El minero de criptomonedas CleanSpark recaudará 550 millones de dólares a través de una oferta privada de notas convertibles con fecha de vencimiento en 2030. La fijación de precios ya se ha completado. Esta estrategia de financiamiento se ha vuelto familiar entre los mineros, ya que sigue ofertas similares de los competidores más grandes de CleanSpark.
Efectivo para fines prácticos
Se espera que la oferta de notas convertibles senior cierre el 17 de diciembre. Los compradores iniciales tendrán una opción de 13 días para comprar notas adicionales hasta un monto total de 100 millones de dólares. CleanSpark espera que los ingresos netos alcancen alrededor de 535.9 millones de dólares después de descuentos y gastos, o 633.6 millones de dólares si se ejerce completamente la opción de compra adicional.
No se pagará interés regular sobre las notas. Vencerán el 15 de junio de 2030.
La empresa tendrá la opción de redimir las notas a partir del 20 de junio de 2028. Las notas se convertirán en efectivo, acciones comunes o una combinación de ambas, a elección de la empresa.
La tasa de conversión inicial será equivalente a 14.80 dólares por acción, representando una prima del 20% sobre el precio de las acciones comunes en The Nasdaq Capital Market al cierre de la negociación el 12 de diciembre (12.33 dólares).
Hay alrededor de 221.5 millones de dólares en costos asociados con la oferta. La empresa reservará alrededor de 145 millones de dólares para la recompra de sus acciones comunes de los tenedores de notas. Otros 76.5 millones de dólares se destinarán al costo de las transacciones de llamadas limitadas realizadas con instituciones financieras no identificadas.
Una transacción de llamada limitada es una estrategia de cobertura que limitaría el precio por acción al momento de la conversión.
Aparte de esos costos, los ingresos de la venta de notas se destinarán al reembolso total de la deuda pendiente bajo la línea de crédito de la empresa con Coinbase, así como a gastos de capital, adquisiciones y propósitos corporativos generales.
CleanSpark anunció en su informe financiero del tercer trimestre que había tomado una línea de crédito rotativa de 50 millones de dólares de Coinbase, garantizada por una parte de sus tenencias de Bitcoin (BTC).
Cómo juegan los jugadores puros
Ocho mineros de Bitcoin y centros de datos que cotizan en bolsa han emitido bonos convertibles desde junio.
CleanSpark es un minero de "juego puro", como Riot Platforms y MARA, así llamado porque no han diversificado ninguna de su capacidad de computación en inteligencia artificial u otros usos de alta demanda. Sin embargo, a diferencia de Riot y MARA, CleanSpark no ha indicado ningún plan para aumentar sus tenencias de BTC.
Fuente: Rex Finance
MARA emitió 1.000 millones de dólares en notas convertibles en noviembre. Vencerán el 1 de marzo de 2030. A partir del 9 de diciembre, MARA poseía 40,435 BTC.
Riot anunció planes el 9 de diciembre para recaudar 500 millones de dólares de la misma manera. Sus notas vencen el 15 de enero de 2030. Riot poseía 16,728 BTC hasta el 12 de diciembre.
CleanSpark poseía 9,297 BTC hasta el 30 de noviembre.
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