2024 será un año histórico para el mercado de criptomonedas. Bitcoin alcanzó un máximo histórico de 103,992 dólares (al momento de escribir, ha subido 141.72% desde principios de año), gracias principalmente al lanzamiento récord del ETF de Bitcoin al contado de EE.UU., que atrajo 33.56 mil millones de dólares en activos. Otros activos de criptomonedas importantes también tuvieron grandes aumentos: Solana subió 127.71%, XRP subió 285.23%, y Ethereum subió 75.77%. Mientras tanto, las acciones relacionadas con criptomonedas como MicroStrategy y Coinbase aumentaron 525.39% y 97.57%, respectivamente.
Los precios récord no son el único desarrollo digno de mención. Las criptomonedas han dominado claramente en las elecciones de EE.UU. en 2024, lo que mejora las perspectivas de regulación de criptomonedas en el país. El presidente electo Trump apoyó las criptomonedas durante su campaña, prometiendo establecer una reserva estratégica de Bitcoin y reorganizar la SEC (que históricamente ha sido hostil hacia las criptomonedas). También nominó a Scott Bessent como secretario del Tesoro, quien ha afirmado que «las criptomonedas representan libertad, y la economía criptográfica estará aquí para quedarse». Al entrar en 2024, el Congreso también se muestra claramente favorable a las criptomonedas, y los candidatos que apoyan las criptomonedas han derrotado a sus oponentes en varias elecciones clave. Se espera que en los próximos meses se vean legislaciones que apoyen las criptomonedas.
Con las políticas de estímulo global de China y otros bancos centrales, el creciente índice de adopción institucional y las rápidas mejoras en la tecnología blockchain, las perspectivas para 2025 parecen bastante brillantes.
Predicción 1: Bitcoin, Ethereum y Solana alcanzarán máximos históricos, y Bitcoin superará los 200,000 dólares
Los tres gigantes de las criptomonedas: Bitcoin, Ethereum y Solana superaron en 2024 a todas las principales clases de activos, con aumentos de 141.72%, 75.77% y 127.71%, respectivamente. En comparación, el índice S&P 500 aumentó un 28.07%, el oro un 27.65% y los bonos un 3.40%.
Se espera que este impulso continúe hasta 2025, con Bitcoin, Ethereum y Solana alcanzando nuevos máximos históricos. Los precios objetivos específicos son los siguientes:
Bitcoin: 200,000 dólares
Los flujos de capital récord hacia los ETF impulsaron a Bitcoin a un nuevo máximo en 2024
Se espera que esta tendencia continúe
La reducción a la mitad en abril de 2024 reducirá la nueva oferta
Demanda adicional de compra por parte de empresas y gobiernos
Si el gobierno de EE.UU. lleva a cabo la propuesta de establecer una reserva estratégica de 1 millón de bitcoins, el precio podría alcanzar 500,000 dólares o más
Ethereum: 7,000 dólares
A pesar de haber subido un 75.77% en 2024, el interés de los inversores en Ethereum ha disminuido
Se espera que la narrativa cambie en 2025
Los impulsores incluyen:
Aceleración de la actividad en blockchains Layer 2 (como Base y Starknet)
Un ETF de Ethereum al contado atraerá miles de millones de dólares
Crecimiento masivo de stablecoins y proyectos tokenizados en Ethereum
Solana: 750 dólares
Fuerte recuperación en 2024 impulsada por la locura de los Meme coins
Se espera que el impulso continúe aumentando
El catalizador de 2025 será la migración de proyectos «serios» a la red
Ya hay casos tempranos, como la migración del proyecto Render
Se espera que esta tendencia se acelere en el próximo año
Factores catalizadores
Aumento de inversiones institucionales
Las empresas continúan comprando
Los bancos de inversión aprueban los negocios de criptomonedas
Plan de reserva estratégica de Bitcoin de EE.UU.
