Autor original: Nancy, PANews
Reimpresión: Lawrence, Mars Finance
Mientras el mercado de stablecoins sigue expandiéndose, los fundamentos están experimentando una actualización multifacética. Actualmente, desde la colaboración histórica entre Binance y Circle, hasta las intensas disposiciones de los gigantes de criptomonedas, y la frecuencia de las actividades de financiamiento, además de la mejora gradual del entorno regulatorio, la liquidez y los escenarios de aplicación en la pista de las stablecoins están expandiéndose rápidamente, convirtiéndose en una de las narrativas centrales de este ciclo.
Binance y Circle 'reconcilian', los gigantes aceleran la expansión de las stablecoins.
El 11 de diciembre, Binance anunció oficialmente una colaboración estratégica con Circle, el emisor de la stablecoin USDC, para ampliar el alcance de adopción de USDC y apoyar el desarrollo de activos digitales globales y un ecosistema de servicios financieros más amplio. Según el acuerdo, Binance integrará profundamente USDC en su línea de productos, ofreciendo servicios de comercio, ahorro y pagos a sus 240 millones de usuarios en todo el mundo, y también incluirá USDC en sus reservas corporativas. Circle proporcionará soporte técnico, liquidez y herramientas complementarias a Binance.
Al respecto, el CEO de Binance, Richard Teng, declaró que ambas partes impulsarán conjuntamente la innovación y la expansión de los escenarios de aplicación de las stablecoins. El CEO de Circle, Jeremy Allaire, enfatizó que, aprovechando el ecosistema de superaplicaciones financieras de rápido desarrollo de Binance, USDC tiene la posibilidad de obtener una aplicación más amplia.
Esta 'reconciliación del siglo' ha sorprendido a la comunidad cripto, especialmente dado el trasfondo de oposición entre ambas empresas. Al mirar hacia atrás en el año pasado, la stablecoin BUSD, emitida en conjunto por Binance y Paxos, fue objeto de una investigación por parte de los reguladores de EE. UU., lo que llevó a Binance a verse obligado a salir del centro de atención en el escenario de las stablecoins. Circle fue considerado como el 'informante' detrás de esta investigación; según informes de Bloomberg citando a personas informadas, Circle había denunciado en otoño de 2022 ante el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York (NYDFS) que Binance no tenía suficientes reservas para respaldar su emisión de tokens BUSD a través de Paxos.
Sin embargo, la colaboración actual no solo marca la reconciliación de estos dos competidores, sino que también establece una nueva base para una expansión a mayor escala de las stablecoins.
De hecho, las principales empresas de criptomonedas han estado cada vez más activas en el campo de las stablecoins en este tiempo. Por ejemplo, recientemente Binance ha ampliado las aplicaciones de varias stablecoins, incluyendo la finalización de la integración de la stablecoin FDUSD en la red Sui y la integración de USDT en la red Aptos.
Tether también ha lanzado recientemente varias dinámicas importantes. Por ejemplo, Tether ha aumentado significativamente la cantidad de USDT emitido, alcanzando un total de 4 mil millones de dólares en emisión de USDT este mes, y actualmente hay más de 100 millones de billeteras en cadena que poseen USDT; USDT ha sido reconocido por el mercado global de Abu Dhabi como un activo virtual. Al mismo tiempo, Tether también está acelerando su expansión en múltiples blockchains, incluyendo que USDT ya está disponible en la cadena TON, y se está introduciendo en la red Aptos, entre otras;
Circle también está acelerando su despliegue. Recientemente, Circle anunció el lanzamiento del protocolo de transferencia entre cadenas CCTP V2, reduciendo el tiempo de liquidación de minutos a segundos, con planes para lanzarlo a principios de 2025, apoyando las redes de Ethereum, Base y Avalanche, y se expandirá en el futuro a más blockchains; al mismo tiempo, Circle también anunció que USDC se lanzará en Aptos y planea apoyar plataformas como Unichain.
Además, la stablecoin RLUSD de Ripple también ha anunciado que ha recibido la aprobación del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York, y esta stablecoin inicialmente solo estaba abierta a instituciones.
Estas dinámicas indican que el mercado de stablecoins se está desarrollando rápidamente, especialmente la acelerada disposición de las principales empresas sin duda impulsará la penetración y aplicación de esta pista en el sistema financiero global.
La capitalización total de mercado de las stablecoins supera los 200 mil millones de dólares, y el ecosistema sigue prosperando impulsado por la inversión.
El mercado de stablecoins alcanza un momento histórico. Según datos de DeFiLlama, hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado total de las stablecoins ha alcanzado un máximo histórico, superando los 200 mil millones de dólares. Según la firma de gestión de activos Bitwise, se espera que el mercado de stablecoins se duplique el próximo año, alcanzando los 400 mil millones de dólares.
