Autor original: Ostium, criptoanalista
Un artículo compilado por: Felix, PANews
Este artículo presentará 12 herramientas de identificación de ciclos e indicadores de salida, la mayoría de los cuales son poco conocidos. Los siguientes son los detalles del contenido:
ciclo PI
El indicador PI Cycle Top ha capturado con éxito los máximos de los tres ciclos anteriores. Este indicador utiliza el promedio móvil de 111 días (dMA) y el doble del precio de 350 dMA. Durante los últimos tres ciclos, la cima del ciclo BTC/USD se marcó cuando el 111 dMA superó el 2x 350 dMA. Se llama techo de ciclo PI porque 350/111 = 3,153, que no está lejos de 3,142.
Las expectativas pueden ser diferentes esta vez, ya que el cruce esperado será de más de $400,000 (difícil de lograr), pero se espera un movimiento final después de que Bitcoin alcance la etapa de emoción del nivel 2x 350 dMA (actualmente alrededor de $126,000).
Puntuación Z del MVRV
Otra métrica en cadena destacada anteriormente es el MVRV Z-Score, que es una herramienta para evaluar períodos extremos de burbuja. El MVRV Z-Score puede ayudar a identificar dónde Bitcoin puede estar sobrevaluado o infravalorado en un grado extremo en relación con su valor razonable.
La métrica toma el valor de mercado de Bitcoin (precio x oferta circulante) y el valor real (precio promedio del último movimiento de cada Bitcoin x oferta circulante) y calcula un puntaje Z entre ellos, identificando valores extremos.
Históricamente, BTC/USD ha alcanzado máximos de ciclo a las pocas semanas de que la relación alcanzara su punto máximo. Se espera que este indicador alcance al menos 4 este ciclo; si está por encima de este nivel, es hora de empezar a mirar otros indicadores de salida;
Una versión más interesante de este indicador que es menos conocida es el MVRV de las ballenas (que contiene entre 1000 y 10 mil BTC), consulte el cuadro a continuación:
fuente de datos
Oscilador de decaimiento y VAPLI
El indicador Índice de ley de potencia ajustada por volatilidad (VAPLI) se basa en el concepto de ley de potencia y se utiliza para medir la desviación del precio de Bitcoin de la curva de ley de potencia ajustada, y se ajusta en función de la volatilidad para tener en cuenta los cambios en la estructura del mercado a lo largo de tiempo. Si observa el gráfico a continuación, puede ver que el período en el que el índice avanzó hacia 100 y luego dio la vuelta y comenzó a disminuir coincide con la cima del ciclo. Este número ha vuelto a superar los 100.
fuente de datos
De manera similar a la ley de potencia ajustada por volatilidad, Sminston With modela la ley de potencia del oscilador de caída a continuación. El pico de esta oscilación prácticamente se mantuvo en la cima de los ciclos anteriores durante unos días, pero obviamente no hay manera de determinar realmente en tiempo real dónde va a alcanzar su punto máximo: pero cuando el indicador supere el 90%, mire otros señales de salida que se acerquen más a lo que desea. La probabilidad de salir de la posición es del 95%. El indicador todavía está por debajo del 60%, lo que indica que este ciclo de mercado aún se encuentra en la fase ascendente:
Múltiple de Mayer
El Múltiplo de Mayer es el múltiplo de 200 dMA al que se negocia el precio. Si bien el gráfico anterior es útil, en realidad es más útil normalizarlo dado que la volatilidad disminuye con el tiempo. El siguiente gráfico muestra el indicador múltiple de Mayer ajustado. Actualmente no está ni cerca de sus máximos históricos en relación con la dMA de 200; de hecho, ni siquiera ha vuelto a los máximos de marzo de 2024. Buscando superar los máximos de marzo de 2024 y dirigirse hacia la zona de 0,9:
fuente de datos
NUPL
NUPL, o ganancia/pérdida neta no realizada, utiliza el valor de mercado y el valor realizado (como se destaca en la sección MVRV Z Score anterior), restando el valor realizado del valor de mercado. Luego divida por la capitalización de mercado, la fórmula es: (capitalización de mercado - capitalización de mercado realizada) / capitalización de mercado.
Este gráfico proporciona una representación visual del sentimiento del mercado y la etapa del ciclo del mercado en la que puede encontrarse actualmente. Históricamente, cuando se acerca o supera el 75%, la cima del ciclo no está lejos.
Precio terminal
Terminal Price es una herramienta creada por el analista Checkmate. Para calcular esta métrica, divida la cantidad de días quemados por el suministro existente de Bitcoin y el tiempo que ha estado en circulación. Este se considera el "precio de transferencia" y el precio de transferencia se multiplica por 21.
