el límite de suministro en diciembre, y cada aumento se ha alcanzado rápidamente. Al mismo tiempo, la demanda de préstamos de USDC y USDT también ha aumentado.
Dune - @mcasto_
· Enfoque de transacción: esta es la transacción más grande de sUSDe proporcionada a Aave, con un total de 66.68 millones de sUSDe. La dirección que activó la transacción es el tercer prestatario más grande en la plataforma Spark, que ha estado comprando en grandes cantidades PT-sUSDe que vencen el 26 de diciembre, y podría depositar estos tokens en Morpho para operaciones adicionales.
Sky Dollar
USDS tiene un fuerte impulso, la expansión multichain ayuda a alcanzar un volumen de 1.2 mil millones de dólares
· Desde que se renombró a Sky Ecosystem el 18 de septiembre de 2024, USDS (Sky Dollar, anteriormente DAI) ha crecido rápidamente tras su lanzamiento en Ethereum, alcanzando un volumen de 1 mil millones de dólares y alcanzando un pico de 1.2 mil millones de dólares a mediados de noviembre. Luego, USDS se expandió a Solana y planea llegar pronto a la red Base. El volumen de transacciones en los intercambios descentralizados (DEX) también ha estado creciendo constantemente, con un volumen acumulado de 1.2 mil millones de dólares en Ethereum y alcanzando 542 millones de dólares en Solana. Aunque Ethereum sigue representando el 94% del suministro total, la tasa de adopción de USDS en Solana está aumentando rápidamente.
Dune - @seoul
Dune - @seoul
· Las transacciones de USDS muestran características diferentes en Solana y Ethereum. En Solana, el monto promedio de las transacciones es de 3000 dólares, lo que demuestra su ventaja en pagos pequeños rápidos y de bajo costo; mientras que en Ethereum, el monto promedio de las transacciones es de 24000 dólares, más utilizado para actividades financieras de alto valor.
Dune - @seoul
· Desde el cambio de nombre, el volumen de transacciones para convertir DAI a USDS ha alcanzado 2.4 mil millones de dólares, mientras que la conversión inversa ha sido de 1.7 mil millones de dólares, impulsada principalmente por transacciones en intercambios descentralizados. A pesar de que el cambio de nombre de MakerDAO ha generado controversia, el crecimiento de USDS en múltiples cadenas y el aumento del suministro lo están convirtiendo en un competidor fuerte en el mercado de stablecoins.
Dune - @seoul
f(x) Protocol
65 millones de dólares en valor de bloqueo validan el modelo de crecimiento sostenible de f(x) Protocol
· f(x) Protocol se enfoca en construir infraestructura sostenible para stablecoins, y su sólido modelo económico ha impulsado el crecimiento real. Actualmente, el valor total bloqueado (TVL) de f(x) alcanza los 65 millones de dólares, mientras mantiene un precio anclado estable para fxUSD. La próxima versión v2 introducirá el 'pool estable neutral al delta USD', ofreciendo más del 10% de rendimiento anualizado (APY), sin depender de recompensas inflacionarias de tokens, estableciendo un nuevo estándar para los rendimientos DeFi.
DeFiLlama
· El diseño de f(x) se centra en la sostenibilidad, y las tarifas del protocolo han distribuido más de 900 ETH a los usuarios. Este crecimiento se basa completamente en la demanda real de uso, en lugar de depender de recompensas de tokens.
DefiLlama
· La tasa de rendimiento de f(x) Protocol ha aumentado recientemente del 10% a más del 30%, siendo esta renta principalmente generada por tarifas de protocolo y volumen de transacciones, reflejando el modelo económico robusto de f(x).
DeFiLlama
· Enfoque de transacción: un usuario de DeFi acaba de depositar aproximadamente 1 millón de dólares en el pool de liquidez fxUSD-GHO, con el objetivo de obtener un alto rendimiento de más del 30% APY ofrecido por el gauge de f(x). Este gran depósito refleja la creciente confianza del mercado en f(x) Protocol.
First Digital USD
Los casos de uso de FDUSD en Ethereum y la cadena BNB tienen énfasis diferentes
· Ethereum ha sido la cadena dominante en el mercado de stablecoins, lo que también se refleja en el suministro de FDUSD. Los datos muestran que la demanda y el uso de FDUSD en Ethereum son mayores que en la cadena BNB. Recientemente, el suministro de FDUSD en Ethereum ha aumentado en 993 millones de dólares, alcanzando un suministro total de 1.93 mil millones de dólares, en comparación con los 921.3 millones de dólares del año pasado.
Dune - @sharples
· En Ethereum, FDUSD se utiliza principalmente para transacciones diarias (como intercambios), con más del 95% del suministro concentrado en Binance. En la cadena BNB, FDUSD se utiliza más para herramientas de rendimiento DeFi.
Dune - @sharples
Tether
El volumen de transferencias de USDT se ha duplicado, con una cuota de mercado cercana al 70%
· En el último año, el volumen diario de transferencias de USDT ha crecido de 19 mil millones de dólares a 42 mil millones de dólares, duplicándose (basado en un promedio móvil de 14 días).
Artemis
· Aptos es una de las cadenas de tarifas de transacción más bajas respaldadas por Tether, donde el costo de enviar USDT es solo 0.0002 dólares.
gasfeesnow.com
· El volumen de Tether ha alcanzado los 138 mil millones de dólares (un crecimiento del 14% en el último mes), con una cuota de mercado cercana al 70%, manteniendo su posición dominante en el mercado de stablecoins.
DeFiLlama
Enlace original
