Autor original: Ignas
Compilado por: Yuliya, PANews
En este momento, la locura de los Memecoin ha alcanzado su punto álgido, y la plataforma de redes sociales de criptomonedas está llena de contenido sobre Memecoin y NFT de pingüinos gordos. En este contexto, muchas innovaciones criptográficas importantes pueden ser pasadas por alto. El reciente ajuste del mercado, aunque proporciona una ventana para un análisis profundo, es efímero. Este artículo se centrará en los 10 proyectos de criptomonedas más dignos de atención en la ecología actual y sus avances técnicos.
1. Avalanche
Avalanche lanzó la mayor actualización de su historia, Avalanche9000, que podría cambiar drásticamente las reglas del juego para el ecosistema L1. En la nueva versión, Avalanche ha revolucionado la lógica operativa de los subredes tradicionales. Al reducir significativamente los costos de los validadores (de 2000 AVAX a 1.33 AVAX al mes), ha mejorado significativamente la participación en el ecosistema.
Desde la perspectiva de la arquitectura técnica, esta actualización es similar en concepto a las cadenas paralelas de Polkadot y las cadenas soberanas de Cosmos. Lo que es más notable es que Avalanche ha tomado prestado el diseño central de la propuesta EIP-4844 de Ethereum (es decir, tecnología Proto-Danksharding) para reducir los costos de gas de Layer2, lo que permite que sus costos de implementación de Layer1 sean comparables a las soluciones Rollup del ecosistema Celestia, mientras que tiene ventajas únicas en términos de interoperabilidad entre cadenas y estabilidad del sistema.
La nueva versión admite un mecanismo de validadores exclusivos de Layer1, permitiendo a cada Layer1 elegir de manera flexible entre modos de consenso como PoS o PoA según sus necesidades. Esta flexibilidad no solo optimiza el modelo económico de tokens, sino que también mejora la capacidad de captura de valor.
Para impulsar la prosperidad del ecosistema, Avalanche lanzó simultáneamente un plan de incentivos Retro9000 por un total de 40 millones de dólares, atrayendo con éxito a 700 proyectos, que abarcan los núcleos de GameFi y DeFi. A través de un innovador esquema de tokenización de activos, Avalanche ha conectado con éxito los mercados financieros tradicionales y ha cosechado proyectos destacados en el ámbito de los juegos, como (OffTheGrid). En el competitivo panorama de las cadenas públicas dominadas por Ethereum y Solana, Avalanche ha logrado abrir un espacio de mercado único a través de su posicionamiento diferenciado.
2. NEAR AI
Gracias a los lanzamientos constantes de productos y al respaldo de Virtuals y ai16z, Base y Solana han tomado la delantera en el campo de los agentes de IA, mientras que el protocolo NEAR también está abriendo silenciosamente su propio camino de innovación.
NEAR ya ha soportado funciones de agentes de IA en la cadena y planea lanzar más herramientas y características. Su característica más notable es la tecnología de Abstracción de Cadena nativa, que facilita a los desarrolladores construir sistemas de agentes de IA interconectados entre cadenas.
Además, NEAR Intents introdujo un modelo de transacción completamente nuevo, logrando liquidaciones entre agentes de IA, servicios y usuarios finales entre cadenas. Cabe mencionar que la colaboración de NEAR con Infinex permite a los usuarios comerciar BTC, XRP y otras criptomonedas en una plataforma descentralizada.
NEAR lanzó NEAR.ai, un asistente de IA que puede conectar a los usuarios con otros agentes de IA y ejecutar operaciones que cruzan servicios Web2 y Web3. Los usuarios necesitan una billetera NEAR para iniciar sesión y usarla. Aunque la experiencia de la billetera NEAR solía ser insatisfactoria, ahora ha mejorado significativamente, destacando la billetera móvil Near. Las funciones de este asistente de IA son similares a las del producto en desarrollo por Cortex Protocol.