De hecho, el papel de las stablecoins en el sistema financiero global se está volviendo cada vez más destacado, y los escenarios de aplicación se están diversificando. Según un informe de investigación reciente de Standard Chartered, las stablecoins están pasando de usarse únicamente en intercambios de criptomonedas en sus primeras etapas, a convertirse en herramientas importantes en el ámbito financiero global. Especialmente en mercados emergentes donde los servicios bancarios tradicionales transfronterizos están restringidos, las stablecoins ofrecen una solución rápida y confiable para la transferencia de activos digitales en dólares. Las encuestas muestran que en países como Brasil, Turquía, Nigeria, India e Indonesia, el 69% de los encuestados utiliza stablecoins como sustituto monetario, el 39% para pagos de bienes y servicios, y otro 39% para pagos transfronterizos.
Particularmente ahora, con el surgimiento de más proyectos innovadores de stablecoins, el ecosistema se enriquece cada vez más, mientras que la demanda de este instrumento sigue creciendo, y la afluencia de capital también ofrece más posibilidades y espacio de imaginación para el desarrollo adicional de las stablecoins. Según estadísticas de PANews, en la segunda mitad de este año, al menos 23 stablecoins han anunciado financiamiento, y estos proyectos han acumulado más de 1.86 mil millones de dólares en inversión, con Bridge recibiendo hasta 1.68 mil millones de dólares, principalmente debido a su adquisición por el gigante de pagos Stripe por 1.1 mil millones de dólares en octubre de este año.
Por ejemplo, recientemente Binance Labs anunció la inversión en el proyecto de infraestructura de comercio de stablecoins Solana, Perena, con el objetivo de abordar el problema de la fragmentación del ecosistema de stablecoins a través de su producto Numéraire, y reducir los requisitos de capital para la emisión de nuevas stablecoins. Los usuarios de la plataforma pueden acuñar stablecoins a través de este protocolo, obtener rendimientos tokenizados de activos del mundo real, y utilizar un sistema de deuda colateralizada por capas para lograr configuraciones personalizadas de riesgo y retorno.
La plataforma financiera impulsada por stablecoins KAST también anunció la finalización de una ronda de financiación inicial de 10 millones de dólares, liderada por la empresa de inversión Peak XV y HongShan, que se desprendió de la gigante de inversión Sequoia, y que puede permitir a los usuarios poseer y utilizar stablecoins a través de canales de pago tradicionales, además de ofrecer servicios de tarjetas de crédito que se pueden usar en redes de comerciantes estándar, permitiendo a los usuarios gastar sus activos de stablecoins en comerciantes que no soportan pagos en criptomonedas.
La empresa de pagos con stablecoins transfronterizos Sphere ha completado una financiación de 5 millones de dólares liderada por Coinbase Ventures y Kraken Ventures. Este acuerdo, a través de la colaboración con empresas fintech globales y proveedores de servicios de remesas con licencia, permite pagos transfronterizos entre empresas en stablecoins y permite el intercambio de stablecoins por monedas locales en las regiones soportadas.
El avance continuo de estos proyectos innovadores no solo inyecta nueva vitalidad en el desarrollo de las stablecoins, sino que también expande gradualmente el papel de las stablecoins en el ecosistema financiero global.
Mientras tanto, el entorno regulatorio de las stablecoins a nivel mundial también está mejorando gradualmente, y las tendencias políticas en diversas regiones ofrecen garantías institucionales para el desarrollo de las stablecoins. El último (borrador de regulación de stablecoins) de Hong Kong se presentará para la primera lectura en el consejo legislativo el 18 de diciembre, proponiendo un sistema de regulación para los emisores de stablecoins respaldadas por monedas fiat, lo que marca un paso sustancial en la regulación de las stablecoins; el banco central de Brasil espera revocar la prohibición de la custodia propia de stablecoins, y la actitud regulatoria se está volviendo más abierta; la inminente (ley de regulación del mercado de criptoactivos) (MiCA) de la UE también se espera que se convierta en un hito importante en la regulación de stablecoins a nivel mundial, proporcionando más garantías de cumplimiento para el mercado de stablecoins; y el (proyecto de ley de claridad sobre stablecoins de pago) aún no aprobado en EE. UU. podría proporcionar licencias a los emisores de stablecoins, y se considera que la próxima toma de posesión de Trump acelerará la introducción de esta legislación sobre criptomonedas.
En general, la disposición activa de las principales empresas de criptomonedas y la continua afluencia de capital están abriendo más escenarios de aplicación para las stablecoins, para satisfacer la urgente demanda del mercado financiero global de herramientas de pago convenientes, seguras y eficientes, acelerando así la transición de las stablecoins del margen de las criptomonedas hacia el mercado financiero tradicional. Al mismo tiempo, el avance gradual de las políticas en varios países también está allanando el camino para la regulación y normalización del mercado de stablecoins.
