La fiebre de los memecoins ha disminuido, es hora de centrar la atención en las prácticas innovadoras en el ámbito de las criptomonedas.
Escrito por: Ignas
Compilado por: Luffy, Foresight News
Realmente me gustan los memecoins, pero ha comenzado a decaer. Mi feed de Twitter está lleno de publicaciones sobre memecoins, ahogando muchos avances importantes en criptomonedas. De hecho, me alegra la reciente caída del mercado, ya que me ha dado tiempo para investigar todo. Sin embargo, la caída no ha durado.
En este artículo, quiero compartir 10 desarrollos clave en DeFi y el ecosistema más amplio que han llamado mi atención y que creo que deberías seguir de cerca.
Avalanche 9000: ¿L1 es el nuevo L2?
Avalanche acaba de lanzar Avalanche9000, su mayor actualización hasta la fecha, facilitando la creación de blockchains L1 de forma más fácil, barata y flexible.
¿L1 es el nuevo L2? El antiguo modelo de subredes de Avalanche ha desaparecido. Ahora, los desarrolladores no necesitan validar la red principal ni invertir 2000 AVAX por adelantado. En su lugar, solo deben pagar una pequeña tarifa, lo que reduce significativamente los costos.
¿Suena como Polkadot, pero un poco como Cosmos, verdad?
Inspirado por el EIP-4844 de Ethereum (Proto-Danksharding hace que los costos de gas en L2 sean muy baratos), es tan asequible como Avalanche L1 y los rollups basados en Celestia, pero con mejor interoperabilidad y confiabilidad.
Esta actualización también introdujo validadores solo para L1, permitiendo a cada L1 gestionar sus propias reglas, ya sea que sea una blockchain PoS (prueba de participación) o PoA (prueba de autoridad). Esto significa mejor economía de tokens y derrame de valor.
Reduce el costo de operar un validador de 2000 AVAX (100,000 dólares) a 1.33 AVAX por mes.
Avalanche también lanzó Retro9000, un programa de subvenciones de 40 millones de dólares. Desde juegos hasta DeFi, 700 L1 están en desarrollo.
Avalanche está atrayendo socios TradFi a través de la tokenización y ha logrado atraer juegos como Off The Grid. Parece haber encontrado su nicho en la competencia entre Solana y Ethereum.
NEAR AI
Podrías decir que Base y Solana están liderando la ola de agentes de AI a través de Virtuals y ai16z, pero NEAR está abriendo su propio camino en la innovación de AI.
NEAR ya ha respaldado funcionalidades en cadena impulsadas por agentes y está desarrollando más herramientas y características.
Su diferencia radica en la abstracción de cadena nativa de agentes AI, lo que facilita a los desarrolladores construir sistemas interconectados.
Además, NEAR Intents también introdujo un nuevo modelo de transacción que permite la liquidación entre agentes de AI, servicios y usuarios entre cadenas. Personalmente, creo que lo más genial es la colaboración entre Infinex y NEAR, donde puedes comerciar BTC, XRP o cualquier otra cosa en una plataforma descentralizada.
NEAR también lanzó NEAR.ai, un asistente de AI que puede ejecutar ciertas acciones en nombre de los usuarios al conectar otros agentes de AI y servicios entre web2 y web3. Necesitas una billetera NEAR para iniciar sesión.
Para ser honesto, la experiencia de la billetera en NEAR solía ser bastante mala, pero ahora ha mejorado mucho (recomiendo NEAR Mobile).
Una cosa interesante es que los agentes sociales basados en NEAR han comenzado a alojar mutuamente cuentas X.
Además, NEAR lanzó un centro de investigación para explorar nuevos modelos de AI y colaboró con Delphi para llevar a cabo un programa de acelerador de AI, brindando apoyo a los constructores en este campo.
Es notable que la blockchain de cálculo ciego Nillion Network está construyendo en NEAR, aportando privacidad a la formación de LLM (modelos de lenguaje grandes) privados y razonamiento sobre datos sensibles. Esto podría liberar todo el potencial de la AI que poseen los usuarios.
Lanzamiento de Liquity v2.
LQTY ha subido un 120% en un mes, ¿cuál es la razón?