Curiosamente, los agentes sociales basados en NEAR han comenzado a organizar eventos SPACE en X (anteriormente Twitter). Al mismo tiempo, NEAR ha lanzado un centro de investigación para explorar nuevos modelos de IA y ha colaborado con Delphi para desarrollar un proyecto de acelerador de IA, brindando apoyo a los creadores en este campo.
Cabe destacar que el proyecto de blockchain de computación privada Nillion Network se está construyendo sobre NEAR, proporcionando tecnología de privacidad para el entrenamiento y la inferencia de LLM sensibles. Esta tecnología tiene el potencial de liberar todo el potencial de la IA autónoma de los usuarios.
3. Liquity v2
Recientemente, el precio del token LQTY ha aumentado un 120% en un mes, gracias principalmente a la tendencia positiva en el mercado y la inminente publicación de Liquity v2. Actualmente, la versión v2 ha sido lanzada en la red de prueba.
El modelo tradicional de préstamos DeFi presenta algunos problemas:
Los mercados monetarios como Compound y Aave establecen tasas de interés basadas en el uso, lo que dificulta predecir los costos.
Mientras que protocolos como MakerDAO, que dependen de la gobernanza, a menudo se ven limitados por el proceso de gobernanza al ajustar las tasas de interés, lo que resulta en reacciones lentas.
Incluso el modelo de tarifas fijas de LiquityV1 tiene dificultades para adaptarse a los cambios del mercado.
Liquity v2 aborda estos problemas mediante la introducción de un mecanismo que permite a los usuarios establecer tasas de interés de forma autónoma y el lanzamiento de la nueva stablecoin BOLD. Los prestatarios pueden establecer sus propias tasas de interés al abrir "Troves"; pueden elegir tasas más bajas para ahorrar costos, o establecer tasas más altas para evitar ser redimidos. Los Troves con la tasa más baja serán priorizados para la redención.
El protocolo admite hasta un 90% de tasa de colateralización y un apalancamiento de 11 veces, mejorando significativamente la eficiencia del uso de fondos. Los prestatarios pueden utilizar no solo ETH, sino también tokens de staking líquidos (LST) como wstETH y rETH como colateral, mientras continúan ganando rendimientos de staking al prestar BOLD.
La stablecoin BOLD está completamente respaldada por ETH y LST, puede ser redimida en cualquier momento y no está sujeta a riesgos financieros tradicionales. A diferencia de USDC, que depende del respaldo de activos reales, BOLD evita riesgos de contraparte y riesgos de censura. Su fijación a 1 dólar se mantiene a través de los siguientes mecanismos:
Cuando BOLD cae por debajo de 1 dólar, el mecanismo de arbitraje facilita el canje de ETH.
Cuando BOLD supera 1 dólar, se reduce la tasa de interés de los préstamos para aumentar la oferta.
Los depositantes en el pool estable pueden obtener el 75% de los ingresos del protocolo (en forma de ingresos de liquidación de BOLD y ETH), y el 25% adicional se utiliza para incentivar la liquidez del protocolo (PIL), apoyando la liquidez de BOLD en el ecosistema DeFi.
Como uno de los protocolos más bifurcados en el campo DeFi, Liquity v2 ha realizado ajustes significativos en la economía de bifurcación. Ahora, los equipos deben obtener permisos para utilizar el código de Liquity (y airdrops para los titulares de LQTY), a cambio, recibirán el apoyo de Liquity, acceso a la red de liquidez, recursos de seguridad compartida y posibles recompensas de LQTY.
Este mecanismo ganar-ganar permite que los proyectos de bifurcación obtengan un mejor apoyo, mientras que BOLD puede expandirse a diferentes cadenas sin preocuparse por ataques comunes de hackers o riesgos de mala gestión. Actualmente, Liquityv2 ya ha sido lanzado en la red de prueba Base Sepolia para que los usuarios lo prueben.
