Investigaciones en el extranjero: la alfabetización financiera de la comunidad cripto es aterradoramente baja.
Según un informe de Cointelegraph, la nueva startup de juegos de criptomonedas PiP World publicó recientemente un informe de investigación que indica que la alfabetización financiera de la comunidad cripto puede estar en un nivel "terriblemente bajo", muy por debajo de la población promedio de Estados Unidos.
PiP World afirmó que si los inversionistas carecen de una alfabetización financiera básica, son más propensos a entrar en pánico cuando el mercado cae, mientras que una mejor comprensión ayuda a mitigar la volatilidad extrema de las criptomonedas.
El informe señala:
"La falta de alfabetización financiera puede distorsionar expectativas y sesgos, llevándolos a interpretar incorrectamente las señales del mercado, sobrestimar ganancias y subestimar riesgos."
El profesor Santiago Carbo-Valverde de la Universidad de Valencia en España afirmó que esta percepción errónea puede llevar a los traders a reaccionar de manera exagerada, amplificando así la volatilidad del mercado y potencialmente contribuyendo a la formación de burbujas en el mercado de criptomonedas.
Valverde publicó un artículo en 2023 (Sesgo de percepción de propiedad de criptomonedas y alfabetización financiera), en el cual, tras analizar 2,121 encuestas, encontró que si eres una persona con sobreconfianza financiera, es decir, si tu autopercepción de la alfabetización financiera supera tu verdadera alfabetización financiera (sesgo de alfabetización financiera), es más probable que poseas criptomonedas.
¿Qué es la alfabetización financiera? Según la Asociación Bancaria de Taiwán, la alfabetización financiera se refiere a la conciencia, conocimiento, habilidades, actitudes y comportamientos necesarios para tomar decisiones financieras informadas. Fortalecer la alfabetización financiera ayuda a las personas a comprender y utilizar eficazmente diversas habilidades financieras, guiando cómo planificar dinero y finanzas.
La baja alfabetización financiera en el ámbito cripto es un problema global.
Valverde señaló que la tendencia de la falta de alfabetización financiera entre las personas del ámbito cripto no es exclusiva de Estados Unidos, ya que se han observado patrones similares en diferentes regiones.
Según un artículo publicado en marzo de este año en la revista (Alfabetización Financiera y Bienestar), los investigadores utilizaron microdatos de la encuesta integral sobre Bitcoin del Banco de Canadá y concluyeron que la mayoría de los poseedores de Bitcoin en Canadá tienen un bajo conocimiento de criptomonedas y alfabetización financiera.
Además, según un gráfico proporcionado por PiP World, el nivel general de alfabetización financiera de la comunidad cripto en 2024 es ligeramente inferior al promedio de los adultos en China, y mucho más bajo que el promedio de los estadounidenses.
Fuente de la imagen: Comparación de los niveles de alfabetización financiera de los adultos en criptomonedas de PiP World en 2024 con los niveles de alfabetización financiera regional.
Los inversionistas agresivos y los day traders tienen una alfabetización financiera más baja que los holders y las ballenas.
Sin embargo, la investigación del profesor asistente Michael Jones de la Universidad de Cincinnati, Estados Unidos, llegó a conclusiones diferentes.
Jones indicó que la puntuación promedio de alfabetización financiera de los poseedores de criptomonedas es de 4.1 (en una escala de 5), mientras que la puntuación promedio de quienes no poseen criptomonedas es de 3.7. Considera que este resultado es razonable, ya que los poseedores de criptomonedas suelen querer entender mejor la industria financiera tradicional.
Él ejemplificó que si un poseedor de criptomonedas está aprendiendo sobre los rendimientos de DeFi, puede querer entender más sobre las tasas de interés de la Reserva Federal y las políticas monetarias, y la adopción de criptomonedas podría ser un canal efectivo para aumentar la alfabetización financiera.
Sin embargo, el CEO de PiP World, Saad Naja, indicó que las diferencias entre los dos estudios pueden estar relacionadas con los métodos y la representatividad de las muestras. La investigación de PiP World profundiza más en la comunidad cripto, segmentándola en diferentes comportamientos, emociones y roles.
Naja dijo:
"Descubrimos que estar familiarizado con la tecnología blockchain no necesariamente se relaciona con la alfabetización financiera. Muchos en el ámbito cripto tienen un alto nivel de comprensión sobre protocolos de criptomonedas, pero enfrentan dificultades para entender conceptos básicos como diversificación de inversiones, gestión de riesgos y planificación financiera a largo plazo."