Mercado alcista general
Lanzamiento de V2
Los modelos de préstamos DeFi tradicionales tienen sus problemas. Los mercados monetarios como Compound y Aave establecen tasas de interés basadas en la utilización, lo que lleva a costos impredecibles. Los ajustes de tasas basados en gobernanza de MakerDAO son lentos. Incluso el modelo de tarifas fijas de Liquity V1 no se adapta a los cambios del mercado.
Liquity v2 aborda este problema con tasas de interés establecidas por los usuarios y BOLD (una stablecoin centrada en la descentralización, el control del usuario y los rendimientos).
Los prestatarios abren 'Troves' para establecer tasas de interés: tasas más bajas para el ahorro y tasas más altas para evitar el rescate. Los Troves con las tasas más bajas serán rescatados primero.
El LTV (nota: LTV = préstamo / valor colateral * 100%) de Liquity V2 es de hasta el 90%, con un apalancamiento de hasta 11 veces, lo que lo hace muy eficiente.
Los prestatarios pueden usar no solo ETH, sino también LST como wstETH y rETH como colateral, pudiendo pedir prestado BOLD mientras aún reciben recompensas de staking. Por lo tanto, BOLD está completamente respaldado por ETH y LST, se puede canjear en cualquier momento y no está expuesto a los riesgos de TradFi.
A diferencia de USDC, BOLD no depende de RWA, evitando así riesgos de contraparte y censura. Mantiene su paridad con el dólar a través de un mecanismo simple:
Si $BOLD cae por debajo de 1 dólar, la arbitraje alentará el rescate de ETH.
Si $BOLD sube a más de 1 dólar, las tasas de interés de préstamos más bajas aumentarán la oferta.
Los depositantes de los pools de liquidez de stablecoins obtienen el 75% de los ingresos del protocolo provenientes de BOLD y liquidaciones de ETH, mientras que el 25% restante se destina a incentivar la liquidez de BOLD en DeFi.
Un cambio importante es la Forkonomics de Liquity V2, ya que Liquity es uno de los protocolos más bifurcados en DeFi.
Ahora, los equipos de bifurcación necesitan obtener permisos para usar el código de Liquity (y realizar airdrops a los poseedores de LQTY), pero a cambio recibirán soporte de Liquity, acceso a la red de liquidez, recursos de seguridad compartidos y posibles recompensas en LQTY.
Se trata de una situación en la que ambas partes ganan: el protocolo bifurcado recibe un mejor apoyo y BOLD puede escalar entre cadenas sin los riesgos habituales de ataques hackers o mala gestión.
Liquity v2 ha sido probado en la red de pruebas Base Sepolia.
Nuevo protocolo de Pendle: Boros.
La mayoría de las personas pensaban que Pendle V3 era solo una pequeña actualización. Sin embargo, el resultado fue que la visión de Pendle era completamente diferente. Pendle lanzó Boros, una empresa hermana de Pendle, diseñada para llevar el comercio de rendimiento a nuevas áreas.
Boros está diseñado específicamente para el comercio de rendimiento apalancado. Una vez más: puedes usar apalancamiento para comerciar con derechos de rendimiento. Se centra principalmente en la tasa de financiación, es decir, el costo de pedir prestado o prestar posiciones de contratos perpetuos.
¿Cuál es el problema? Hasta ahora, no ha habido un método efectivo para cubrir o comerciar con estas tasas. Aquí es donde entra Boros. Con él, los operadores pueden:
Cubrir la exposición a las tasas de financiación para obtener rendimientos predecibles.
Especular sobre la volatilidad de las tasas de financiación utilizando apalancamiento.
Tomemos a Ethena como ejemplo, cuya rentabilidad depende en gran medida de las tasas de financiación. Con Boros, Ethena puede cubrir la volatilidad y asegurar rendimientos. Al mismo tiempo, los especuladores pueden aprovechar las subidas y bajadas de las tasas de financiación para obtener mayores ganancias.
Te podrías preguntar, ¿por qué la tasa de financiación?
Los intercambios de contratos perpetuos manejan un volumen diario de 150 a 200 mil millones de dólares, y las tasas de financiación son el núcleo de estas operaciones. Sin embargo, han sido descuidadas en DeFi.
Boros hace que las tasas de financiación sean negociables. Esto significa que los protocolos, creadores de mercado y comerciantes ahora pueden integrar estrategias de tasas de financiación en sus carteras.