4. Pendle lanza el nuevo protocolo Boros.
El protocolo Boros recientemente lanzado por Pendle ha superado las expectativas del mercado. Más que una actualización de la versión V3, se trata de un nuevo producto revolucionario, diseñado específicamente para el comercio de tasas de rendimiento de margen.
La innovación central de Boros radica en permitir a los usuarios comerciar con tasas de financiamiento (funding rates) con apalancamiento. Este es un avance importante, ya que antes faltaban herramientas efectivas para cubrir o comerciar estas tasas.
Específicamente, Boros proporciona a los usuarios dos funciones principales:
Cobertura del riesgo de tasas de financiamiento, obteniendo retornos estables.
Especulación en la fluctuación de las tasas de financiamiento utilizando apalancamiento.
Tomando como ejemplo a Ethena, su modelo de ganancias depende en gran medida de la tasa de financiamiento. A través de Boros, Ethena puede cubrir la volatilidad y asegurar ingresos estables. Al mismo tiempo, los especuladores pueden aprovechar las fluctuaciones en las tasas de financiamiento para obtener mayores ganancias.
¿Por qué elegir las tasas de financiamiento como punto de entrada?
Los intercambios de contratos perpetuos tienen un volumen diario de transacciones de hasta 1500-2000 millones de dólares, y la tasa de financiamiento es el mecanismo central de funcionamiento de estos mercados. Sin embargo, el sector DeFi aún no ha aprovechado plenamente esta oportunidad. Boros hace que la tasa de financiamiento sea comerciable, permitiendo que protocolos, creadores de mercado y comerciantes integren estrategias de tasa de financiamiento en sus carteras.
Pendle se está desarrollando para convertirse en una plataforma integral de comercio de rendimiento.
V2 se centra en rendimientos tokenizados en la cadena, como staking, RWA y BTCFi.
Boros se centra en las tasas de financiamiento y oportunidades fuera de la cadena.
Es importante destacar que Pendle ha mantenido su estilo sencillo, sin emitir nuevos tokens. Tanto V2 como Boros utilizan los mismos tokens PENDLE y vePENDLE. El modelo de distribución de ingresos se mantiene sin cambios:
80% asignado a los titulares de vePENDLE.
10% va al tesoro del protocolo.
10% se destina a operaciones.
El lanzamiento de Boros llega en un momento de enfriamiento del concepto de Points, trayendo nuevas oportunidades de inversión y direcciones innovadoras al mercado.
5. Zircuit
Zircuit, este controvertido L2, tras completar sus lanzamientos aéreos de la primera y segunda temporada y distribuir 300 millones de tokens, se ha dirigido al campo de IA más popular. Lanzó el proyecto GudAI, similar a AIXBT, para explorar agentes de IA. El token nativo $GUD utiliza un mecanismo de emisión justa mediante el staking de $ZRC.
La característica distintiva de Zircuit es la Seguridad a Nivel de Secuenciador (SLS), que puede identificar amenazas antes de que las transacciones se registren en la cadena. En la ola de reapostación en Ethereum, el token de staking líquido (LRT) de Zircuit ha destacado, con un valor total bloqueado que supera los 2 mil millones de dólares. Actualmente, su segunda fase de la red principal ya ha sido lanzada, con características principales que incluyen:
Un puente entre cadenas con Ethereum, la velocidad de confirmación de transacciones es rápida, solo toma unos minutos. Desde su lanzamiento, los depósitos netos han alcanzado 300 millones de dólares.
Un ecosistema de aplicaciones DeFi nativas, incluyendo la plataforma de préstamos ZeroLend y Elara Labs, así como Ocelex y Dodo para el comercio y la minería de liquidez.
Recientemente se distribuyó el 2% de la oferta de tokens a más de 190,000 stakers de EigenLayer.
Se informa que Zircuit ha recibido el apoyo de importantes instituciones de inversión como Binance Labs, Pantera Capital y Dragonfly Capital. Aunque actualmente no se ha listado en Binance, el mercado espera en general que pueda ser listado en el futuro.
