Escrito por: Nancy, PANews
A medida que el tamaño del mercado de stablecoins continúa expandiéndose, los fundamentos están experimentando una actualización multifacética. Desde la cooperación de reconciliación entre Binance y Circle, hasta la intensa disposición de los gigantes de las criptomonedas, así como el frecuente desarrollo de actividades de financiación y la mejora gradual del entorno político, la liquidez y los escenarios de aplicación en la categoría de stablecoins están expandiéndose rápidamente, acelerando su conversión en una de las narrativas centrales de este ciclo.
Binance y Circle 'reconciliados', los gigantes del sector aceleran la expansión de stablecoins.
El 11 de diciembre, Binance anunció oficialmente una cooperación estratégica con el emisor de la stablecoin USDC, Circle, para ampliar el alcance de adopción de USDC y apoyar el desarrollo de activos digitales globales y un ecosistema financiero más amplio. Según el acuerdo, Binance integrará profundamente USDC en su línea de productos, proporcionando servicios de comercio, ahorro y pago a sus 240 millones de usuarios en todo el mundo, así como incorporando USDC en sus reservas corporativas. Circle proporcionará soporte técnico, liquidez y herramientas complementarias a Binance.
Al respecto, el CEO de Binance, Richard Teng, declaró que ambas partes impulsarán conjuntamente la innovación y la expansión de escenarios de aplicación para las stablecoins. El CEO de Circle, Jeremy Allaire, destacó que, gracias al ecosistema de superaplicaciones financieras de rápido desarrollo de Binance, USDC tiene el potencial de ser más ampliamente utilizado.
Esta 'reconciliación histórica' ha sorprendido a la comunidad cripto, especialmente dado que las dos empresas anteriormente estaban en lados opuestos. Recordando el año pasado, la stablecoin BUSD emitida conjuntamente por Binance y Paxos enfrentó una investigación de los reguladores estadounidenses, lo que obligó a Binance a retirarse del centro de la escena de las stablecoins. Circle fue considerado el 'delator' detrás de esta investigación; según Bloomberg, Circle había informado al Departamento de Servicios Financieros de Nueva York (NYDFS) en otoño de 2022 que Binance no tenía suficientes reservas para respaldar su emisión de tokens BUSD a través de Paxos.
Sin embargo, la cooperación actual no solo marca la reconciliación entre estos dos competidores, sino que también establece una nueva base para una mayor expansión de las stablecoins.
De hecho, la disposición de las principales empresas de criptomonedas en el campo de las stablecoins se ha vuelto más frecuente en este tiempo. Por ejemplo, recientemente Binance ha ampliado la aplicación de varias stablecoins, incluyendo la finalización de la integración de la stablecoin FDUSD en la red Sui y la integración de USDT en la red Aptos.
Tether también ha lanzado varias iniciativas importantes recientemente. Por ejemplo, Tether aumentó significativamente la cantidad de USDT emitidos, alcanzando un total de 4 mil millones de dólares en emisiones de USDT este mes, con más de 100 millones de billeteras en cadena que poseen USDT; USDT ha sido reconocido en el mercado global de Abu Dhabi como un activo virtual. Al mismo tiempo, Tether también está acelerando su expansión en múltiples blockchains, incluyendo el lanzamiento de USDT en la cadena TON y la introducción de la red Aptos.
Circle también está acelerando su despliegue. Recientemente, Circle anunció el lanzamiento del protocolo de transferencia entre cadenas CCTP V2, reduciendo el tiempo de liquidación de varios minutos a segundos, con planes de lanzarse a principios de 2025 para soportar las redes Ethereum, Base y Avalanche, y se expandirá a más blockchains en el futuro; al mismo tiempo, Circle también anunció que USDC se lanzará en Aptos y planea soportar plataformas como Unichain.
Además, la stablecoin RLUSD de Ripple también anunció que ha obtenido la aprobación del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York; esta stablecoin inicialmente estaba abierta solo a instituciones.
Estos desarrollos indican que el mercado de stablecoins está evolucionando rápidamente, especialmente la acelerada disposición de las principales empresas sin duda impulsará la penetración y aplicación de esta categoría en el sistema financiero global.
El valor total de mercado de las stablecoins supera los 200 mil millones de dólares, impulsando un ecosistema cada vez más próspero gracias a la inversión.
El mercado de stablecoins ha alcanzado un hito. Los datos de DeFiLlama muestran que, hasta el 12 de diciembre, el valor total de mercado de las stablecoins ha alcanzado un máximo histórico, superando los 200 mil millones de dólares. Según las predicciones de la empresa de gestión de activos Bitwise, el tamaño del mercado de stablecoins podría duplicarse el próximo año, alcanzando los 400 mil millones de dólares.
