Autor original: Ignas
Compilado por: Yuliya, PANews
En este momento, la euforia por los Memecoins ha alcanzado su punto máximo, y la plataforma de redes sociales de criptomonedas está llena de contenido sobre Memecoins y NFT de pingüinos gordos. En este contexto, muchas innovaciones importantes en criptografía pueden ser pasadas por alto. La reciente consolidación del mercado, aunque proporciona una ventana para un análisis profundo, es efímera. Este artículo se centrará en los 10 proyectos más destacados en el ecosistema criptográfico que merecen atención por sus avances técnicos e innovaciones.
1. Avalanche
Avalanche lanza la actualización más grande de su historia, Avalanche9000, que podría cambiar por completo las reglas del juego del ecosistema L1. En la nueva versión, Avalanche ha revolucionado la lógica de funcionamiento del modelo tradicional de subredes. Al reducir significativamente los costos de los validadores (de 2000 AVAX a 1.33 AVAX por mes), ha aumentado drásticamente la participación en el ecosistema.
Desde la perspectiva de la arquitectura técnica, esta actualización es similar a la idea de cadenas paralelas de Polkadot y cadenas soberanas de Cosmos. Más notable es que Avalanche se ha inspirado en la propuesta EIP-4844 de Ethereum (es decir, la tecnología Proto-Danksharding) para reducir los costos de gas de Layer2, haciendo que su costo de implementación en Layer1 sea comparable a las soluciones Rollup del ecosistema Celestia, al mismo tiempo que ofrece ventajas únicas en interoperabilidad entre cadenas y estabilidad del sistema.
La nueva versión admite un mecanismo de validadores exclusivos para Layer1, donde cada Layer1 puede elegir de manera flexible un modelo de consenso como PoS o PoA según sus necesidades. Esta flexibilidad no solo optimiza el modelo económico de tokens, sino que también mejora la capacidad de captura de valor.
Para fomentar la prosperidad del ecosistema, Avalanche ha lanzado simultáneamente un plan de incentivos Retro9000 de 40 millones de dólares, atrayendo con éxito a 700 proyectos, abarcando áreas clave como GameFi y DeFi. A través de un innovador esquema de tokenización de activos, Avalanche ha logrado conectar los mercados financieros tradicionales y ha cosechado proyectos importantes en el ámbito de los juegos como (OffTheGrid). En el contexto de la competencia de cadenas públicas dominadas por Ethereum y Solana, Avalanche ha logrado abrir un espacio de mercado único mediante una diferenciación clara.
2. NEAR AI
Con lanzamientos de productos continuos y el apoyo de Virtuals y ai16z, Base y Solana están liderando en el campo de los agentes de IA, mientras que el protocolo NEAR también está abriendo su propio camino de innovación.
NEAR ya ha soportado la funcionalidad de agentes de IA en cadena y planea lanzar más herramientas y características. Su característica más notable es la tecnología de abstracción de cadena nativa, que permite a los desarrolladores construir sistemas de agentes de IA interconectados entre cadenas con mayor facilidad.
Además, NEAR Intents ha introducido un nuevo modelo de transacción, logrando liquidaciones entre cadenas entre agentes de IA, servicios y usuarios finales. Cabe destacar que la colaboración de NEAR con Infinex permite a los usuarios comerciar con múltiples criptomonedas como BTC y XRP en una plataforma descentralizada.
NEAR ha lanzado NEAR.ai, un asistente de IA que puede conectar a los usuarios con otros agentes de IA y ejecutar operaciones a través de servicios Web2 y Web3. Los usuarios necesitan una billetera NEAR para iniciar sesión. Aunque la experiencia de la billetera NEAR no ha sido siempre satisfactoria, ha mejorado significativamente, destacando la billetera móvil de Near. Las funciones de este asistente de IA son similares a los productos que está desarrollando Cortex Protocol.
Curiosamente, los agentes sociales basados en NEAR ya han comenzado a organizar eventos SPACE en X (anteriormente Twitter). Al mismo tiempo, NEAR ha lanzado un centro de investigación para explorar nuevos modelos de IA y ha colaborado con Delphi en un proyecto de aceleración de IA, brindando apoyo a los constructores en este campo.
Es notable que el proyecto de blockchain de computación privada Nillion Network se está construyendo sobre NEAR, proporcionando tecnología de protección de privacidad para el entrenamiento y la inferencia de LLM sensibles. Esta tecnología tiene el potencial de liberar todo el potencial de la IA autónoma del usuario.
