周期分为两个阶段
阶段 1：比特币价格上涨，山寨币价格下跌（比特币市场占比上升）。
阶段 2：比特币突破历史新高，山寨币开始进入快速上涨阶段。
从下图可以更清晰地看到这一规律：
这一阶段，我们在山寨币总市值处于区间低点时开始积累山寨币。我相信，山寨币价格将像比特币一样突破新高。
目前，阶段 2 已经启动！
资金流动规律
牛市的起点可以追溯到2023年底，当时比特币触底反弹，重新回到区间并上涨至前高，而山寨币对比特币贬值，比特币市场占比上升。
当比特币突破历史新高（即现在的阶段），资金开始流向大市值山寨币。从 Total 3（前 100 名山寨币减去 BTC 和 ETH 的总市值）图表来看，虽然目前主要由大市值币种（如 XRP）推动，但中小市值币种的表现也在追赶。
最终，比特币和大市值币种的资金会逐步流入中小市值山寨币。
随着市场情绪高涨，投资者会变得更加贪婪，并开始追逐中小市值山寨币。我预计「其他」中市值山寨币将迎来新高。真正的山寨季仍在前方。
比特币市场占比 (Bitcoin Dominance)
每个周期都有类似的规律：当比特币价格突破前高并首次冲高时，其市场占比会开始下降。
目前，比特币市场占比已经打破了一个持续超过 800 天的上升趋势。
每个周期，以太坊在早期都会表现疲软（比特币上涨但仍低于前高），随后在比特币站稳前高上方时开始反弹。
当前周期也不例外。预计更多资金将流入以太坊生态代币、链上实用型代币以及高风险代币。一旦 ETHBTC 真正进入上升趋势，这些代币的表现将更加亮眼。
目前 ETHBTC 已经回踩并重新站上区间低点。
比特币仍然有上涨空间。
资金轮动还未完全到达中小市值山寨币阶段（「Others」图表显示可能会创下新高），因此最赚钱的阶段尚未到来。
比特币主导地位 (Dominance) 可能会进一步下降，而 ETHBTC 比率将会走高。
如何入场？
如果你错过了过去 6 个月的积累期，首先需要思考为什么会错过。
很可能是因为你受到情绪的影响：
在牛市中，价格上涨通常非常迅速，几乎没有明显且可持续的回调。
很多人错过了上涨机会，而当他们「害怕错过」而追高时，市场往往进入震荡或快速下跌阶段。
在震荡中，他们又变得悲观，最终再次错过快速上涨的机会。
正确的策略是：在震荡或回调阶段分批建仓，并保持耐心，专注于更长时间框架的市场结构。
坚持现货交易，避免杠杆
优先选择现货交易。
许多人习惯使用杠杆，但这其实是一个陷阱。每次行情波动都让人觉得是「机会」，但实际上大多数时候并不是。你不需要急于操作。杠杆交易最终会让大多数人亏损甚至归零——不要让它毁了你的牛市收益。
坚持现货交易，这样你不会因为过度杠杆而无法持有仓位，甚至更糟，被强制平仓，错失市场机会。
相信我，远离杠杆交易。
不要追涨，专注回调
大多数人基于情绪交易，只在价格上涨（绿色蜡烛）时买入，因为这让他们感到「安全」。
但市场不会直线上涨，即使是在牛市中也会有回调：
日常波动：几个百分点的小幅回调。
每隔几周：10%-30% 的恐慌性下跌。
如果你在价格上涨时买入，很可能会在回调时因恐慌而卖出。
买入上涨时会感到安心。
卖出下跌时会感到解脱。
正确的策略是：
买入时可能会让你感到害怕，但这是正确的时机。
卖出时可能会让你感到不舍，但这是理性的选择。
如果你能逆势操作，在回调时建仓，在恐慌性下跌时大胆买入，你将比大多数人更有优势。
分批建仓，耐心操作
到目前为止：
只选择现货交易。
不要追涨，而是在回调时建仓。
此外，你不需要一次性投入所有资金。
你可以选择逐步建仓。如果价格下跌 5%，你就将所有资金一次性投入山寨币，那么如果市场出现更大的调整（如下跌 10%、20% 或甚至 30%），你可能会因恐慌而卖出。
正确的策略是：在价格下跌 5% 时，先投入 10% 的资金。这样，当后续出现更大的回调时（如 10%、20% 或 30%），你可以继续逐步加仓，而不是被市场波动甩出局。
如果回调没有进一步加深怎么办？没关系。不要因为害怕错过而一次性投入所有资金，这样反而可能在更深的回调中被迫离场。
未来还会有更多的回调和建仓机会。
在波动性极高的市场中，你无法完美把握每一次波动。你也不需要在最低点买入或最高点卖出，只需专注于长期收益即可。
控制风险，避免过度冒险
你可能听说过那些「全仓」赚到几百万的传奇故事，但过度冒险会极大考验你的心理承受能力。如果你的仓位太重，在市场回调时你可能会因为恐慌而被迫卖出，最终错失更大的机会。制定适合自己的计划。
不要直接套用别人的计划，而是根据自己的目标和风险承受能力，制定一份清晰的投资计划。这份计划应包括风险管理和多种应对方案，以防市场走势与预期不符。
一个好的计划可以让你在市场波动中保持冷静，避免因恐慌或亢奋而做出错误决策，同时还能帮助你逐步实现获利退出。