Hay grandes diferencias en los niveles de alfabetización financiera entre los diferentes roles dentro de la comunidad cripto. Por ejemplo, los roles clasificados como 'Hodler' o 'ballenas' tienen una alfabetización financiera relativamente alta; mientras que los inversionistas 'Pump and Dumper' o los 'Day Traders', que buscan volatilidad extrema, tienen una alfabetización financiera más baja.
Esta diferencia resalta que la comunidad cripto no es homogénea; diferentes grupos tienen grandes disparidades en niveles de alfabetización financiera. Otra conclusión es que la pasión por la tecnología blockchain no necesariamente se traduce en buenas decisiones financieras.
Fuente de la imagen: Diferencias en la tasa de alfabetización financiera de la comunidad cripto segmentada por PiP World, con las ballenas en el nivel más alto y los day traders en el más bajo.
Depender de las redes para recibir información puede aumentar el riesgo de inversiones irracionales.
Las personas en el ámbito cripto suelen recibir información sobre inversiones a través de redes sociales, pero algunos expertos indican que estas comunidades pueden amplificar los riesgos derivados de la falta de alfabetización financiera.
El informe de este año de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) señala que muchos posibles inversionistas en el ámbito cripto se encuentran en las redes sociales, pero estas no son la mejor fuente de información de inversión.
El informe cita las conclusiones de una encuesta realizada en Italia:
"Aquellos que dependen más de la comunidad para obtener información sobre inversiones, debido a su baja alfabetización financiera y digital y/o a una situación financiera más vulnerable, pueden ser más propensos a tomar decisiones de inversión que no comprenden completamente."
El profesor Valverde comentó que este es un gran problema, especialmente dentro de la comunidad de inversionistas con baja alfabetización financiera. Las comunidades a menudo amplifican información errónea, fomentan el comportamiento de manada y exacerban la sobreconfianza y sesgos cognitivos como el FOMO.
Neil Bergquist, CEO de Coinme, también señaló que los estafadores utilizan las redes sociales para engañar a las personas mediante respaldos falsos de celebridades, phishing, sitios web falsos y otras tácticas para robar información personal, por lo que tener más conocimiento y habilidades de pensamiento crítico puede ser muy importante para los inversionistas.
Fuente de la imagen: RTT News. El FOMO (miedo a perderse algo) puede llevar a los inversionistas cripto a tomar decisiones erróneas.
¿Pueden los asesores y ETF ayudar a mejorar la alfabetización?
Algunos creen que, con la llegada de herramientas de inversión como asesores y ETF al mercado de criptomonedas, los futuros inversionistas en el ámbito cripto podrían estar protegidos desde el inicio.
Sin embargo, Kadan Stadelmann, CTO de Komodo, cree que incluso con la introducción de herramientas financieras institucionales, no se puede ignorar la importancia de la alfabetización financiera.
Además, la filosofía detrás de las criptomonedas enfatiza la descentralización y el control personal de los activos, y comprender esto requiere ciertos conocimientos básicos. Esto es especialmente importante para aquellos que desean participar activamente en DeFi y en el trading, donde la alfabetización financiera es crucial.
Para mejorar la alfabetización financiera de las personas en el ámbito cripto, es fundamental priorizar la educación.
Stadelmann comentó que los asesores y los ETF podrían simplificar el acceso al ámbito cripto, pero una educación más amplia puede garantizar la estabilidad del mercado a largo plazo y una adopción responsable.
Si la industria cripto desea volverse mainstream, debe enfocarse en simplificar la experiencia del usuario, guiar y educar a los inversionistas minoristas sobre las criptomonedas y su funcionamiento.
Naja también sugirió:
"La industria de las criptomonedas debería priorizar ofrecer educación financiera fácil de entender y atractiva, como integrar recursos educativos en el proceso de apertura de cuentas, en aplicaciones de billetera, intercambios, etc., y lanzar plataformas de aprendizaje gamificadas, cursos simples y claros, e incluso calculadoras de riesgo integradas que pueden ayudar a cerrar la brecha de conocimiento."
[Descargo de responsabilidad] El mercado tiene riesgos, la inversión debe hacerse con cautela. Este artículo no constituye un consejo de inversión, las opiniones del analista son solo para referencia, y los usuarios deben considerar si cualquier opinión, perspectiva o conclusión aquí presentadas se ajustan a su situación particular. Invertir basándose en esto es bajo su propio riesgo.
¡Se rompió la defensa! Investigación: Los traders de criptomonedas tienen una alfabetización financiera terriblemente baja, constantemente caen en FOMO y FUD. Este artículo fue publicado originalmente en 'Ciudad Cripto'.