3. Liquity v2
Recientemente, el precio del token LQTY ha aumentado un 120% en un mes, gracias principalmente a la tendencia positiva del mercado en general y al inminente lanzamiento de Liquity v2. Actualmente, la versión v2 está disponible en la red de prueba.
Los modelos de préstamos DeFi tradicionales presentan algunos problemas:
Los mercados monetarios como Compound y Aave establecen tasas de interés basadas en la tasa de uso, lo que dificulta predecir los costos;
mientras que protocolos como MakerDAO, que dependen de la gobernanza, a menudo enfrentan lentitud en la respuesta al ajustar las tasas de interés debido a los procesos de gobernanza;
Incluso el modelo de tarifas fijas de Liquity V1 es difícil de adaptar a los cambios del mercado.
Liquity v2 aborda estos problemas al introducir un mecanismo de tasas de interés establecido por el usuario y al lanzar un nuevo stablecoin, BOLD. Los prestatarios pueden establecer sus propias tasas al abrir "Troves"—pueden optar por tasas más bajas para ahorrar costos o establecer tasas más altas para evitar ser rescatados. Los Troves con la tasa más baja serán rescatados primero.
Este protocolo admite una tasa de colateralización de hasta el 90% y un apalancamiento de 11 veces, mejorando significativamente la eficiencia del uso de capital. Los prestatarios pueden usar no solo ETH, sino también tokens de staking líquidos como wstETH y rETH como colateral, mientras continúan ganando ingresos por staking al prestar BOLD.
La stablecoin BOLD está completamente respaldada por ETH y LST, y se puede rescatar en cualquier momento, sin estar sujeta a riesgos financieros tradicionales. A diferencia de USDC, que depende del respaldo de activos reales, BOLD evita riesgos de contraparte y riesgos de censura. Su anclaje de 1 dólar se sostiene mediante los siguientes mecanismos:
Cuando BOLD cae por debajo de 1 dólar, el mecanismo de arbitraje promueve el rescate de ETH
Cuando BOLD supera 1 dólar, se reducen las tasas de interés de los préstamos, lo que aumenta la oferta
Los depositantes del pool estable pueden recibir el 75% de los ingresos del protocolo (en forma de ingresos de liquidación de BOLD y ETH), y el 25% restante se destina a incentivos de liquidez del protocolo (PIL), apoyando la liquidez de BOLD en el ecosistema DeFi.
Como uno de los protocolos más bifurcados en el ámbito DeFi, Liquity v2 ha realizado ajustes significativos en la economía de bifurcación. Ahora, los equipos necesitan obtener permiso para usar el código de Liquity (y airdropear a los poseedores de LQTY), y a cambio, obtendrán apoyo de Liquity, acceso a la red de liquidez, recursos de seguridad compartidos y posibles recompensas de LQTY.
Este mecanismo de doble ganancia permite que proyectos bifurcados obtengan un mejor apoyo, mientras que BOLD puede expandirse a diferentes cadenas sin preocuparse por ataques comunes de hackers o riesgos de mala gestión. Actualmente, Liquityv2 está disponible para pruebas en la red de prueba Base Sepolia.
4. Pendle lanza el nuevo protocolo Boros
El protocolo Boros más reciente de Pendle ha superado las expectativas del mercado. Más que una actualización de la versión V3, se puede considerar como un producto innovador completamente nuevo, diseñado específicamente para el comercio de tasas de rendimiento.
La innovación central de Boros radica en permitir que los usuarios realicen operaciones de apalancamiento sobre las tasas de financiación. Este es un avance significativo, ya que antes el mercado carecía de herramientas efectivas para cubrir o negociar estas tasas.
Específicamente, Boros ofrece a los usuarios dos funciones principales:
Cobertura de riesgos de tasas de financiación, obteniendo rendimientos estables
Especulación sobre la volatilidad de las tasas de financiación utilizando apalancamiento
Tomemos como ejemplo a Ethena, cuyo modelo de ganancias depende en gran medida de las tasas de financiación. A través de Boros, Ethena puede cubrir la volatilidad y asegurar ingresos estables. Al mismo tiempo, los especuladores pueden aprovechar las fluctuaciones de las tasas de financiación para obtener mayores rendimientos.
¿Por qué elegir las tasas de financiación como punto de entrada?
Los intercambios de contratos perpetuos alcanzan un volumen diario de transacciones de 1500-2000 millones de dólares, donde las tasas de financiación son el mecanismo central de operación de estos mercados. Sin embargo, el campo DeFi aún no ha explorado completamente esta oportunidad. Boros hace que las tasas de financiación sean negociables, permitiendo que protocolos, creadores de mercado y comerciantes integren estrategias de tasas de financiación en sus carteras.
