Como trader SMC, así es como pienso al mirar el gráfico:
1. Nivel Psicológico
Aquí es donde el precio tiene la mayor liquidez y volatilidad. Las órdenes límite y los objetivos se alcanzan rápidamente. Por eso me encanta.
2. Consolidación (Soporte, Resistencia, Bloques de Órdenes)
Me gusta imaginar la batalla de oferta y demanda como un factor clave en los debates del mercado, con personas que a menudo discuten si un nivel es bueno para comprar o vender. Por ejemplo, los traders podrían decir: "He obtenido suficientes ganancias, venderé algo/todo", o "Creo que está confirmado que subirá aún más, estoy comprando ahora/comprando más." Sin embargo, no muchos entienden por qué los bloques de órdenes o los niveles de soporte/resistencia funcionan como puntos de rebote de precios.
La consolidación es histórica; no puedes afirmar que el precio se está consolidando si no lo está. Este es un punto crucial. Cuando observas la historia de una "batalla" que ocurrió en un cierto rango de precios, puedes realmente rastrear ese evento hasta esos niveles de rebote (bloques de órdenes y soporte/resistencia) en marcos de tiempo más altos.
Cuando marcas bloques de órdenes, soporte o resistencia, estás identificando rangos de consolidación en marcos de tiempo más bajos. Como trader minorista, abordo esto estableciendo ciertos criterios de rebote para determinar mis niveles de soporte y resistencia: cuantas más veces un nivel ha rebotado, más confianza tengo en él.
Como trader de Concepto de Dinero Inteligente (SMC), cuanto más tiempo haya ocurrido la batalla de oferta y demanda en un nivel particular en el pasado, y cuantas más veces el precio vuelva a ese nivel, más traders habrán anticipado comprar allí. Si los compradores eventualmente ganan la "guerra", barrerán a todos los vendedores, empujando el precio más alto que solo ese nivel. Sin embargo, en algún momento, los compradores se cansan, y algunos de sus aliados anteriores pueden volverse contra ellos: estos son los vendedores "no muertos". Con factores externos uniéndose a la pelea, los compradores son barridos rápidamente, formando un fuerte bloque de órdenes y creando una brecha de valor justo. El precio luego cae significativamente por debajo del rango, buscando nuevos compradores para "matar" en el siguiente ciclo.
3. Brecha de Valor Justo
El precio se mueve tan rápido que deja muchas órdenes límite atrás. "Tiene que ser llenada", dijeron algunas personas. No, al mercado no le importa tu opinión. El precio va donde quiere, impulsado por la mayoría del dinero. Yo diría que la brecha de valor justo es relativa, lo que veo en un marco de tiempo de 4 horas no puede verse en un marco de tiempo de 1 hora. Se trata de buscar una razón o respuesta de por qué las cosas no suceden como esperas. Si veo una brecha en un marco de tiempo de 5 minutos, es menos probable que se llene si el marco de tiempo de 1 minuto no tiene brecha. Esta es la afirmación clave: "Cuando el precio empuja lentamente solo en 1 dirección en un marco de tiempo más bajo, se considera rápido en un marco de tiempo más alto, formando así una brecha de valor justo". La brecha de valor justo con este criterio es muy probable que se llene de manera "brutal".
Lo que ves en la imagen de arriba son brechas de valor justo que son "brutalmente" mitigadas. La línea discontinua de color naranja significa que está completamente mitigada (el punto más bajo de la brecha de valor justo), mientras que la línea discontinua de color blanco significa que está parcialmente mitigada (el precio solo tocó una pequeña porción de esa brecha de valor justo). Si miras detenidamente, hay 3 viejas brechas de valor justo que fueron mitigadas en un marco de tiempo de 15 minutos durante la mecha de Bitcoin en 90k. Pero, ¿por qué no rebotó en las brechas de valor justo? ¿Por qué cayó mucho más abajo de las brechas de valor justo? ¿Y por qué de repente rebota de nuevo a 100k en poco tiempo? ¿Te preguntas por qué? Vamos a la liquidez.
