Hoy, Bitcoin (BTC) volvió a alcanzar un nuevo máximo histórico, alcanzando los 107.793 dólares. Este avance no sólo atrajo la atención de los inversores globales, sino que también llenó el mercado de expectativas sobre el futuro de las criptomonedas. Detrás de este avance histórico de los precios se encuentran los cambios cíclicos complejos y sutiles en el mercado de las criptomonedas, y las herramientas correctas para predecir estos ciclos se han convertido en la clave del éxito de los inversores en mercados volátiles.

En el loco mercado alcista de las criptomonedas, saber cuándo entrar y salir es la clave para obtener ganancias. Las herramientas de ciclo y los indicadores de retroceso son como "navegadores" del mercado, que nos ayudan a mantener la dirección en medio de fluctuaciones violentas. Estas herramientas pueden brindar a los inversores una perspectiva única, revelar las tendencias cíclicas de Bitcoin y otros criptoactivos y capturar los puntos de inflexión del mercado por adelantado.

Ya seas un veterano experimentado o un recién llegado al mundo de las criptomonedas, dominar estas herramientas te permitirá encontrar tu lugar en las fluctuaciones del mercado.

Este artículo explorará en profundidad 12 herramientas clave de ciclo y indicadores de salida, muchas de las cuales son tesoros ocultos poco conocidos pero con gran potencial. Desde el ciclo PI hasta el diferencial anualizado de 3 meses, estas herramientas no solo ayudan a predecir los picos y valles del mercado, sino que también te guían hacia la correcta 'ruta de salida' antes de que la marea del mercado llegue.

Herramientas de juicio cíclico

Ciclo PI

El indicador de máximo cíclico PI ha demostrado ser excepcional en los últimos ciclos, capturando con éxito los máximos del ciclo de Bitcoin. Este indicador se basa en el uso de la media móvil de 111 días (111 dMA) y el precio de 2 veces la media móvil de 350 días (350 dMA) para hacer su juicio. Cuando la 111 dMA supera la 2 veces 350 dMA, generalmente significa que el máximo cíclico de BTC/USD está por llegar. Este indicador se llama 'máximo cíclico PI' porque 350 dividido por 111 es aproximadamente 3.153, muy cerca de la constante pi 3.142.

Aunque los niveles de precio cruzados actuales pueden superar las expectativas, incluso alcanzar los 400,000 dólares (lo que puede ser un poco difícil de lograr), es importante notar que después de que el precio de Bitcoin supere el nivel de 2 veces la 350 dMA (actualmente alrededor de 126,000 dólares), podría llegar la última ola de 'fase de emoción'.

Múltiplo MA de 4 años

El múltiplo MA de 4 años es una herramienta de evaluación de ciclos simple y efectiva. Determina el estado del mercado al trazar la media móvil de 4 años (MA) del precio de Bitcoin y calcular el múltiplo del precio desviado de ese promedio. Según datos históricos, generalmente cuando el precio se desvía del múltiplo MA de 4 años en más de 4.5 veces, el mercado está cerca de su máximo, por lo que se debe prestar especial atención.

Cuando este múltiplo se acerca a 4, significa que el mercado puede haber entrado en una etapa de madurez, y los inversores deben comenzar a prestar atención a todas las demás señales de salida. Al combinarse con otros indicadores, el múltiplo MA de 4 años puede servir como una poderosa señal de advertencia, indicando que estamos a punto de entrar en la zona superior del mercado.

Múltiplo Mayer

El Múltiplo Mayer se basa en la relación entre la media móvil de 200 días (200 dMA) y el precio actual de Bitcoin. Este indicador nos ayuda a evaluar si Bitcoin está en un estado de sobrecompra. Aunque el Múltiplo Mayer por sí mismo ya es muy útil, combinarlo con la volatilidad nos permite entender más claramente si el mercado está en un estado de sobrecalentamiento.

Actualmente, el Múltiplo Mayer está muy por debajo del nivel histórico en relación con la media móvil de 200 días, y ni siquiera ha vuelto a los niveles de marzo de 2024. Por lo tanto, los inversores deben prestar atención a este indicador, especialmente cuando supere el máximo histórico, ya que podría señalar un nuevo ajuste del mercado.

Análisis de datos en cadena

MVRV Z Score

El MVRV Z-Score es otro indicador importante en cadena, utilizado principalmente para medir si Bitcoin está en estado de burbuja. Al comparar el valor de mercado de Bitcoin (es decir, el precio multiplicado por la oferta en circulación) con el valor real (es decir, el precio de la última transacción de cada Bitcoin multiplicado por la oferta en circulación), este indicador puede ayudarnos a identificar situaciones de sobrevaloración o subvaloración extrema del valor justo de Bitcoin.

Según datos históricos, cada vez que el MVRV Z-Score alcanza su punto máximo, el BTC/USD suele alcanzar su máximo en las semanas siguientes. Por lo tanto, si este indicador supera 4 o excede este nivel, significa que el máximo del ciclo podría estar cerca, y es el momento de comenzar a estar atento a otras señales de salida.