Mejor regulación y entorno político
La reducción a la mitad de Bitcoin ha llevado a una contracción de la oferta
Soluciones de escalado Layer-2
Factores macro favorables (reducción de tasas de interés, políticas de estímulo en China)
Aumento de la proporción de asignación (3% se convierte en el nuevo estándar del 1%)
Factores potencialmente adversos
Políticas de Washington decepcionantes
Riesgo de liquidación por apalancamiento
Venta de activos por parte del gobierno
Fracaso del auge de los Meme coins
Las reducciones de tasas de interés no cumplen con las expectativas
Predicción 2: Los flujos de capital hacia los ETF de Bitcoin en 2025 superarán los de 2024
Cuando el ETF de Bitcoin al contado de EE.UU. se lanzó en enero de 2024, los expertos en ETF predijeron que el grupo de productos atraería entre 5 mil millones y 15 mil millones de dólares en flujos de capital en su primer año. De hecho, en los primeros seis meses, ya superó el límite superior de las expectativas. Desde su lanzamiento, estos ETF récord han atraído 33.6 mil millones de dólares en flujos de capital. Se espera que los flujos de capital en 2025 superen esta cifra. Tres razones que apoyan esta predicción:
1. El primer año suele ser el más lento para los ETF
La mejor analogía histórica para el ETF de Bitcoin es el lanzamiento del ETF de oro en 2004
En su año, el ETF de oro atrajo 2.6 mil millones de dólares en flujos de capital, lo cual fue emocionante
Pero la situación en los próximos años (los números han sido ajustados por inflación):
Año 2: 5.5 mil millones de dólares
Año 3: 7.6 mil millones de dólares
Año 4: 8.7 mil millones de dólares
Año 5: 16.8 mil millones de dólares
Año 6: 28.9 mil millones de dólares
Lo clave es: los flujos de capital en el segundo año superan los del primer año, lo cual es consistente con la tendencia de los ETF de oro; una disminución en los flujos de capital es, por el contrario, inusual.
2. Los principales bancos de inversión se están uniendo
Los mayores bancos de inversión globales (incluyendo Morgan Stanley, Merrill Lynch, Bank of America y Wells Fargo) aún no han liberado el potencial de su equipo de gestión de patrimonio
Estos gerentes de patrimonio actualmente no tienen acceso a estos productos
Se espera que esta situación cambie en 2025
Los billones de dólares en activos administrados por estas empresas comenzarán a fluir hacia los ETF de Bitcoin
3. Los inversores están aumentando gradualmente su asignación: 1% se convierte en 3% como nueva tendencia
Bitwise ha observado un patrón claro mientras ayudaba a los profesionales de la inversión a ingresar al mercado de criptomonedas durante los últimos siete años:
La mayoría de los inversores comienzan con asignaciones pequeñas y luego aumentan gradualmente con el tiempo
Se espera que la mayoría de los inversores que compren ETF de Bitcoin en 2024 dupliquen sus inversiones en 2025
Predicción 3: Los tokens emitidos por agentes de IA liderarán un auge de Meme coins de mayor escala que en 2024
Se espera que en 2025 haya un auge de Meme coins de mayor escala que en 2024, y los tokens emitidos por agentes de IA serán los líderes de este auge.
Caso GOAT: El primer choque entre AI y Meme coins
Un caso notable proviene de la interacción entre Marc Andreessen de a16z y el chatbot autónomo Truth Terminal. El agente AI promovió un pequeño Meme coin llamado GOAT, que comenzó como un proyecto experimental y finalmente alcanzó una capitalización de mercado de más de 1.3 mil millones de dólares, demostrando el enorme potencial de la combinación de AI y Meme coins.
Clanker: plataforma de emisión de tokens AI pionera
Clanker, como una plataforma innovadora, ha implementado la emisión de tokens autónomos sobre la solución de escalado Layer 2 Base de Coinbase.
Los usuarios solo necesitan marcar Clanker en Farcaster y proporcionar el nombre y la imagen del token, el agente AI puede completar automáticamente el despliegue del token.