4. Liquidez
Para resumir, todo se trata de oferta y demanda, el punto clave de la liquidez.
Recuerda la consolidación de la que hablábamos donde la guerra de oferta y demanda ocurre en un nivel determinado. Esto crea liquidez en esos niveles. La mayoría de las órdenes de compra y venta siempre están en niveles de consolidación (soporte / resistencia). Ahora, me gusta ponerlo de esta manera para mantenerlo simple:
Simulación Simple de Venta de una Orden de Mercado:
Imagina que eres una persona muy rica y quieres ejecutar una orden de mercado de venta de 100 lotes al precio actual de Bitcoin de $100k, pero solo hay órdenes de compra en los siguientes niveles:
$95k: 30 lotes
$92k: 20 lotes
$90k: 50 lotes
Pasos de Ejecución:
Orden de Venta de Mercado a $100k:
Colocas una orden de venta de mercado para 100 lotes al precio actual de $100k.
Llenado de Orden de Venta:
Dado que estás vendiendo, la orden coincidirá con las órdenes de compra que están disponibles. Las órdenes de compra disponibles están a precios más bajos, por lo que tus órdenes de venta "comerán" a través de las órdenes de compra a precios progresivamente más bajos, causando que el precio baje.
Primero, se llenarán los 30 lotes a $95k.
El precio caerá a $95k, y quedarán 70 lotes restantes (100 - 30).
En segundo lugar, se llenarán los 20 lotes a $92k.
El precio caerá aún más a $92k, dejando 50 lotes restantes (70 - 20).
En tercer lugar, se llenarán los 50 lotes a $90k.
El precio caerá aún más a $90k, y la orden de venta se ejecutará completamente (50 - 50 = 0 lotes).
Resultado Final:
El precio se mueve de $100k a $90k mientras tu orden de venta de mercado consume las órdenes de compra disponibles a precios más bajos.
El precio final después de ejecutar la orden sería de $90k.
Tu pregunta es perspicaz: no es tan complicado como parece. El precio debería haber rebotado en esas brechas de valor justo, pero las órdenes límite no fueron suficientes para absorber todas las órdenes de venta masivas. Las órdenes de venta fueron demasiado grandes. Pero, ¿por qué el precio rebotó en $90k y volvió a $100k? Volvamos al punto número uno: Niveles de precio psicológicos. Las órdenes límite fuertes restantes estaban allí, a las que podemos referirnos como liquidez del lado de compra. Sin embargo, ten en cuenta que este nivel no es el único que podría hacer que el precio rebote.
Por qué el Rebote en $90k y el Regreso a $100k:
La Reducción de Órdenes de Venta Masivas:
Las órdenes de venta masivas fueron absorbidas principalmente por las brechas de valor justo y niveles menores de soporte y resistencia. Si, por ejemplo, no hubiera habido órdenes de compra a $92k, el precio probablemente habría caído aún más por debajo de $90k hasta que encontrara otras órdenes de compra lo suficientemente grandes (como 20 lotes). Por eso la liquidez en diferentes niveles juega un papel crucial en el movimiento del precio.Órdenes de Compra Masivas a $90k:
A $90k, las órdenes de venta fueron en gran parte absorbidas, y comenzaron a acumularse órdenes de compra masivas a ese precio. Esto puede verse como el lado opuesto del mercado (liquidez del lado de compra) porque la mayor parte de la presión de venta ya había sido llenada. Esto creó un escenario similar al de la simulación anterior, pero del lado de compra.
La Brutalidad de Mitigar las Brechas de Valor Justo:
Ahora, para explicar por qué mitigar las brechas de valor justo creadas por un marco de tiempo más bajo, donde el precio se mueve lentamente en una dirección, es tan "brutal":
Visualicemos esto con el gráfico o concepto al que te refieres.
Nota cómo el precio se mueve lentamente hacia arriba y luego se ve afectado, lo cual está marcado como un círculo naranja. Cuanto más rápido sube, más grandes son las mechas.