De hecho, el papel actual de las stablecoins en el sistema financiero global se está volviendo cada vez más destacado y los escenarios de aplicación se están diversificando. Según un informe de investigación reciente de Standard Chartered, las stablecoins están pasando de ser utilizadas únicamente en intercambios de criptomonedas a convertirse en herramientas importantes en el ámbito financiero global. Especialmente en mercados emergentes donde los servicios bancarios transfronterizos tradicionales están limitados, las stablecoins ofrecen una solución rápida y confiable para la transferencia de activos digitales en dólares. Una encuesta reveló que en países como Brasil, Turquía, Nigeria, India e Indonesia, el 69% de los encuestados utilizan stablecoins como sustituto de la moneda, el 39% para pagos de bienes y servicios y otro 39% para pagos transfronterizos.
Particularmente ahora, con el surgimiento de más proyectos innovadores de stablecoins, el ecosistema se está volviendo cada vez más rico y la demanda de esta herramienta sigue aumentando, mientras que la afluencia de capital también ofrece más posibilidades y espacio de imaginación para el desarrollo futuro de las stablecoins. Según estadísticas de PANews, al menos 23 stablecoins han anunciado financiación en la segunda mitad de este año, acumulando más de 1.86 mil millones de dólares en inversiones, destacando que Bridge ha recaudado hasta 1.68 mil millones de dólares, principalmente debido a su adquisición por parte del gigante de pagos Stripe por 1.1 mil millones de dólares en octubre de este año.
Por ejemplo, recientemente Binance Labs anunció su inversión en Perena, un proyecto de infraestructura de intercambio de stablecoins en Solana, que busca resolver el problema de la fragmentación del ecosistema de stablecoins a través de su producto Numéraire, además de reducir los requisitos de capital para la emisión de nuevas stablecoins. Los usuarios de la plataforma pueden acuñar stablecoins a través de este protocolo, obtener rendimientos de activos del mundo real tokenizados y utilizar un sistema de posiciones de deuda colateralizada en capas para lograr configuraciones personalizadas de riesgo y rendimiento.
La plataforma financiera impulsada por stablecoins KAST también anunció la finalización de una ronda de financiación semilla de 10 millones de dólares, con la participación de la empresa de inversión Peak XV y HongShan, que se desprendieron de Sequoia. Esta plataforma permite a los usuarios poseer y utilizar stablecoins a través de canales de pago tradicionales, y ofrece servicios de tarjetas de crédito que pueden ser utilizados en redes de comerciantes estándar, permitiendo a los usuarios gastar sus activos en stablecoins en comerciantes que no aceptan pagos en criptomonedas.
La empresa de pagos con stablecoins transfronterizos Sphere ha completado una financiación de 5 millones de dólares liderada por Coinbase Ventures y Kraken Ventures. Este acuerdo permite pagos transfronterizos en stablecoins entre empresas a través de colaboraciones con fintechs globales y proveedores de servicios de remesas con licencia, permitiendo también el canje de stablecoins por moneda local en las regiones apoyadas.
El impulso constante de estos proyectos innovadores no solo inyecta nueva vitalidad al desarrollo de stablecoins, sino que también amplía gradualmente su papel en el ecosistema financiero global.
Al mismo tiempo, el entorno regulatorio global para las stablecoins también se está perfeccionando gradualmente, y las tendencias políticas en diversas regiones están proporcionando garantías institucionales para el desarrollo de las stablecoins. La última (propuesta de regulación de stablecoins) de Hong Kong se presentará para su primera lectura en el Consejo Legislativo el 18 de diciembre, proponiendo un sistema de regulación para los emisores de stablecoins de moneda fiat, lo que marca un paso sustancial en la regulación de las stablecoins; el banco central de Brasil probablemente levantará la prohibición sobre la autogestión de stablecoins, y la postura regulatoria se está volviendo más abierta; la próxima (ley de regulación del mercado de activos criptográficos) de la UE también se espera que sea un hito importante en la regulación global de stablecoins, proporcionando más garantías de cumplimiento para el mercado de stablecoins; y la (propuesta de claridad sobre las stablecoins de pago) en EE.UU., aún no aprobada, podría proporcionar licencias a los emisores de stablecoins, y la inminente llegada de Trump se considera que acelerará la introducción de esta legislación sobre criptomonedas.
En general, la activa disposición de las principales empresas de criptomonedas y la continua afluencia de capital están abriendo más escenarios de aplicación para las stablecoins, para satisfacer la urgente demanda del mercado financiero global de herramientas de pago convenientes, seguras y eficientes, acelerando así el movimiento de las stablecoins desde el margen de las criptomonedas hacia el mercado financiero mainstream. Al mismo tiempo, el avance gradual de las políticas en varios países también está allanando el camino para la regulación y normalización del mercado de stablecoins.
