Este artículo presentará 12 herramientas de determinación de ciclos y indicadores de salida, que ayudarán a los inversores a identificar tendencias del mercado y momentos potenciales de salida, así como a aprovechar el pico del mercado alcista. Este artículo se basa en un artículo del analista Ostium, organizado y traducido por PANews. (Resumen: Bitfinex: el bitcoin podría alcanzar el pico del mercado alcista en el tercer o cuarto trimestre de 2025, con un precio objetivo de 145,000 a 189,000 dólares). (Contexto adicional: Explorando oportunidades en el mercado alcista: 6 reglas de trading para aumentar la tasa de éxito). Este artículo presentará 12 herramientas de determinación de ciclos y indicadores de salida, la mayoría de las cuales son poco conocidas. Aquí están los detalles: Indicador de pico de ciclo PI El indicador de pico de ciclo PI ha capturado exitosamente los primeros tres picos de ciclo. Este indicador utiliza la media móvil de 111 días (dMA) y el precio de 2 veces la dMA de 350 días. En los últimos tres ciclos, cuando la dMA de 111 días superó 2 veces la dMA de 350 días, marcó el pico del ciclo BTC/USD. Se le llama pico de ciclo PI porque 350/111 = 3.153, que no está lejos de 3.142. Se espera que esta vez pueda ser diferente, ya que se anticipa que el nivel de cruce superará los 400,000 dólares (difícil de alcanzar), pero se puede esperar que después de que el bitcoin alcance el nivel de 2 veces la dMA de 350 (actualmente alrededor de 126,000 dólares) haya una última fase de emoción. Puntuación Z MVRV Otro indicador en cadena que se ha enfatizado anteriormente es la Puntuación Z MVRV, que es una herramienta para evaluar períodos de burbujas extremas. La Puntuación Z MVRV puede ayudar a identificar cuándo el bitcoin puede estar sobrevalorado o subvalorado en relación con su valor justo. Este indicador utiliza el valor de mercado del bitcoin (precio x suministro circulante) y el valor real (promedio del precio del bitcoin en su última transferencia x suministro circulante), y calcula la puntuación Z entre ellos, identificando valores extremos. Históricamente, BTC/USD ha formado picos cíclicos dentro de las semanas posteriores a que esta relación alcanzara su punto máximo. Se espera que en este ciclo la puntuación alcance al menos 4; si supera este nivel, se puede comenzar a investigar otros indicadores de salida. Una versión más interesante de este indicador, que es poco conocida, es el MVRV de ballenas (que poseen entre 1,000 y 10,000 BTC), como se muestra en la imagen a continuación: Fuente de datos VAPLI y Oscilador de Decaimiento El Índice de Ley de Potencia Ajustado por Volatilidad (VAPLI) se basa en el concepto de leyes de potencias, utilizado para medir la desviación del precio del bitcoin con respecto a la curva de ajuste de la ley de potencias, y se ajusta según la volatilidad para tener en cuenta los cambios en la estructura del mercado a lo largo del tiempo. Al revisar el gráfico a continuación, se puede ver que el período en que este índice se dirige hacia 100 y luego se gira y comienza a caer coincide con los picos cíclicos. Actualmente, este valor ha superado nuevamente 100. Fuente de datos Similar al ajuste por volatilidad de la ley de potencias, el siguiente canal de decaimiento de la oscilación (Decay Oscillator) ha sido modelado por Sminston With. Este oscilador casi ha fijado el pico de los ciclos anteriores en unos pocos días, pero no hay forma de determinar en tiempo real dónde alcanzará su pico: sin embargo, cuando este indicador supera el 90%, y luego se revisan otras señales de salida, la probabilidad de estar cerca de un punto de salida deseado es del 95%. Actualmente, este indicador aún está por debajo del 60%, lo que indica que este ciclo de mercado todavía está en fase de aumento: Múltiple de Mayer El Múltiple de Mayer es un múltiplo de la media móvil de 200 días en el precio de trading. Aunque el gráfico anterior es útil, dada la disminución de la volatilidad