Autor: OurNetwork
Traducido por: Deep Tide TechFlow
De parte del equipo editorial:
El sector cripto ha alcanzado un hito importante: la oferta de stablecoins ha superado los 200 mil millones de dólares. Esto significa que los activos anclados al dólar están siendo ampliamente utilizados tanto en pagos personales como institucionales, y su aplicación en el campo de las finanzas descentralizadas (DeFi) también sigue expandiéndose.
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La rápida adopción de stablecoins podría tener un profundo impacto en la industria de pagos e incluso en todo el sistema económico. A nivel micro, se espera que las stablecoins reduzcan los costos de pago a menos de un centavo; a nivel macro, la disponibilidad del dólar podría representar una amenaza para los países con inestabilidad monetaria.
Aunque esta tendencia aún está en desarrollo, si en los últimos cinco años las stablecoins han pasado de ser un nicho en el ámbito cripto a una industria importante, en los próximos cinco años podrían integrarse aún más en nuestra vida cotidiana.
A continuación, conozcamos las últimas dinámicas en la cadena de estos activos digitales.
Stablecoins
USD0 | USDe | USDS | fxUSD | FDUSD | USDT
Charlie You | Panel de control
La oferta de stablecoins supera los 200 mil millones de dólares, estableciendo un récord de crecimiento más rápido
El mercado de stablecoins ha superado los 200 mil millones de dólares, alcanzando un récord histórico. En solo 40 días después de las elecciones, el mercado creció de 170 mil millones a 200 mil millones de dólares, la tasa de crecimiento más rápida desde 2021. Tether (USDT) aumentó en 20 mil millones de dólares, alcanzando un total de 140 mil millones de dólares, ocupando el primer lugar; el USDC de Circle aumentó en 6 mil millones de dólares, alcanzando un total de 41 mil millones de dólares; mientras que el USDe de Ethena se duplicó, pasando de 2.5 mil millones a 5.5 mil millones de dólares.
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El número de titulares de stablecoins sigue creciendo, alcanzando actualmente 133 millones de personas. De ellos, USDT lidera con 81.7 millones de titulares, mientras que BSC-USD tiene 25.8 millones de titulares. Aunque el crecimiento de USDC es más lento, con solo 18 millones de titulares, stablecoins más pequeñas como PYUSD y USDe están surgiendo rápidamente, mostrando la diversificación del mercado.
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USD0 es una stablecoin respaldada por activos tokenizados de bonos del Tesoro de EE. UU. de Hashnote, que ha crecido más del 130% en el último mes, alcanzando casi 800 millones de dólares en capitalización de mercado. Este crecimiento se debe principalmente a las recompensas de staking superiores al 30%, lo que convierte a USD0 en la séptima stablecoin más grande.
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Enfoque de transacciones: en los últimos 5 días, Tether ha acuñado 4 mil millones de USDT en Ethereum, con volúmenes de transacción de 1 a 2 mil millones. Esta transacción es la más reciente en la serie de acuñaciones, llevando el saldo del tesoro de Tether en Ethereum a 1.5 mil millones. Se espera que estos tokens entren en circulación en los próximos días, impulsando aún más el crecimiento de la oferta de Tether.
Ethena
Matt Casto | Sitio web | Panel de control
El valor total bloqueado de sUSDe supera los 4 mil millones de dólares
El ecosistema de stablecoins de Ethena ha experimentado un crecimiento significativo en el último mes, gracias a las actuales tasas de interés muy favorables. En el último mes, la tasa de rendimiento anual (APY) de sUSDe ha superado el 20%, y grandes cantidades de capital se han dirigido a Aave y Pendle. Al mismo tiempo, más de 50 millones de USDe han sido distribuidos a los stakers de sUSDe, y la oferta de sUSDe también se ha duplicado. USDe se ha convertido actualmente en la tercera stablecoin más grande, solo detrás de USDT y USDC.
Dune - @mcasto_
La demanda de sUSDe en el mercado de préstamos es muy fuerte, especialmente en el pool sUSDe-USDT de Uniswap, que es el pool con el mayor valor total bloqueado (TVL) de sUSDe. En el último día, se registró la mayor cantidad neta de compra de sUSDe en ese pool.
Dune - @mcasto_
Debido a la alta tasa de rendimiento de sUSDe, la demanda en el mercado de préstamos sigue creciendo. Aave ha incrementado el límite de suministro varias veces en diciembre, y cada aumento de límite ha sido rápidamente alcanzado. Al mismo tiempo, la demanda de préstamos de USDC y USDT también ha aumentado.
Dune - @mcasto_
Enfoque de transacciones: esta es la mayor transacción de sUSDe hacia Aave, con un total de 66.68 millones de sUSDe. La dirección que activó la transacción es el tercer mayor prestatario en la plataforma Spark, que recientemente compró una gran cantidad de PT-sUSDe que vencen el 26 de diciembre, y posiblemente depositará estos tokens en Morpho para operaciones adicionales.