Pendle se ha desarrollado para convertirse en una plataforma integral de comercio de rendimientos. V2 y Boros se complementan perfectamente:
V2 se centra en los rendimientos en cadena tokenizados, como el staking, RWA y BTCfi.
Boros se centra en las tasas de financiación y las oportunidades fuera de la cadena.
Siguiendo su habitual enfoque, Pendle no emitirá nuevos tokens.
$PENDLE y los tokens vePENDLE brindarán apoyo simultáneamente a V2 y Boros. La distribución de ingresos también se mantiene: 80% se destina a los poseedores de vePENDLE, 10% a la tesorería del protocolo, y 10% para operaciones.
Con la disminución gradual de los airdrops de puntos, el lanzamiento de Boros es oportuno.
Zircuit
Este podría ser el L2 de Ethereum más confuso.
Zircuit recientemente terminó el airdrop de la primera y segunda temporada el 20 de noviembre, distribuyendo 300 millones de tokens. Fueron muy generosos al ofrecer el airdrop a cada socio del acuerdo.
¿Cuál es el próximo plan de Zircuit? ¿Cómo mantienen la participación de los usuarios y crean verdaderos casos de uso para el token?
La respuesta parece ser el tema más candente en este momento: AI. Zircuit está desarrollando un nuevo producto llamado Gud AI.
Es un agente de AI similar a AIXBT que puede descubrir alpha. También hay un token de AI nativo $GUD, que los usuarios deben stakear $ZRC para obtener tokens. Esta es una buena estrategia para el nuevo L2.
Zircuit es L2, pero adopta un nuevo enfoque para implementar la infraestructura L2. No solo se centra en la escalabilidad, sino también en la seguridad, eficiencia y usabilidad.
Una de las características principales de Zircuit es la seguridad por niveles de orden (SLS). Mientras que la mayoría de las blockchains detectan transacciones maliciosas después de haberlas ejecutado, SLS puede identificarlas incluso antes.
En la era del re-staking de Ethereum, LRT en Zircuit es muy llamativo, atrayendo más de 2 mil millones de dólares en TVL. La fase 2 de la mainnet de Zircuit está avanzando rápidamente y ya está en línea:
Puente entre Ethereum. El proceso entre cadenas toma solo unos minutos y es muy rápido. Desde su lanzamiento, los depósitos netos de Zircuit han aumentado a 300 millones de dólares.
Algunas dApps DeFi nativas, como ZeroLend para préstamos y Elara Labs para comercio y minería de liquidez, Ocelex y Dodo.
Recientemente, Zircuit asignó el 2% de su suministro a más de 190,000 poseedores de tokens EigenLayer.
Zircuit ha recibido el apoyo de Binance Labs, Pantera Capital y Dragonfly Capital, pero aún no se ha listado en Binance.
Starknet
El airdrop de STRK enfrentó FUD, pero es innegable que Starknet ha logrado avances significativos recientemente. Están rompiendo los límites técnicos de L2, lo que merece atención.
Una iniciativa significativa de Starknet es el lanzamiento de la función de staking para el token nativo STRK. Este es el primer L2 que ofrece funciones de staking nativas y ya está en línea en la mainnet.
Bitwise es una empresa de gestión de activos que administra 11 mil millones de dólares en criptoactivos, con más de 3.5 mil millones de dólares en activos de ETH en staking, y también ha ingresado al ecosistema Starknet al apoyar el staking de STRK.
Desde un punto de vista técnico, el costo de implementación es solo de 5 dólares, y el costo de validación es inferior a 1 dólar. Además, gracias a los esfuerzos conjuntos de varios equipos, la validación de la prueba SNARK se ha vuelto posible. Esto brinda a los desarrolladores la oportunidad de construir aplicaciones impulsadas por ZK en el mundo real, como la verificación de identidad privada o documentos de seguridad.
También lanzaron la actualización v0.13.3, que reduce el costo de gas de blob en un 80% mediante una compresión de bloques más inteligente. Con el aumento en el uso de blobs de Ethereum, Starknet puede mantener tarifas bajas. Mirando hacia el futuro, Starknet planea más mejoras de eficiencia, e incluso Vitalik no ha escatimado elogios.
Otro avance emocionante es su progreso en el desarrollo de un puente entre cadenas de Bitcoin sin confianza (un puente PoC que admite OP_CAT) utilizando sCrypt. Esto indica que la conexión entre Starknet y Bitcoin se ha vuelto posible, un gran paso hacia la interoperabilidad que podría desbloquear algunos casos de uso interesantes.