En solo un mes de operación, Clanker ha emitido más de 11,000 tokens, generando más de 10.3 millones de dólares en ingresos por tarifas.
Predicción 4: El número de países que poseen Bitcoin se duplicará
Perspectivas de reservas estratégicas de Estados Unidos
Aún hay incertidumbre sobre si EE.UU. establecerá una reserva estratégica de Bitcoin en 2025. Sin embargo, hay señales positivas:
La senadora republicana de Wyoming, Cynthia Lummis, ha propuesto un proyecto de ley que sugiere que EE.UU. compre 1 millón de bitcoins en cinco años
El presidente electo Trump ha expresado su apoyo a esta propuesta
Pero según las predicciones de Polymarket, esta posibilidad es inferior al 30%
Situación competitiva global
El mero movimiento de EE.UU. para considerar la creación de una reserva estratégica de Bitcoin ha desencadenado una reacción en cadena a nivel mundial:
Legisladores de Polonia a Brasil han propuesto establecer reservas estratégicas de Bitcoin
Los gobiernos están acelerando sus preparativos para no perder la oportunidad
Estado actual y perspectivas futuras
Según los datos de BitcoinTreasuries.net:
Actualmente, hay nueve países en el mundo que poseen Bitcoin, con EE.UU. liderando.
Se espera que esta cifra se duplique en 2025
Predicción 5: Con la llegada acelerada de Wall Street, el tamaño de la tokenización de RWA superará los 50 mil millones de dólares
Hace tres años, la industria de las criptomonedas solo había tokenizado menos de 2 mil millones de dólares en activos del mundo real (RWAs), incluyendo crédito privado, deuda estadounidense, materias primas y acciones. Hoy, este mercado ha alcanzado los 13.7 mil millones de dólares.
La tokenización ha logrado un crecimiento tan significativo principalmente porque ofrece ventajas claras: proporciona liquidación instantánea, costos muy por debajo de la securitización tradicional y liquidez ininterrumpida, al tiempo que aporta transparencia y accesibilidad a casi todas las clases de activos.
Larry Fink, CEO de BlackRock, ha pasado de ser un escéptico del Bitcoin a un firme defensor de los tokenizados, afirmando que «la tokenización de valores será la próxima forma del mercado». Estas palabras provienen del líder de la mayor empresa de gestión de activos del mundo, lo que les otorga gran peso.
Wall Street apenas está comenzando a reconocer esto, lo que significa que una gran cantidad de capital institucional podría inundar pronto el campo de los RWA tokenizados.
Para 2025, se espera que el tamaño del mercado de RWA tokenizados alcance los 50 mil millones de dólares, con el potencial de crecer exponencialmente a partir de ahí.
La firma de capital de riesgo ParaFi predice que el mercado de RWA tokenizados podría crecer a 2 billones de dólares para 2030, mientras que la Asociación de Mercados Financieros Globales predice que podría alcanzar 16 billones de dólares.
Predicción adicional: En 2029, Bitcoin superará el mercado del oro de 18 billones de dólares, con un precio superior a 1 millón de dólares
Aunque las personas tienden a hacer predicciones a corto plazo, la perspectiva de desarrollo de Bitcoin es más impresionante desde una perspectiva a largo plazo.
Se espera que para 2029, la capitalización de mercado de Bitcoin supere al mercado del oro. De acuerdo con la capitalización de mercado actual del oro, esto significa que el precio de cada Bitcoin superará 1 millón de dólares.
Elegir el año 2029 tiene su razón: Bitcoin históricamente opera en ciclos de cuatro años. Aunque este patrón no necesariamente continuará, 2029 marcará el pico del próximo ciclo (también el 20 aniversario de Bitcoin). Superar el mercado del oro en 20 años es sin duda un gran logro, pero Bitcoin tiene el potencial de lograrlo.
Es notable que si EE.UU. anuncia la compra de 1 millón de bitcoins para establecer reservas estratégicas, el tiempo para que el precio de Bitcoin supere los 1 millón de dólares podría adelantarse significativamente.