Ahora ves, la mayoría de las mechas brutales ocurren cuando un marco de tiempo más grande quiere buscar más liquidez. Siempre ten en cuenta que la mayoría de las órdenes ya se llenaron en niveles anteriores (brechas de valor justo, soporte, resistencia, bloques de órdenes). Aquí está la explicación:
La "batalla" de oferta y demanda no tuvo lugar en un nivel fijo el tiempo suficiente. La consolidación es muy crucial para que ocurra, refleja un evento histórico donde la mayoría de la gente compraría y vendería, por lo que desencadenaría a las personas a comprar o vender en esos niveles en el futuro. Pero en este escenario, compradores y vendedores son casi iguales, pero los compradores aún dominan, por lo que empuja el precio hacia arriba lentamente en este marco de tiempo. Cuanto menos consolidación tenga, menos grupo de compradores habrá en ese nivel, por lo que las órdenes de compra están muy dispersas. Imagina en la simulación de órdenes de mercado que proporcioné, si el lote de compra solo tiene 5 lotes cada $1k por debajo, así:
Precio actual 100k. Orden de venta de mercado 100 lotes.
Comprar a 99k: 5 lotes
Comprar a 98k: 5 lotes
Comprar a 97k: 5 lotes
y así sucesivamente
Entonces el precio terminará en 80k (100k - 100 / 5* 1k), pero si la consolidación fue lo suficientemente larga, puede atraer a más compradores:
Comprar a 99k: 20 lotes
Comprar a 98k: 10 lotes
Comprar a 97k: 30 lotes
Comprar a 96k: 50 lotes
Comprar a 95k: 100 lotes
Entonces el precio se detendrá en 96k.
Ahora ves la imagen de arriba, una gran brecha de valor justo creada en el marco de tiempo diario, lo que significa que los compradores dominaron el mercado, pero aún no se llenó. Ahora mira lo que sucede en un marco de tiempo más bajo.
En marcos de tiempo más bajos, el precio tiende a tener menos brechas de valor justo no mitigadas porque probablemente ya ha tocado y mitigado la mayoría de estas brechas. Esto nos lleva de nuevo al punto número 3: no tiene que ser llenada, y el precio solo sigue a la mayoría de los participantes del mercado.
Ahora, si el mercado alguna vez quiere mitigar una brecha de valor justo diaria, considera el número 2: observa cuánto tiempo tuvo lugar la consolidación. Si el período de consolidación no fue lo suficientemente largo, es menos probable que el precio rebote en ese nivel. Pero si la consolidación duró lo suficiente, es más probable que el precio rebote en ese nivel.
Piensa en todo esto como el número 4, liquidez. Y siempre recuerda, esto se trata de probabilidad. No puedes esperar una certeza del 100% en los movimientos del mercado. Intentar predecir los rebotes del mercado con absoluta certeza es como intentar predecir si querrías vender BTC a $100k por 100 lotes. Ni siquiera te conozco. Al mismo tiempo, estoy tratando de predecir si venderás 100 lotes y si habrá suficientes órdenes de compra para detener tu orden de venta al precio exacto que quiero. Esto es simplemente imposible.
En este punto, después de leer esto, espero que tengas una comprensión más profunda del comportamiento del mercado y que puedas aplicar esta mentalidad al analizar gráficos. El sesgo ciego solo destruirá tu trading. Siempre ten una razón de por qué las cosas podrían salir mal, para que no tomes decisiones emocionales poco realistas que puedan arruinar tu cuenta.
Dominar e integrar estos conceptos cambiará para siempre la forma en que percibes los movimientos de precios en un gráfico.
Este principio se aplica a todos los marcos de tiempo: los mercados son de hecho fractales. Y cuando se trata de criptomonedas, personalmente creo que tu zona horaria o las últimas noticias no importan tanto como la gente piensa. Por ejemplo, predecir movimientos de precios basados en mi configuración es como intentar predecir el resultado de las próximas noticias del IPC. Discutiremos esto más adelante. ¡Sigue para más ideas!