Mode AI
Después del airdrop, Mode ha dado dos grandes pasos: veMODE y el ecosistema AIFi.
Mode es el primero en introducir el modelo de gobernanza ve a través de veMODE en OP Stack L2. Puedes hacer staking de MODE o tokens de liquidez MODE/ETH para obtener derechos de voto, y cuanto más tiempo hagas staking, más derechos de voto acumularás (hasta 6 veces). veMODE no vota por pools específicos, sino que se centra en el protocolo, con el objetivo de hacer crecer todo el ecosistema.
En el tercer trimestre, se otorgarán 2 millones de dólares en recompensas OP a través de este sistema.
Pero lo que realmente distingue a Mode es su enfoque en AIFi.
Con una subvención de 6 millones de dólares de Optimism, Mode está trayendo agentes de AI a DeFi para simplificar y escalar las interacciones en cadena. Estos agentes pueden manejar tareas como la agricultura de rendimiento, la gestión de riesgos e incluso la gobernanza, todo ello con muy poco esfuerzo humano.
El ecosistema AIFi de Mode se construye en tres niveles:
Ordenador de L2 seguro con AI: detectar y detener transacciones maliciosas antes de que ingresen a la blockchain.
Infraestructura de agentes en cadena: socios como Giza, Olas y RPS AI ayudan a desplegar agentes, mientras que el SDK Dapp Intents de Mode permite a los agentes aprender y ejecutar estrategias avanzadas.
Interfaz de AI: herramientas como la billetera AI de Mode simplifican la interacción y hacen que DeFi sea más accesible.
Para lanzar el ecosistema AIFi, Mode lanzó la tienda de aplicaciones AI Agent, una plataforma de aplicaciones centrada en agentes de AI en el ámbito de DeFi. Algunos de los agentes destacados incluyen:
ARMA de Giza: optimizando el rendimiento de USDC en los mercados monetarios.
MODIUS de Olas (próximamente): estratega de minería de liquidez impulsado por AI.
Brian: Hacer que usar DeFi sea tan simple como conversar a través de indicaciones de lenguaje natural.
Sturdy V2: un fondo de rendimiento impulsado por AI para optimizar los retornos.
Por lo tanto, NEAR, Mode y Zircuit vieron la oportunidad de ingresar al ámbito de AIFi.
Polkadot
DOT ha subido un 75% en un mes, ¿hay alguna razón?
En los últimos meses, la actividad en la red Polkadot ha alcanzado nuevas alturas. La cantidad de transacciones mensuales ha alcanzado un máximo histórico, con tarifas, usuarios activos y volumen de transacciones creciendo significativamente. Solo el crecimiento anual de las tarifas ha alcanzado el 300%, y los usuarios activos y el volumen de transacciones siguen en aumento.
Una de las razones clave de este impulso es Polkadot 2.0.
Antes, el costo de operar cadenas paralelas era alto, alrededor de 167,000 dólares al mes. Con el lanzamiento de Polkadot 2.0, este costo se reducirá a entre 1,000 y 4,000 dólares. Ahora, los proyectos usan DOT para alquilar espacio en la cadena, creando así una demanda estable para este token.
Dependiendo de la gobernanza, parte de los ingresos podrían ser destruidos, reduciendo así la oferta de tokens. Esto forma un ciclo positivo: mayor demanda de DOT, posible reducción de la oferta y un ecosistema más fuerte en general.
Polkadot también está estableciendo mejores conexiones con otras blockchains.
Hyperbridge conecta Polkadot con redes como Ethereum y BNB, facilitando la interacción entre cadenas y abriendo nuevas posibilidades para los desarrolladores. La red en sí ha demostrado ser potente, manejando más de 3.3 millones de transacciones en un día, lo que indica que puede ser utilizada para aplicaciones de gran escala como juegos.
DeFi en Polkadot está creciendo.
Hydration está en auge, con un aumento del 50% en usuarios activos desde octubre, y las tarifas han alcanzado el doble de su máximo histórico. Si vienes de DeFi en ETH o Solana, probablemente te gustará Hydration. Integra comercio, préstamos y stablecoins en una cadena de aplicaciones. Su Omnipool simplifica la liquidez y admite depósitos unilaterales, con un TVL superior a 68 millones de dólares. Los pools de stablecoins 2 de Hydration (USDT-USDC) ofrecen hasta un 36% de tasa anual y recompensas en vDOT.