6. Starknet
A pesar de las numerosas dudas sobre el lanzamiento aéreo del token STRK, los avances técnicos recientes de Starknet no deben subestimarse. Como una de las principales soluciones Layer2, Starknet está continuamente rompiendo las fronteras tecnológicas.
Uno de los desarrollos importantes es el lanzamiento del mecanismo de staking del token nativo STRK. Como la primera red L2 en ofrecer staking nativo, Starknet ha recibido el apoyo de la firma de inversión en criptomonedas Bitwise, que gestiona 11 mil millones de dólares en activos. Es importante señalar que Bitwise ya ha acumulado más de 3.5 mil millones de dólares en activos en el ámbito del staking de Ethereum.
A nivel técnico, Starknet ha logrado avances significativos:
El costo de implementación del contrato se reduce a 5 dólares.
Los costos de verificación son inferiores a 1 dólar.
A través de los esfuerzos de varios equipos, se logró la verificación de pruebas SNARK. Estos avances han creado condiciones para que los desarrolladores construyan aplicaciones prácticas basadas en pruebas de conocimiento cero, como la verificación de identidad privada y la verificación segura de documentos.
La última actualización de la versión v0.13.3 trajo mejoras de rendimiento significativas:
Redujeron el costo del gas de blob en 5 veces mediante la optimización de algoritmos de compresión y técnicas de integración de bloques.
Bajo el aumento del uso de blobs en Ethereum, controlaron eficazmente los costos de transacción.
En el futuro, también se planea lanzar más mejoras de optimización de eficiencia, las cuales han recibido el reconocimiento público del fundador de Ethereum, Vitalik.
Otro avance importante es el desarrollo de un puente de Bitcoin sin confianza en colaboración con sCrypt (basado en el concepto del puente OP_CAT). Este avance demuestra la posibilidad de interoperabilidad entre Starknet y la red de Bitcoin, abriendo nuevas posibilidades para escenarios de aplicaciones entre cadenas.
7. Mode AI
Mode lanzó dos estrategias importantes tras completar su lanzamiento aéreo: el modelo de gobernanza veMODE y el ecosistema AIFi, mostrando su disposición innovadora en la pista de Layer2.
Como la primera OP-stackLayer2 en introducir un modelo de gobernanza de votación delegada (ve), Mode permite a los usuarios hacer staking de tokens MODE o tokens de liquidez MODE/ETH para obtener derechos de voto. Cuanto más largo sea el tiempo de staking, el peso del voto puede aumentar hasta 6 veces. A diferencia del modelo tradicional, veMODE pone el enfoque de votación en el nivel del protocolo, comprometiéndose a impulsar el desarrollo de todo el ecosistema.
En el tercer trimestre, Mode distribuirá incentivos OP por valor de 2 millones de dólares a través de este sistema. En el futuro, también se planea introducir un mercado de sobornos y de manera innovadora, incorporar agentes de IA para simplificar el proceso de participación de los usuarios en la gobernanza.
La característica más notable de Mode es su estrategia de AIFi. Con el apoyo de una subvención de 6 millones de dólares de Optimism, Mode está introduciendo agentes de IA en el espacio DeFi para simplificar y expandir las interacciones en la cadena. Estos agentes de IA pueden manejar tareas como la agricultura de rendimiento, la gestión de riesgos y la gobernanza, reduciendo drásticamente la necesidad de operaciones manuales.
El ecosistema AIFi de Mode se basa en una arquitectura de tres capas:
Ordenador L2 seguro impulsado por IA: identifica y bloquea transacciones maliciosas antes de que se registren en la cadena.
Infraestructura de agentes en la cadena: despliegue de agentes en colaboración con socios como Giza, Olas y RPS AI, al mismo tiempo que se permite a los agentes aprender y ejecutar estrategias avanzadas a través del SDK DappIntents de Mode.