Pendle se está desarrollando como una plataforma integral de comercio de tasas de rendimiento:
V2 se centra en la tokenización de rendimientos en cadena, como staking, RWA y BTCFi
Boros se centra en las tasas de financiación y oportunidades fuera de la cadena
Es notable que Pendle ha mantenido su estilo simple y no ha emitido nuevos tokens. Tanto V2 como Boros utilizan los mismos tokens PENDLE y vePENDLE. El modelo de distribución de ingresos se mantiene sin cambios:
80% se asigna a los poseedores de vePENDLE
10% va al tesoro del protocolo
10% se utiliza para operaciones
El lanzamiento de Boros coincide con el enfriamiento del concepto de Points, trayendo nuevas oportunidades de inversión y direcciones innovadoras para el mercado.
5. Zircuit
Zircuit, este controvertido L2, tras completar el primer y segundo airdrop y distribuir 300 millones de tokens, se ha dirigido a la popular pista de IA. Lanzaron el proyecto GudAI, similar a AIXBT, para descubrir agentes de IA. El token nativo $GUD utiliza un mecanismo de emisión justa mediante el staking de $ZRC.
La característica de Zircuit radica en la Seguridad a Nivel de Secuenciador (SLS), que puede identificar amenazas antes de que las transacciones se registren en la cadena. En la reciente ola de re-staking de Ethereum, el token de staking líquido (LRT) de Zircuit ha tenido un desempeño destacado, con un valor total bloqueado que supera los 2,000 millones de dólares. Actualmente, su segunda fase en la red principal ya está activa, con características principales que incluyen:
El puente entre Ethereum permite transacciones rápidas, con confirmaciones en solo unos minutos. Desde su lanzamiento, los depósitos netos han alcanzado los 300 millones de dólares.
Aplicaciones nativas de DeFi, incluyendo plataformas de préstamos como ZeroLend y Elara Labs, así como Ocelex y Dodo para comercio y minería de liquidez.
Recientemente, se distribuyó el 2% de la oferta de tokens a más de 190,000 stakers de EigenLayer.
Se informa que Zircuit ha recibido apoyo de las principales instituciones de inversión como Binance Labs, Pantera Capital y Dragonfly Capital. Aunque actualmente no está listado en Binance, el mercado anticipa que podría ser lanzado en el futuro.
6. Starknet
A pesar de las dudas sobre el airdrop del token STRK, los recientes avances técnicos de Starknet son innegables. Como una de las principales soluciones Layer2, Starknet sigue rompiendo fronteras tecnológicas.
Uno de los avances importantes es la implementación del mecanismo de staking nativo del token STRK. Como la primera red L2 en ofrecer staking nativo, Starknet ha recibido el apoyo de Bitwise, una institución de inversión criptográfica que gestiona activos por valor de 11 mil millones de dólares. Es notable que Bitwise ha acumulado más de 3.5 mil millones de dólares en el campo de staking de Ethereum.
A nivel técnico, Starknet ha logrado avances significativos:
El costo de implementación del contrato se reduce a 5 dólares
Los costos de validación son inferiores a 1 dólar
A través de los esfuerzos de varios equipos, se ha logrado la validación de las pruebas SNARK. Estos avances han creado condiciones para que los desarrolladores construyan aplicaciones prácticas basadas en pruebas de conocimiento cero, como la autenticación privada y la verificación de documentos seguros.
La versión v0.13.3 recién lanzada trae una mejora de rendimiento significativa:
Reduciendo el costo del gas de blob en 5 veces mediante la optimización de algoritmos de compresión y técnicas de integración de bloques
Con el aumento del uso de blobs en Ethereum, se han controlado eficazmente los costos de transacción
Se planea lanzar más actualizaciones de optimización de eficiencia en el futuro; estas mejoras incluso han recibido elogios públicos del fundador de Ethereum, Vitalik.
Otro avance importante es el puente de Bitcoin sin confianza desarrollado en colaboración con sCrypt (basado en la prueba de concepto OP_CAT). Este avance muestra la posibilidad de interoperabilidad de Starknet con la red de Bitcoin, abriendo nuevas posibilidades para aplicaciones entre cadenas.
7. Mode AI
Mode ha lanzado dos estrategias importantes después de completar el airdrop: el modelo de gobernanza veMODE y el ecosistema AIFi, demostrando su enfoque innovador en la pista Layer2.
