El viernes (13 de diciembre), el índice del dólar estadounidense repuntó a 106,97, recuperando el terreno perdido durante muchos días. El índice de precios al productor (IPP) de Estados Unidos superó las expectativas y el Banco Central Europeo decidió recortar las tasas de interés. China ha prometido aumentar la deuda y reducir las tasas de interés, y está considerando permitir que el yuan se deprecie el próximo año para evitar las amenazas arancelarias de Trump, estimulando un resurgimiento de las compras de dólares estadounidenses en el marco del "Trump Trade". El oro cayó a 2.680 dólares y cedió sus ganancias, mientras que Bitcoin se mantuvo en 100.000 dólares.

China se compromete a aumentar la deuda y reducir las tasas de interés para evitar las amenazas arancelarias de Trump

China se comprometió el jueves a aumentar su déficit presupuestario, emitir más bonos y relajar la política monetaria para mantener un crecimiento económico estable mientras hace frente a nuevas tensiones comerciales con Estados Unidos a medida que Trump regresa a la Casa Blanca, informó Reuters. El discurso fue publicado en los medios estatales chinos durante la Conferencia Central de Trabajo Económico de China celebrada los días 11 y 12 de diciembre.

La cumbre de este año llega en un momento en que la segunda economía más grande del mundo enfrenta dificultades, con una grave crisis en el mercado inmobiliario, altos niveles de deuda de los gobiernos locales y una demanda interna débil. Las exportaciones son uno de los pocos puntos brillantes de la economía china, pero se enfrentan a la amenaza de aranceles más altos por parte de Estados Unidos.

Los medios estatales chinos informaron que China continuará "manteniendo una estabilidad básica en el tipo de cambio del yuan en un nivel razonable y equilibrado." Los líderes de alto nivel y los formuladores de políticas en China están considerando permitir una devaluación del yuan el próximo año para mitigar el impacto de las medidas comerciales punitivas.

El Politburó había señalado previamente que China cambiaría a una postura de política monetaria de "moderada expansión" y un apalancamiento fiscal "más proactivo" y fortalecería el "ajuste cíclico no convencional".

Asimismo, el resumen del Comité de Trabajo Económico Central y Local señala que el déficit presupuestario de los gobiernos central y local aumentará, y también se incrementará la emisión de deuda. Los líderes también se comprometieron a reducir "oportunamente" la tasa de reserva de depósitos bancarios y a bajar las tasas de interés.

Zhang Zhiwei, economista jefe de Pinpoint Asset Management, dijo: "La dirección es clara, pero la magnitud de los estímulos es importante, y probablemente no lo sabremos hasta que Estados Unidos anuncie los aranceles."

Los analistas señalan que este cambio en el tono hacia una postura más dovish indica que China prioriza el crecimiento sobre el riesgo financiero.

En el consejo económico y social, Beijing estableció objetivos para el crecimiento económico, el déficit presupuestario, la emisión de deuda y otras variables para el próximo año. Estos objetivos se acordaron en la reunión, pero se anunciarán oficialmente en la reunión anual del parlamento en marzo.

El Banco Central Europeo baja las tasas, el PPI de EE. UU. supera las expectativas y el índice del dólar recupera terreno.

El PPI de EE. UU. creció un 3% en noviembre en comparación con el año anterior, superando la expectativa del mercado de un aumento del 2.6%.

El PPI subyacente, excluyendo alimentos y energía, aumentó un 3.4% en comparación con el año anterior, superando la previsión de los analistas del 3.2%.

En términos mensuales, el PPI general aumentó un 0.4%, mientras que el mercado esperaba un aumento del 0.2%.

Hasta la semana que finaliza el 7 de diciembre, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se dispararon a 242,000, superando la expectativa de 220,000.

A pesar de los sólidos datos de inflación del PPI, el mercado aún enfrenta la presión de un aumento en la tasa de desempleo, y se espera que la Reserva Federal baje las tasas en 25 puntos básicos la próxima semana.

Análisis técnico del dólar

Patricio Martín, analista de FXStreet, dijo que el índice del dólar detuvo su reciente caída el jueves y recuperó parte de terreno perdido, aunque los datos del sentimiento del mercado fueron mixtos y el mercado especula que la Reserva Federal ralentizará su ciclo de aumento de tasas, el índice del dólar aún logró mantenerse por encima de 106.00.

El índice de fuerza relativa (RSI) y el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) también indican que el índice tiene elasticidad y podría seguir subiendo.

El índice del dólar enfrenta resistencia en el rango de 106.50-107.00; si recupera esta área, podría volver a probar la zona de 108.00.