Interfaz impulsada por IA: como la billetera de IA de Mode, que mejora la accesibilidad de DeFi al simplificar las interacciones.
Para promover el desarrollo del ecosistema AIFi, Mode ha lanzado la AI Agent App Store, como un centro para descubrir agentes de IA específicos para DeFi. Esto incluye varias aplicaciones importantes:
ARMA de Giza: optimizando los rendimientos de USDC en los mercados monetarios.
MODIUS de Olas que se lanzará pronto: un estratega de agricultura de liquidez impulsado por IA.
Brian: simplificando las operaciones DeFi a través de interacción en lenguaje natural.
Sturdy V2: un tesoro de optimización de rendimiento impulsado por IA.
Mode, junto con proyectos como Near y Zircuit, ha capturado con precisión el momento del desarrollo de AIFi, mostrando su visión estratégica en este nuevo campo.
8. Polkadot
El token DOT ha aumentado un 75% en el último mes, respaldado por múltiples factores positivos.
La actividad de la red alcanzó nuevos máximos históricos.
En los últimos meses, la actividad en la red de Polkadot ha alcanzado nuevos máximos históricos. Los principales indicadores han aumentado en todos los aspectos:
El volumen de transacciones mensuales alcanzó un máximo histórico.
Los ingresos por tarifas de la red crecieron un 300% en comparación con el año anterior.
El número de usuarios activos sigue aumentando.
El volumen de transacciones ha aumentado significativamente.
Polkadot 2.0 lidera la transformación.
El cambio más significativo que trae la nueva versión es la reducción drástica de los costos operativos de las cadenas paralelas. Antes, operar una cadena paralela costaba aproximadamente 16,700 dólares al mes, mientras que en Polkadot 2.0, este costo se reduce a entre 1,000 y 4,000 dólares. Los proyectos ahora pueden alquilar espacio en bloques usando DOT, creando una demanda sostenida para los tokens. Según las decisiones de gobernanza, parte de los ingresos pueden ser destruidos, lo que reduce la oferta de tokens y forma un ciclo positivo: aumento de la demanda de DOT, posible reducción de la oferta, mejora general del ecosistema.
Mejora de la interoperabilidad entre cadenas.
A través del despliegue de Hyperbridge, Polkadot ha logrado conectarse con redes de blockchain líderes como Ethereum y BNB, mejorando su capacidad de interacción entre cadenas y proporcionando más posibilidades a los desarrolladores. En términos de rendimiento de la red, su capacidad para procesar más de 3.3 millones de transacciones al día muestra su potencial para apoyar aplicaciones a gran escala (como juegos).
El ecosistema DeFi está floreciendo.
El rendimiento de la plataforma Hydration es excepcional:
El número de usuarios activos ha crecido un 50% desde octubre.
Los ingresos por tarifas alcanzaron un máximo histórico.
El valor total bloqueado de Omnipool supera los 68 millones de dólares.
El rendimiento anual del pool doble USDT-USDC alcanza hasta el 36% (incluyendo tarifas y recompensas vDOT).
La reciente función de préstamos lanzada por Hydration (basada en el fork de Aave V3) introdujo un innovador mecanismo de liquidación en la cadena, priorizando las liquidaciones al comienzo de cada bloque. Este diseño:
Reducir las pérdidas de los prestatarios.
Prevenir ataques de front-running.
Convertir multas de liquidación en ingresos del protocolo.
Beneficios para los stakers de HDX y los participantes de la gobernanza.
Estos desarrollos positivos han impulsado el aumento del precio de DOT, mostrando la vitalidad y el potencial del ecosistema Polkadot.
9. dYdX
La competencia en el campo de los intercambios descentralizados de contratos perpetuos es intensa, con líderes del mercado cambiando constantemente, desde dYdX hasta GMX, Vertex y el recientemente emergente HyperLiquid. Es notable que esta dinámica competitiva tiene un impacto aún mayor en los intercambios centralizados, ya que las DEX de rápida innovación están consumiendo su cuota de mercado.
