Cómo las monedas estables están impactando los servicios financieros tradicionales y convirtiéndose en parte de la economía global
Las monedas estables se usaban antes principalmente para el comercio de criptomonedas, pero hoy se han convertido en una herramienta versátil para el uso diario. En un nuevo informe, la empresa de análisis Chainalysis señaló que las transacciones con monedas estables representan ⅔ del volumen total de transacciones en el mercado de criptomonedas. Los expertos señalaron que este tipo de criptomoneda es un elemento crucial en el proceso de integración de productos blockchain en el sistema financiero y la economía.
“Proporcionan un medio de intercambio confiable, una herramienta de almacenamiento de valor, un puente entre las finanzas tradicionales y las criptomonedas. Las stablecoins impulsan gran parte de la actividad en las finanzas descentralizadas (DeFi), intercambios de criptomonedas y pagos transfronterizos,” señaló el informe.
Las stablecoins son tokens de criptomonedas cuyo tipo está vinculado a un activo, como un dólar, euro o una onza de oro. Las empresas utilizan valores, monedas nacionales u otros criptoactivos como colateral para garantizar que el tipo de cambio esté vinculado al activo subyacente. Los tokens estables más conocidos son emitidos por Tether (USDT) y Circle (USDC).
Chainalysis es una organización que proporciona a intercambios, servicios de criptomonedas, agencias gubernamentales y agencias de aplicación de la ley herramientas para rastrear transacciones de blockchain y ayuda a empresas privadas a identificar billeteras fraudulentas.
Las soluciones de la empresa también son utilizadas por muchos de los principales intercambios de criptomonedas y servicios de AML para marcar y puntuar billeteras de criptomonedas y determinar la “pureza” de las criptomonedas. Chainalysis ya ha ganado alrededor de $85 millones en contratos y subvenciones gubernamentales en los EE. UU. Aproximadamente el 65% de sus ingresos provienen del sector público a nivel global.
Chainalysis ha identificado las principales áreas donde las stablecoins han demostrado ser un caso de uso importante en el mercado de criptomonedas.
DeFi
Las stablecoins se han convertido en la base de muchas aplicaciones financieras descentralizadas, facilitando el proceso de préstamo. La estabilidad de estar vinculadas al tipo de cambio de una moneda o activo las hace ideales para mantener la eficiencia en tales mercados.
La estabilidad del tipo de cambio de tales monedas también proporciona acceso a productos financieros para usuarios en regiones económicamente inestables. Por ejemplo, en algunos países de América Latina y África, los usuarios utilizan stablecoins como cobertura contra la inflación de sus monedas nacionales.
“En estas regiones, la adopción minorista está impulsada por su practicidad para transferencias de dinero de bajo costo, la seguridad de los ahorros en regiones con monedas inestables y la accesibilidad de DeFi,” escribieron los analistas de Chainalysis.
Transacciones P2P
Según las observaciones de los analistas, las stablecoins se están utilizando cada vez más para pagos cotidianos y transferencias P2P. Los expertos atribuyen esto a la capacidad de procesar transacciones de manera rápida y rentable. Y a menudo con tarifas mínimas en comparación con los sistemas bancarios tradicionales.
Las transferencias P2P (peer-to-peer o de persona a persona) son transferencias de dinero u otros activos de un usuario a otro, sin la intervención de intermediarios, como un banco. Las stablecoins se han convertido así en una forma simple y segura para que las personas intercambien valor entre sí.
“Esto es especialmente valioso en regiones con acceso limitado a sistemas bancarios confiables,” afirmó el informe.
Transferencias de dinero
Las stablecoins proporcionan una herramienta más rápida y económica para remesas en comparación con opciones tradicionales, que a menudo implican altas tarifas y tiempos de procesamiento lentos, escribió Chainalysis.
“Los trabajadores migrantes, que a menudo tienen poco o ningún acceso a servicios bancarios, utilizan stablecoins para enviar dinero a casa a sus familias, y las empresas las utilizan para pagar facturas internacionales,” escribió el informe.
Los analistas también concluyeron que simplifican las transacciones para importadores y exportadores, proporcionando un entorno estable y transparente para el comercio internacional, especialmente en regiones con acceso limitado a moneda extranjera. A su juicio, las stablecoins evitan las ineficiencias de los sistemas bancarios tradicionales al facilitar la integración internacional.
Transacciones ilegales y Stablecoins
Debido a la adopción global, las stablecoins se han convertido en una alta prioridad en el mercado de criptomonedas para los reguladores de todo el mundo. Los gobiernos y reguladores enfrentan el desafío de crear un entorno que apoye la innovación mientras aseguran estándares de calidad para combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
Aunque Chainalysis estima que menos del 1% de todas las transacciones están relacionadas con actividades ilegales, todavía se utilizan en la financiación del terrorismo, evasión de sanciones, robo y hacking, cibercrimen y estafas.
“Su estabilidad y disponibilidad global las convierten en herramientas atractivas para actores criminales que buscan eludir los controles financieros y evitar la detección,” escribió el informe.
Chainalysis cree que el uso ilegal de stablecoins es una mala idea debido a la naturaleza transparente de la blockchain como registro público de transacciones de criptomonedas. Esta arquitectura permite a cualquier participante rastrear transacciones de criptomonedas y el movimiento de fondos entre billeteras en línea y en cualquier momento.
Además, muchas stablecoins centralizadas tienen herramientas para bloquear activos en una billetera particular precisamente a nivel de blockchain. Así, la mayoría de los emisores de stablecoins centralizadas tienen la capacidad de congelar o eliminar permanentemente (“quemar”) criptomonedas en las billeteras de los usuarios. Deteniendo transacciones ilegales y ayudando a recuperar fondos robados.
Según los analistas, todas estas características permiten considerar las stablecoins como un activo con el potencial de transformar la economía y el sistema financiero: “Su evolución continua jugará un papel central en la determinación del futuro de las criptomonedas y las finanzas tradicionales.” $BTC