Sky Dollar
Seoulcalibur.eth | Sitio web | Panel de control
USDS muestra un fuerte impulso, y la expansión multichain ayuda a alcanzar un volumen de circulación de 1.2 mil millones de dólares
Desde su cambio de nombre a Sky Ecosystem el 18 de septiembre de 2024, USDS (Sky Dollar, anteriormente DAI) ha crecido rápidamente después de ser lanzado en Ethereum, alcanzando un volumen de circulación de 1 mil millones de dólares y alcanzando un pico de 1.2 mil millones de dólares a mediados de noviembre. Posteriormente, USDS se expandió a Solana y planea aterrizar pronto en la red Base. El volumen de transacciones en intercambios descentralizados (DEX) también ha crecido de manera constante, con un volumen acumulado en Ethereum de 1.2 mil millones de dólares y 542 millones de dólares en Solana. A pesar de que Ethereum todavía representa el 94% de la oferta total, la tasa de adopción de USDS en Solana está aumentando rápidamente.
Dune - @seoul
Dune - @seoul
Las transacciones de USDS en Solana y Ethereum muestran características diferentes. El monto promedio de las transacciones en Solana es de 3000 dólares, mostrando su ventaja en pagos pequeños rápidos y de bajo costo; mientras que el monto promedio de las transacciones en Ethereum es de 24000 dólares, más utilizado para actividades financieras de alto valor.
Dune - @seoul
Después del cambio de nombre, el volumen de transacciones de DAI a USDS alcanzó los 2.4 mil millones de dólares, mientras que la conversión inversa fue de 1.7 mil millones de dólares, impulsada principalmente por transacciones en intercambios descentralizados. A pesar de que el cambio de nombre de MakerDAO ha generado controversia, el crecimiento y aumento de la oferta de USDS en múltiples cadenas está convirtiéndolo en un competidor fuerte en el mercado de stablecoins.
Dune - @seoul
Protocolo f(x)
pauls | Sitio web | Panel de control
65 millones de dólares en valor bloqueado valida el modelo de crecimiento sostenible del Protocolo f(x)
El Protocolo f(x) se centra en construir una infraestructura sostenible de stablecoins, y su modelo económico robusto ha impulsado un crecimiento real. Actualmente, el valor total bloqueado (TVL) de f(x) alcanza los 65 millones de dólares, mientras mantiene un precio de anclaje estable para fxUSD. La próxima versión v2 introducirá un 'pool de stablecoins Delta USD neutro', ofreciendo más del 10% de rendimiento anual (APY), sin depender de recompensas de tokens inflacionarios, estableciendo un nuevo estándar para los rendimientos en DeFi.
DeFiLlama
El diseño de f(x) se centra en la sostenibilidad, y se han distribuido más de 900 ETH en tarifas del protocolo a los usuarios. Este crecimiento se basa completamente en la demanda real de uso, en lugar de depender de recompensas de tokens.
DefiLlama
La tasa de rendimiento del Protocolo f(x) ha aumentado recientemente del 10% a más del 30%, y esta rentabilidad proviene principalmente de las tarifas del protocolo y del volumen de transacciones, reflejando el robusto modelo económico de f(x).
DeFiLlama
Enfoque de transacciones: un usuario de DeFi acaba de depositar aproximadamente 1 millón de dólares en el pool de liquidez fxUSD-GHO, con el objetivo de obtener un alto rendimiento superior al 30% APY ofrecido por el gauge de f(x). Este gran depósito refleja la creciente confianza del mercado en el Protocolo f(x).
First Digital USD
Etimfon Bassey Ikpong | Sitio web | Panel de control
FDUSD tiene diferentes enfoques de uso en Ethereum y la cadena BNB
Ethereum ha sido la cadena dominante en el mercado de stablecoins, lo que también se refleja en la oferta de FDUSD. Los datos muestran que la demanda y el uso de FDUSD en Ethereum son mayores que en la cadena BNB. Recientemente, la oferta de FDUSD en Ethereum ha aumentado en 993 millones de dólares, alcanzando un total de 1.93 mil millones de dólares, en comparación con 921.3 millones de dólares hace un año.
Dune - @sharples
En Ethereum, FDUSD se utiliza principalmente para transacciones diarias (como intercambios), con más del 95% de la oferta concentrada en Binance. En la cadena BNB, FDUSD se utiliza más para herramientas de rendimiento DeFi.
Dune - @sharples
Tether
Henry Child | Sitio web | Panel de control
El volumen de transferencias de USDT se ha duplicado, con una participación de mercado cercana al 70%
En el último año, el volumen diario de transferencias de USDT ha crecido de 19 mil millones a 42 mil millones de dólares, duplicándose (basado en un promedio móvil de 14 días).
Artemis
Aptos es una de las cadenas con tarifas de transacción más bajas, donde enviar USDT cuesta solo 0.0002 dólares.
gasfeesnow.com
La circulación de Tether alcanzó los 138 mil millones de dólares (un crecimiento del 14% en el último mes), con una participación de mercado cercana al 70%, manteniendo su posición dominante en el mercado de stablecoins.
DeFiLlama