Análisis técnico del oro

Bruce Powers, analista de FXEmpire, informó que el jueves, el precio del oro rebotó a 2721 dólares, luego alcanzó el precio máximo del día y un mayor máximo de volatilidad de 2726 dólares. Posteriormente, los vendedores recuperaron el control, lo que llevó al precio del oro a caer al mínimo del día de 2675 dólares. Este mínimo esencialmente probó con éxito el nivel de soporte cerca de la media móvil de 50 días y la línea de tendencia descendente.

Actualmente, el precio del oro cierra a la baja, ubicado en la mitad inferior del rango de negociación del día, por debajo de la línea inferior del canal paralelo ascendente. Esta línea fue recuperada ayer, marcando el primer cierre diario por encima de ella desde el máximo de volatilidad a medio plazo de noviembre (B).

Dado el patrón de aumento desde el reciente mínimo de volatilidad de 2605 dólares (C), junto con el cierre del día anterior por encima de la línea inferior del canal ascendente más bajo, se espera que el precio del oro rompa decisivamente el máximo de volatilidad de noviembre y potencialmente desafíe el reciente máximo histórico de 2790 dólares.

Además, esta semana se activó una señal alcista semanal, que se confirmará si el cierre de esta semana está por encima del máximo de la semana pasada de 2657 dólares. Aunque el aumento de hoy activó un máximo de volatilidad más alto, se necesita un cierre diario por encima de este máximo para confirmar. Hasta ahora, parece poco probable que ocurra antes de que termine hoy.

El nivel de soporte cerca de la media móvil de 50 días es un indicador clave a tener en cuenta en el corto plazo. Si el soporte sigue estando por encima de la media móvil de 50 días, la perspectiva a corto plazo seguirá siendo alcista. Sin embargo, se necesita una señal de fuerza que rompa el máximo de hoy de 2726 dólares para indicar la continuación del impulso alcista. Sin embargo, si el precio del oro cae por debajo de la media móvil de 50 días y se mantiene en ese nivel, se puede observar el área de precios cerca del punto de cruce de la línea de tendencia alcista y bajista en 2654 dólares en busca de soporte potencial. Además, considere la media móvil de 20 días, que se encuentra cerca del punto de cruce de 2649 dólares.

Finalmente, el reciente retroceso a un mínimo de 2537 dólares vio caer el precio del oro en 253 dólares, lo que representa una caída del 9.1%. Este es el mayor retroceso desde que alcanzó su pico en mayo de 2023, con una caída del 13%. Por lo tanto, combinando las recientes señales técnicas alcistas que muestran una mejora en la demanda y un fortalecimiento de la tendencia, el oro sugiere que podría subir. Cómo llegará allí, incluida la duración necesaria, es una cuestión.

Análisis técnico de Bitcoin

CoinTelegraph señala que Bitcoin continuó fortaleciéndose sobre la base del día anterior, con el gráfico diario en verde. Al analizar las últimas tendencias, Material Indicators se centra en los grandes operadores. La empresa escribió: "La clasificación CVD de FireCharts indica que las ballenas han comenzado a realizar órdenes de mercado a gran escala nuevamente." Esto se refiere a una de sus herramientas de comercio propio.

"Ahora, la liquidez de venta de Bitcoin ha alcanzado una mayor concentración, lo que permite a las ballenas realizar órdenes de mercado a mayor escala sin experimentar el deslizamiento que podría haber ocurrido en los días anteriores cuando los precios fluctuaban en un rango de baja liquidez."

El gráfico adjunto muestra las variaciones en el volumen de comercio de diferentes grupos de ballenas, así como el nivel de liquidez del par BTC/USDT en el intercambio más grande del mundo, Binance.

A pesar de esto, el famoso operador Skew señaló que, en general, la presión de venta sigue siendo lo suficientemente fuerte como para "limitar" el potencial de aumento del precio de Bitcoin. Escribió: "Mientras los compradores pasivos continúen comprando, eventualmente nos separaremos."

La cuenta de datos en cadena The Bitcoin Researcher adoptó un tono más cauteloso, señalando que la rentabilidad de los tenedores a corto plazo necesita enfriarse para que el crecimiento de precios se mantenga sostenible. Esto se mide utilizando el indicador de valor de mercado frente al valor realizado (MVRV) de los tenedores a corto plazo (STH) de Bitcoin, donde las entidades especulativas mantienen ciertas unidades de Bitcoin durante hasta 155 días.

"Espero ver que el MVRV de los tenedores a corto plazo regrese a una posición más cercana a la línea base," explicó.

"El aumento de precios y la falta de reinicio del STH-MVRV generalmente indican que el mercado está a punto de alcanzar su punto máximo; este fenómeno rara vez puede mantenerse durante mucho tiempo. Independientemente de si se reinicia, ambos resultados proporcionarán señales en cadena claras pero opuestas."