con el tiempo, su normalización es en realidad más útil. La imagen a continuación muestra el indicador Múltiple de Mayer ajustado. Actualmente, está muy lejos de alcanzar el pico histórico en relación con la media móvil de 200 días, de hecho, ni siquiera ha vuelto al pico de marzo de 2024. Se espera superar el pico de marzo de 2024 y avanzar hacia la región de 0.9: Fuente de datos NUPL NUPL, que significa ganancias/pérdidas netas no realizadas, utiliza el valor de mercado y el valor realizado (como se enfatizó en la sección de Puntuación Z MVRV anterior), restando el valor realizado del valor de mercado. Luego se divide por el valor de mercado, y la fórmula es: (Valor de mercado - Valor realizado) / Valor de mercado. Este gráfico puede proporcionar una comprensión visual del sentimiento del mercado y la fase del ciclo de mercado en la que se puede estar actualmente. Históricamente, cuando se acerca o supera el 75%, el pico del ciclo no está lejos. Precio Terminal El Precio Terminal es una herramienta creada por el analista Checkmate. Para calcular este indicador, se necesita dividir los días de quema de bitcoin por el suministro actual de bitcoin y su tiempo en circulación. Esto se considera el "precio de transferencia", y el precio de transferencia se multiplica por 21. La forma de usarlo es muy simple, se utiliza como una zona de referencia, esperando asegurar que la posición esté ajustada proporcionalmente: actualmente su precio es de 180,000 dólares. Esto no significa que se deba esperar hasta los 180,000 dólares para salir de cualquier posición a largo plazo, sino que se utiliza en combinación con todos los demás indicadores de salida. Múltiplo MA de 4 años El Múltiplo MA de 4 años es muy simple: traza la media móvil de 4 años y calcula el grado de desviación del precio de ese múltiplo. Históricamente, los picos han superado 4.5 veces la MA de 4 años, pero cuando este múltiplo se acerca a 4, se debe comenzar a prestar atención a todos los demás indicadores de salida: RSI de 22 días El indicador RSI de 22 días es muy útil; por supuesto, también se puede usar el RSI de 2 semanas o mensual, pero el de 22 días es especialmente claro para los puntos de volatilidad principales. De hecho, cada vez que el RSI de 22 días alcanza un pico de 90 o más, el pico del ciclo se forma dentro de los 22 días siguientes (sin incluir el pico del 21 de noviembre). Se puede referir al RSI de 22 días de BTC; cuando este indicador está por encima de 90, se puede salir de la posición en las siguientes 3-6 semanas: Clasificación de aplicaciones de Coinbase / Phantom / Moonshot Ahora, hay muchas evidencias de apoyo relacionadas con el ciclo de vida de las criptomonedas; la clasificación de la tienda de aplicaciones de Coinbase ocupa el primer lugar en "todas las aplicaciones", lo que es una señal clara de que se está en el pico del ciclo. Phantom y Moonshot pueden actuar como señales potenciales. Phantom ocupando el primer lugar en todas las aplicaciones sería, sin duda, un indicador de salida. Normalmente, las tendencias de clasificación de la tienda de aplicaciones de Coinbase muestran picos y valles en los últimos meses del ciclo; cuando ocupa el primer lugar en todas las aplicaciones, a menudo se produce un pico importante en menos de 4 semanas. Este indicador también necesita ser utilizado en combinación con otros indicadores. Se puede usar AppFigures para seguimiento en tiempo real, o se pueden seguir robots que obtienen actualizaciones diarias, como la clasificación de la tienda de aplicaciones de Coinbase. Bitcoindata21 también ofrece actualizaciones periódicas con análisis de sentimiento. Tendencias de búsqueda Se puede utilizar Google Trends para determinar el sentimiento del mercado y entender lo que el público está interesado en cualquier momento específico, pero la mayoría de las palabras clave que la gente busca son muy superficiales, como "bitcoin" ...

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