La forma en que se utiliza es simplemente como un área de referencia donde desea asegurarse de que la posición se escale; en este momento tiene un precio de $180,000. Esto no significa esperar hasta 180.000 dólares para salir de cualquier exposición a largo plazo, sino que se utiliza junto con todos los demás indicadores de salida. Al buscar señales de salida, es necesario poner más énfasis en los otros indicadores en cadena ya discutidos.
MA múltiple de 4 años
El múltiplo MA de 4 años es muy simple: trace el promedio móvil de 4 años y calcule cuánto se desvía el precio del múltiplo. Históricamente, los picos han estado por encima de 4,5 veces la MA de 4 años, pero cuando el múltiplo se acerca a 4, es necesario empezar a prestar atención a todos los demás indicadores de salida:
RSI de 22 días
El indicador RSI de 22 días es muy útil y, por supuesto, también puede utilizar el RSI de 2 semanas o mensual, pero el de 22 días es especialmente claro para los principales puntos de oscilación. De hecho, cada vez que el RSI de 22 días alcanza un máximo por encima de 90, se desarrolla un pico de ciclo durante los 22 días siguientes (excluyendo el máximo del 21 de noviembre).
Puede consultar el RSI de 22 días de BTC. Cuando este indicador esté por encima de 90, puede salir de la posición dentro de las próximas 3 a 6 semanas:
Clasificación de aplicaciones Coinbase /Phantom / Moonshot
Ahora, hay mucha evidencia de respaldo relacionada con el ciclo de vida de las criptomonedas, y la clasificación de Coinbase App Store es la número 1 en "Todas las aplicaciones", lo que es una señal clara de que estamos en el momento pico del ciclo.
Phantom y Moonshot pueden servir como señales potenciales. La clasificación fantasma número 1 en todas las aplicaciones sería un indicador de salida obvio. Por lo general, las tendencias de clasificación de Coinbase App Store alcanzan su punto máximo y mínimo en los últimos meses del ciclo, y un pico importante a menudo ocurre en menos de 4 semanas cuando ocupa el puesto número 1 en todas las aplicaciones. Este indicador también debe utilizarse junto con otros indicadores.
Puede rastrearlo en tiempo real usando AppFigures, o puede seguir bots como Coinbase App Store Rankings para obtener actualizaciones diarias. Bitcoindata 21 también proporciona actualizaciones periódicas con análisis de sentimiento.
Tendencias de búsqueda
Es posible utilizar las Tendencias de búsqueda de Google para determinar el sentimiento del mercado y tener una idea de lo que le interesa al público en un momento dado, pero la mayoría de la gente busca palabras clave muy superficiales, como "Bitcoin" o "Criptomoneda". Debes ser más específico para captar algunas señales. Por ejemplo: BINANCE LOGIN, CRYPTO MÁS BARATO, APLICACIÓN CRYPTO, COINMARKETCAP, COMPRAR CRYPTO, PRECIOS CRYPTO y otras palabras clave.
TOP X Valor de mercado
Este es un método para evaluar los ciclos del mercado que se ha monitoreado desde 2020 y será muy útil para rastrear el pico de mitad del ciclo en 2021. Si la expectativa es un crecimiento a largo plazo de las criptomonedas, entonces se espera que las capitalizaciones de mercado crezcan en todos los ámbitos. No importa cuál haya sido el pico de los tokens TOP 10, TOP 25 o TOP 100 en el ciclo anterior, este ciclo será superado antes de que llegue el pico.
En el último ciclo, por ejemplo, llegar al top 100 en el pico de noviembre de 2021 requirió una capitalización de mercado de alrededor de 1.200 millones de dólares. Para entrar hoy en el top 100 de Coinmarketcap, se requiere una capitalización de mercado de 1.250 millones de dólares. Actualmente ha superado ligeramente el pico del ciclo anterior. Según una visión de la capitalización total del mercado, una expectativa conservadora es que las 100 principales empresas deberían valer al menos ~$2 mil millones antes del pico del ciclo. Una vez que llegues a esta zona, sin duda deberías empezar a buscar oportunidades de salida.
Base anualizada de 3 meses.
La base anualizada de 3 meses es sólo una forma rápida de entender las burbujas en el mercado de derivados, pero es más útil para resaltar cuándo es prudente reducir el riesgo en lugar de abandonar por completo una cartera de efectivo en previsión de un pico del ciclo. Aun así, históricamente las cosas empiezan a ponerse peligrosas cuando la base anualizada de 3 meses supera el 30%. Porque el grado de burbujas en los derivados aumenta en lugar de disminuir a medida que nos acercamos a los picos del ciclo (o incluso a los picos de mediano plazo).
fuente de datos