También hay una versión poco conocida pero interesante: el MVRV de ballenas, que se centra en las grandes carteras que poseen entre 1,000 y 10,000 Bitcoins; los interesados pueden buscar más sobre esto.

NUPL (Ganancias/Pérdidas No Realizadas Netas)

NUPL mide las ganancias o pérdidas no realizadas en el mercado al comparar el valor de mercado con el valor realizado. La fórmula es: (valor de mercado - valor de mercado realizado) / valor de mercado. Este indicador nos proporciona una referencia valiosa sobre el sentimiento del mercado, ayudándonos a juzgar si el mercado está en fase de burbuja.

Según datos históricos, cuando el NUPL se acerca o supera el 75%, generalmente significa que el máximo del ciclo está por llegar.

Este indicador es especialmente importante cuando la volatilidad del sentimiento del mercado es alta, ya que puede ayudar a los inversores a entender si han entrado en una fase de optimismo excesivo y advertirnos sobre la próxima corrección del mercado.

Precio Terminal

El Precio Terminal es un indicador propuesto por el analista Checkmate, utilizado para predecir el 'precio de transferencia' de Bitcoin. Este indicador se calcula dividiendo los días de destrucción de Bitcoins entre la oferta actual de Bitcoins y su tiempo en circulación.

Este 'precio de transferencia' generalmente puede ayudar a los inversores a decidir el mejor momento para salir.

Actualmente, el Precio Terminal es de aproximadamente 180,000 dólares. Aunque esto no significa que debamos esperar a que llegue a 180,000 dólares para comenzar a vender, cuando nos acerquemos a ese precio, los inversores deben estar atentos a otras señales de salida. No es un indicador del que se pueda depender por sí solo, sino que debe usarse junto con otros indicadores en cadena para ayudar a confirmar el mejor punto de salida del mercado.

Volatilidad del sentimiento del mercado

VAPLI y Oscilador de Decaimiento

VAPLI (Índice de Potencia Ajustado por Volatilidad) es una herramienta basada en el concepto de ley de potencias, utilizada para medir la desviación del precio de Bitcoin con respecto a la curva de ley de potencias ajustada por volatilidad. Esto nos ayuda a comprender los cambios en la estructura del mercado.

El valor de este indicador ha superado 100, y generalmente, después de superar ese nivel, coincide con el momento de la formación del máximo del ciclo.

El Oscilador de Decaimiento es una herramienta más centrada en los máximos del ciclo. Fue modelado por Sminston With y se utiliza para detectar patrones cíclicos en la volatilidad del precio de Bitcoin. Cuando este indicador alcanza más del 90%, generalmente significa que el pico del ciclo está próximo, aunque no puede predecir con precisión la ubicación del pico.

Actualmente, este indicador sigue por debajo del 60%, lo que indica que el mercado está en una fase de aumento, pero si supera el 90%, puede ser una señal de salida fuerte.

Diferencial anualizado de 3 meses

El diferencial anualizado de 3 meses es un indicador que mide la burbuja en el mercado de derivados; aunque no puede predecir directamente el máximo del ciclo, puede ayudar a los inversores a identificar momentos de riesgo potencialmente creciente. Cuando el diferencial anualizado supera el 30%, generalmente indica que el mercado de derivados ha entrado en una fase de especulación excesiva, aumentando el riesgo del mercado.

Cuando el diferencial sube significativamente, los inversores deben ajustar sus posiciones con cautela, reduciendo el riesgo, en lugar de esperar la llegada exacta del máximo del ciclo.

Los datos históricos indican que el grado de burbuja en el mercado de derivados alcanza su punto máximo generalmente hacia el final del ciclo, seguido de la posibilidad de ajustes en el mercado.

RSI de 22 días (Índice de Fuerza Relativa)

El RSI de 22 días es un indicador muy útil a corto plazo, especialmente crucial para juzgar puntos de alta volatilidad. Aunque también se puede usar el RSI de 2 semanas o mensual, el RSI de 22 días es muy claro para capturar los picos de las fluctuaciones cíclicas.

Cada vez que el RSI de 22 días supera 90, Bitcoin suele alcanzar su máximo en las semanas siguientes. En este caso, los inversores pueden considerar salir gradualmente de sus posiciones en las siguientes 3 a 6 semanas. Es importante notar que históricamente, este pico de RSI está estrechamente relacionado con el máximo del ciclo, especialmente después de un gran aumento, el rápido aumento del RSI suele ser una señal de sobrecalentamiento del mercado.


Tendencias del mercado y señales de sentimiento

Clasificación de aplicaciones

Ahora, muchas evidencias de apoyo relacionadas con el ciclo de vida de las criptomonedas aparecen en las clasificaciones de algunas aplicaciones populares. Especialmente Coinbase, cuya clasificación en la tienda de aplicaciones a menudo puede reflejar el sentimiento del mercado. Cuando la clasificación de la aplicación Coinbase salta al primer lugar entre todas las aplicaciones, generalmente significa que el mercado se acerca al máximo del ciclo.