Página de estadísticas de Hydrationde1.
Hydration acaba de lanzar Borrowing, que es un fork de Aave V3 en Polkadot, con la capacidad de priorizar la liquidación en cadena al inicio de cada bloque. Este mecanismo reduce las pérdidas para los prestatarios y previene ataques de front-running. Las multas de liquidación se convertirán en ingresos para el protocolo, beneficiando a los stakers de HDX.
dYdX
La competencia en el ámbito de DEX de contratos perpetuos se ha intensificado, y los líderes han cambiado... dYdX, GMX, Vertex, ahora HyperLiquid. Sin embargo, creo que los verdaderos perdedores son aquellos que han sido superados por las DEX emergentes que innovan rápidamente en comparación con las CEX.
Aunque Hyperliquid ocupa el primer lugar después de un airdrop exitoso, dYdX optó por un enfoque más cercano a los minoristas al lanzar dYdX Unlimited, que incluye una serie de nuevas funciones: lista de mercados instantánea, MegaVault y programa de afiliados.
Con la lista de mercados instantánea, cualquiera puede crear un mercado de inmediato, sin necesidad de aprobación de gobernanza o largas esperas. Es muy simple: elige un mercado, deposita USDC en MegaVault y comienza a comerciar. Esta es una gran ventaja que CEX no puede ofrecer.
MegaVault es el núcleo de este sistema, proporcionando liquidez a todos los mercados al agregar USDC.
MegaVault proporciona fondos para el mercado, mientras que los depositantes obtienen ingresos pasivos. La mitad de las tarifas del protocolo dYdX fluyen hacia MegaVault, haciendo que la provisión de liquidez sea rentable. Esto es muy similar al JLP Vault de Jupiter.
dYdX también lanzó un programa de afiliados que devuelve comisiones en USDC de por vida a los referidores. La rápida expansión de Bybit se debe en parte a su programa de recompensas para referidores.
Los premios de negociación distribuyen 1.5 millones de dólares en tokens DYDX cada mes y ofrecen un fondo de premios de hasta 100,000 USDC para los depositantes de MegaVault. Desde entonces, dYdX ha logrado algunos buenos resultados, con un TVL de más de 40 millones de dólares y un APY de 51%.
Aptos
Aptos es la blockchain de lenguaje MOVE de más rápido crecimiento en TVL y DeFi después de Sui, con un TVL que supera por primera vez los 1,000 millones de dólares, un crecimiento interanual de 19 veces.
Con la ola de TradFi en Aptos, BlackRock lanzó el fondo BUILD en Aptos, que es la única cadena no EVM seleccionada por BlackRock.
Franklin Templeton también ha expandido su fondo de mercado monetario del gobierno de EE. UU. en la cadena a Aptos (una de las siete cadenas admitidas).
Bitwise y Libre ya han lanzado sus propios fondos tokenizados en Aptos.
Tether lanzó el stablecoin nativo USDT en Aptos en agosto. Desde entonces, la oferta de USDT en Aptos ha ido en aumento, alcanzando aproximadamente 142 millones de dólares.
Después de Tether, Circle anunció el lanzamiento de USDC nativo y un protocolo de transferencia entre cadenas (CCTP), respaldado por el producto de criptomonedas de Stripe en Aptos.
Con la llegada de stablecoins nativas a Aptos, los indicadores del ecosistema están aumentando de manera constante, manteniendo un TVL de más de mil millones de dólares y con un millón de nuevos usuarios uniéndose al ecosistema.
DeFi en Aptos también ha tenido avances significativos:
El volumen diario de DEX en Aptos creció un 2,700% el año pasado.
Aries Markets es el principal protocolo de préstamos en Aptos, con un TVL que alcanzó niveles récord, con depósitos totales superiores a 800 millones de dólares y un volumen de préstamos que supera los 450 millones de dólares.
emojicoin dot fun es una plataforma de lanzamiento de memecoin en Aptos que informa haber tenido 16,700 direcciones únicas en las 24 horas posteriores al lanzamiento de la mainnet.
Mi intuición es que APT está siguiendo los pasos de SUI. Creo que SUI, APT y otros L1 están compitiendo por Solana, ya que todos están compitiendo en la capa de ejecución.