Como el primer modelo Layer2 en introducir un modelo de gobernanza de custodia de votación (ve), Mode permite a los usuarios stakear tokens MODE o tokens de liquidez MODE/ETH para obtener derechos de voto. Cuanto más tiempo se stakeen, mayor será el peso del voto, que puede aumentar hasta 6 veces. A diferencia del modelo tradicional, veMODE se centra en la gobernanza a nivel del protocolo, buscando impulsar el desarrollo de todo el ecosistema.
En el tercer trimestre, Mode distribuirá incentivos de OP por un valor de 2 millones de dólares a través de este sistema. También planean introducir un mercado de sobornos y de manera innovadora, incluir agentes de IA para simplificar el proceso de participación de los usuarios en la gobernanza.
La característica más notable de Mode es su estrategia de AIFi. Con el apoyo de una subvención de 6 millones de dólares de Optimism, Mode está introduciendo agentes de IA en el campo de DeFi para simplificar y expandir la interacción en cadena. Estos agentes de IA pueden manejar tareas como la agricultura de rendimiento, la gestión de riesgos y la gobernanza, reduciendo drásticamente la necesidad de intervención manual.
El ecosistema AIFi de Mode se basa en una arquitectura de tres capas:
L2 secuenciador de seguridad de IA: identifica y bloquea transacciones maliciosas antes de que se registren en la cadena
Infraestructura de agentes en cadena: despliega agentes en colaboración con socios como Giza, Olas y RPS AI, mientras permite que los agentes aprendan y ejecuten estrategias avanzadas a través del SDK DappIntents de Mode.
Interfaz impulsada por IA: como la billetera de IA de Mode, que mejora la accesibilidad de DeFi a través de una forma simplificada de interacción
Para fomentar el desarrollo del ecosistema AIFi, Mode ha lanzado la AI Agent App Store, como un centro para descubrir agentes de IA dedicados a DeFi. Incluye múltiples aplicaciones importantes:
ARMA de Giza: optimización de los rendimientos de USDC en los mercados monetarios
MODIUS de Olas: estratega de cultivo de liquidez impulsado por IA que se lanzará pronto
Brian: simplifica las operaciones DeFi a través de la interacción en lenguaje natural
Sturdy V2: tesorería optimizada por IA para mejorar los rendimientos
Mode, junto con proyectos como Near y Zircuit, ha capturado con precisión el momento del desarrollo de AIFi, demostrando una visión estratégica en este campo emergente.
8. Polkadot
El token DOT ha aumentado un 75% en el último mes, respaldado por múltiples factores positivos.
La actividad de la red alcanza un nuevo máximo histórico
En los últimos meses, la actividad de la red Polkadot ha alcanzado un nuevo máximo histórico. Los principales indicadores han aumentado en todos los aspectos:
El volumen de transacciones mensual alcanza un nuevo máximo histórico
Las tarifas de la red han aumentado un 300% en comparación con el año anterior
El número de usuarios activos sigue en aumento
El volumen de transacciones ha aumentado significativamente
Polkadot 2.0 lidera la transformación
El cambio más notable que trae la nueva versión es la reducción significativa de los costos operativos de las cadenas paralelas. Anteriormente, operar una cadena paralela costaba alrededor de 16,700 dólares al mes, mientras que en Polkadot 2.0, este costo se reduce a entre 1,000 y 4,000 dólares. Los proyectos ahora pueden alquilar espacio en bloques usando DOT, creando una demanda sostenible para los tokens. Según las decisiones de gobernanza, parte de los ingresos puede ser destruida, reduciendo así la oferta de tokens y formando un ciclo virtuoso: aumento de la demanda de DOT, posible reducción de la oferta, fortalecimiento general del ecosistema.
Mejora de la interoperabilidad entre cadenas
Con el despliegue de Hyperbridge, Polkadot ha logrado conectar con las principales redes de blockchain como Ethereum y BNB, mejorando su capacidad de interacción entre cadenas y brindando más posibilidades a los desarrolladores. En términos de rendimiento de red, su capacidad para procesar más de 3.3 millones de transacciones en un solo día demuestra su potencial para soportar aplicaciones a gran escala (como los juegos).
El ecosistema DeFi prospera
La plataforma Hydration se destaca:
El número de usuarios activos ha crecido un 50% desde octubre
Los ingresos por tarifas alcanzan un récord histórico
El total de fondos bloqueados en Omnipool supera los 68 millones de dólares
La tasa de rendimiento anual del pool de doble moneda USDT-USDC alcanza un 36% (incluyendo tarifas y recompensas de vDOT)
La reciente función de préstamos lanzada por Hydration (basada en un fork de Aave V3) ha introducido un mecanismo innovador de liquidación en cadena, priorizando las liquidaciones al inicio de cada bloque, un diseño que:
Reducir las pérdidas de los prestatarios
Prevenir ataques de front-running
Convertir las multas de liquidación en ingresos para el protocolo
Beneficiar a los stakers de HDX y a los participantes en la gobernanza
Estos desarrollos positivos han impulsado el aumento del precio de DOT, mostrando la vitalidad y el potencial del ecosistema Polkadot.