Aunque HyperLiquid ha ganado gran atención a través de un exitoso lanzamiento de tokens, dYdX eligió un camino de desarrollo que se centra más en los usuarios minoristas. Lanzaron el programa dYdXUnlimited, introduciendo tres características clave: lanzamiento de mercados instantáneos, mecanismo Mega Vault y programa de afiliados.
La función de lanzamiento instantáneo de mercados permite a cualquier persona crear y comerciar rápidamente nuevos mercados sin pasar por tediosos procesos de votación de gobernanza o largos tiempos de espera. Los usuarios solo necesitan seleccionar un mercado y depositar USDC en MegaVault para comenzar a comerciar. Esta es una ventaja que las exchanges centralizadas tienen dificultades para igualar.
Mega Vault, como núcleo del sistema, proporciona liquidez a todos los mercados al concentrar USDC. Los depositantes pueden ganar ingresos pasivos, ya que la mitad de las tarifas del protocolo dYdX se distribuyen a Mega Vault, haciendo que proporcionar liquidez sea más atractivo. Este diseño es bastante similar al JLP Vault de Jupiter.
Además, el programa de afiliados lanzado por dYdX ofrece comisiones USDC de por vida a los referenciadores. Este modelo ha jugado un papel importante en el rápido crecimiento de Bybit.
En términos de incentivos, dYdX distribuye mensualmente tokens DYDX por un valor equivalente a 1.5 millones de dólares como recompensa por transacciones, al mismo tiempo que ofrece un fondo de recompensas de hasta 100,000 USDC para los depositantes de Mega Vault.
Estas iniciativas han demostrado resultados significativos: el tamaño de los depósitos en Mega Vault ha superado los 40 millones de dólares, con una tasa de rendimiento anual del 51%. Esto indica que la nueva estrategia de dYdX está siendo reconocida por el mercado.
10. Aptos
Como una plataforma de blockchain basada en el lenguaje Move, Aptos está evolucionando rápidamente siguiendo los pasos de Sui. Su valor total bloqueado (TVL) superó por primera vez la marca de mil millones de dólares, creciendo 19 veces en comparación con el año anterior, mostrando un fuerte impulso de desarrollo.
Desarrollo en el sector financiero tradicional (TradFi).
BlackRock ha expandido su fondo BUILD a Aptos, convirtiéndolo en la única cadena no EVM apoyada.
Franklin Templeton ha expandido su fondo de mercado monetario del gobierno de EE. UU. a Aptos.
Bitwise y Libre han lanzado fondos tokenizados en Aptos.
Construcción de un ecosistema de stablecoins.
Tether emitió USDT nativo en Aptos en agosto, aumentando el suministro de aproximadamente 20 millones de dólares a 142 millones de dólares.
Circle anunció el lanzamiento de USDC nativo y un protocolo de transferencia entre cadenas (CCTP).
Stripe proporciona soporte para productos de pago en criptomonedas a Aptos.
La inyección de stablecoins ha traído un crecimiento significativo al ecosistema, manteniendo el TVL por encima de los mil millones de dólares y atrayendo a un millón de nuevos usuarios.
Aspectos destacados del ecosistema DeFi.
El volumen diario de transacciones DEX en Aptos creció un 2700% (28 veces) en el último año.
El TVL del principal protocolo de préstamos Aries Markets alcanzó un máximo histórico, con depósitos totales que superan los 800 millones de dólares y préstamos que superan los 450 millones de dólares.
emojicoin.fun atrajo 16,700 direcciones únicas para participar en las 24 horas posteriores a su lanzamiento en la red principal.
Aptos (APT) parece estar siguiendo la exitosa trayectoria de Sui. Estas nuevas cadenas públicas L1, incluyendo SUI, APT, están compitiendo en el nivel de ejecución con Solana. Mientras tanto, Ethereum continúa manteniendo su posición única en el mercado.