Phantom y Moonshot también son señales potenciales. Cuando estas aplicaciones ocupan el primer lugar en la App Store, generalmente predice que el mercado se acerca a su punto máximo. Esta tendencia suele aparecer en los últimos meses del ciclo, y los inversores pueden utilizar estas señales junto con otros indicadores cíclicos para juzgar el momento de salir.

Para mantener actualizaciones en tiempo real, se pueden utilizar herramientas como AppFigures para monitorear la clasificación de la tienda de aplicaciones de Coinbase, o plataformas como Bitcoindata21, que ofrecen actualizaciones periódicas con análisis de sentimiento.

Tendencias de búsqueda

Las tendencias de búsqueda de Google son otra forma de entender el sentimiento del mercado. Al analizar los cambios en las palabras clave de búsqueda, los inversores pueden identificar el cambio en el interés del público por las criptomonedas. Cabe mencionar que palabras clave comunes como 'Bitcoin' o 'criptomonedas' no siempre son señales efectivas. Palabras de búsqueda más específicas, como 'INICIO DE SESIÓN EN BINANCE', 'CRYPTO MÁS BARATO' o 'COMPRAR CRYPTO', pueden proporcionar una visión más precisa del sentimiento del mercado.

Cuando estas palabras clave de búsqueda específicas aparecen con frecuencia en los motores de búsqueda, a menudo significa que el interés del público en las criptomonedas ha alcanzado su punto máximo, y el mercado puede estar cerca de su pico. Al combinar estas tendencias con otros indicadores técnicos, los inversores pueden juzgar mejor el momento de salir.

TOP X por capitalización de mercado

Desde 2020, el método TOP X por capitalización de mercado se ha utilizado para evaluar el ciclo del mercado de criptomonedas, destacando especialmente en el seguimiento del pico del ciclo de 2021. Según los cambios en la capitalización de mercado, los inversores pueden juzgar qué tokens han entrado en la corriente principal del mercado y predecir la probabilidad de crecimiento de la capitalización de mercado en los próximos meses.

En el pico del ciclo de noviembre de 2021, la capitalización de mercado para entrar en el top 100 era de aproximadamente 1.2 mil millones de dólares, mientras que ahora para entrar en el top 100 de CoinMarketCap, la capitalización está cerca de 1.25 mil millones de dólares. A medida que el mercado sigue expandiéndose, se espera que la capitalización de los primeros 100 aumente aún más. Si la capitalización alcanza aproximadamente 2 mil millones de dólares, esto podría ser una señal de que el ciclo está a punto de alcanzar su máximo, y en ese momento se debería comenzar a considerar oportunidades de salida.

Sugerencias para aplicaciones prácticas

En la aplicación práctica de estas herramientas e indicadores, los traders no solo necesitan elegir las herramientas adecuadas, sino también combinarlas según su estrategia de trading personal. Cada herramienta cíclica y cada indicador de salida tiene sus ventajas únicas, pero para tener éxito en el mercado, es especialmente importante saber cómo combinar estas herramientas de manera eficiente. Una combinación efectiva puede ayudarte a capturar con precisión las tendencias del mercado y las señales de inversión, permitiéndote tomar decisiones más científicas.

Al elegir herramientas que se adapten a tu estrategia de trading, no debes depender únicamente de una sola herramienta:

La combinación de RSI y MVRV Z-Score puede ayudarte a evaluar de manera más completa el estado de sobrecompra o sobreventa del mercado; mientras que el máximo cíclico PI y el Múltiplo Mayer pueden proporcionar indicadores de referencia de mayor valor a largo plazo.

Los cambios en el entorno del mercado también deben considerarse al elegir herramientas; por ejemplo, en un mercado fuerte, el RSI a corto plazo y el Oscilador de Decaimiento pueden ser más efectivos, mientras que en un mercado lateral, el MVRV Z-Score de largo plazo y el múltiplo MA de 4 años son más predictivos.

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En el mercado de criptomonedas, el uso correcto de las herramientas de ciclo y los indicadores de retroceso es clave para capturar oportunidades de mercado con precisión. Cada herramienta tiene sus propias funciones únicas y escenarios de aplicación, que pueden ayudar a los traders a juzgar mejor los máximos y mínimos del mercado, identificando el momento de las inversiones de tendencia. Sin embargo, la efectividad de las herramientas no depende únicamente de ellas mismas, sino que está estrechamente relacionada con el entorno del mercado y la estrategia de trading.

A través de la combinación razonable y el uso de herramientas de ciclo y los indicadores de retroceso, los traders pueden obtener predicciones más científicas sobre el mercado. La interactividad con el mercado exige a los traders mantener flexibilidad al usar herramientas, evitando depender ciegamente de cualquier herramienta única. Comprender las ventajas y limitaciones de estas herramientas permite a los traders mantenerse alerta en un mercado de rápido cambio, tomando decisiones de inversión más informadas.