9. dYdX
La competencia en el ámbito de los intercambios descentralizados de contratos perpetuos es feroz, con líderes del mercado que cambian constantemente, desde dYdX hasta GMX, Vertex, y más recientemente HyperLiquid. Es notable que esta competencia tiene un impacto mayor en los intercambios centralizados, ya que los DEX que innovan rápidamente están erosionando su participación en el mercado.
A pesar de que HyperLiquid ha logrado una gran atención con su exitoso airdrop de tokens, dYdX ha optado por un camino de desarrollo más enfocado en los usuarios minoristas. Han lanzado el programa dYdXUnlimited, introduciendo tres características importantes: lanzamiento inmediato de mercados, mecanismo Mega Vault y programa de afiliados.
La función de lanzamiento inmediato de mercados permite a cualquier persona crear y comerciar rápidamente nuevos mercados sin pasar por tediosas votaciones de gobernanza o largas esperas. Los usuarios solo necesitan seleccionar un mercado y depositar USDC en MegaVault para comenzar a comerciar. Esta es una ventaja que los intercambios centralizados tienen dificultades para igualar.
Mega Vault, como núcleo del sistema, proporciona liquidez a todos los mercados al concentrar USDC. Los depositantes pueden ganar ingresos pasivos, ya que la mitad de las tarifas del protocolo dYdX se distribuyen a Mega Vault, haciendo que proporcionar liquidez sea más atractivo. Este diseño es bastante similar al JLP Vault de Jupiter.
Además, el programa de afiliados lanzado por dYdX ofrece comisiones de USDC de por vida a los referenciadores. Este modelo ha jugado un papel importante en el rápido crecimiento de Bybit.
En términos de incentivos, dYdX distribuye mensualmente el equivalente a 1.5 millones de dólares en tokens DYDX como recompensas por transacciones, al tiempo que ofrece a los depositantes de Mega Vault un fondo de recompensas de hasta 100,000 USDC.
Estas iniciativas ya han logrado resultados significativos: el tamaño de los depósitos de Mega Vault ha superado los 40 millones de dólares, con una tasa de rendimiento anual del 51%. Esto indica que la nueva estrategia de dYdX está siendo reconocida por el mercado.
10. Aptos
Como plataforma de blockchain basada en lenguaje Move, Aptos está evolucionando rápidamente, siguiendo de cerca a Sui. Su valor total bloqueado (TVL) ha superado por primera vez la marca de mil millones de dólares, un aumento de 19 veces en comparación con el año anterior, lo que muestra un fuerte impulso de desarrollo.
Despliegue de finanzas tradicionales (TradFi)
BlackRock ha ampliado su fondo BUILD a Aptos, convirtiéndolo en la única cadena no EVM respaldada
Franklin Templeton ha ampliado su fondo de dinero del gobierno de EE. UU. a Aptos
Bitwise y Libre han lanzado fondos tokenizados en Aptos
Construcción del ecosistema de stablecoins
Tether emitió USDT nativo en Aptos en agosto, aumentando su suministro de aproximadamente 20 millones de dólares a 142 millones de dólares.
Circle anunció el lanzamiento de USDC nativo y un protocolo de transferencias entre cadenas (CCTP).
Stripe ofrece apoyo para productos de pagos criptográficos en Aptos.
La inyección de stablecoins ha traído un crecimiento significativo al ecosistema, manteniendo el TVL por encima de mil millones de dólares y atrayendo a un millón de nuevos usuarios.
Aspectos destacados del ecosistema DeFi
El volumen de transacciones DEX en Aptos ha crecido un 2700% (28 veces) en el último año
El protocolo de préstamos líder Aries Markets ha alcanzado un nuevo máximo histórico en TVL, con depósitos totales que superan los 800 millones de dólares y préstamos que superan los 450 millones de dólares.
emojicoin.fun atrajo 16,700 direcciones únicas en las primeras 24 horas después de su lanzamiento en la red principal
Aptos (APT) parece estar siguiendo el camino de éxito de Sui. Estas nuevas cadenas públicas L1, incluidos SUI y APT, están compitiendo con Solana a nivel de ejecución. Ethereum, por otro lado, sigue manteniendo su posición de mercado única.
