La industria de las criptomonedas ha entrado en una nueva fase de madurez, impulsada por la creciente tasa de adopción a nivel mundial, la innovación continua y la integración más profunda con los sistemas financieros tradicionales.
Este año, Bitcoin alcanzó nuevos máximos históricos en marzo y diciembre, reflejando una enorme demanda. Al mismo tiempo, la posición de DeFi en la economía global sigue consolidándose, y los flujos de capital global se acercan a nuevos máximos. Además, las finanzas tradicionales (TradFi) están volviendo a activarse, con flujos de capital hacia el mercado de stablecoins y productos cotizados en bolsa (ETP) de criptomonedas, lo que indica que las criptomonedas están cumpliendo silenciosamente su promesa de remodelar la infraestructura financiera global.
Esto no es solo otro ciclo de mercado, sino un momento clave para las criptomonedas.
Mercado alcista atípico
A finales de 2023, Bitcoin comenzó a subir, simbolizando el comienzo de un nuevo ciclo de aumento.
Fuente de la imagen: Chainalysis
El 5 de marzo de 2024, Bitcoin superó su anterior máximo histórico, alcanzando más de 73,000 dólares; en diciembre de ese mismo año, superó nuevamente la marca de 100,000 dólares.
Además, la actividad de transferencia de todos los activos digitales ha superado los picos históricos de finales de 2020 y 2021, lo que indica que la actividad en este ciclo del mercado es mucho más intensa que en el último mercado alcista.
Fuente de la imagen: Chainalysis
Desde finales de 2023 hasta principios de 2024, DeFi comenzó a mostrar signos de recuperación, alcanzando niveles de actividad que habían sido récord anteriormente, como se muestra a continuación.
Fuente de la imagen: Chainalysis
Los precios actuales de los activos y la actividad de DeFi no son los únicos indicadores de la adaptabilidad y resiliencia del mercado: la adopción global de stablecoins, el interés explosivo de las finanzas tradicionales (TradFi), y el surgimiento de servicios para nuevos casos de uso como la tokenización (como se describe a continuación) indican que las criptomonedas están siendo aceptadas y se están integrando más ampliamente en la economía global.
La utilidad global impulsa el ascenso de las stablecoins
Las stablecoins generalmente están ancladas 1:1 al dólar u otras monedas fiduciarias, combinando la eficiencia, seguridad y transparencia de las criptomonedas, al mismo tiempo que evitan la volatilidad que es común en otros mercados de criptomonedas.
Aunque criptomonedas principales como Bitcoin y Ethereum a menudo dominan los titulares y ofrecen rendimientos que las stablecoins no pueden alcanzar, las stablecoins han superado a otros tipos de criptomonedas en términos de adopción. En los últimos meses, el volumen de transacciones en cadena de stablecoins ha representado más de la mitad, e incluso ha alcanzado el 75%.
Fuente de la imagen: Chainalysis
Al proporcionar a cualquier persona en el mundo con acceso a Internet la estabilidad del dólar, las stablecoins ofrecen una solución clave para los residentes de países que enfrentan volatilidad monetaria, que puede ser utilizada tanto para proteger ahorros como para facilitar transacciones comerciales.
La creciente prominencia de las stablecoins en la actividad comercial general indica que esta clase de activos ha logrado una utilidad extremadamente alta entre los usuarios de criptomonedas.
Los ETP de Bitcoin y Ethereum simbolizan la fusión histórica entre las criptomonedas y las finanzas tradicionales
Las finanzas tradicionales (TradFi) han alcanzado un hito histórico en 2024 con la validación de las criptomonedas, y el lanzamiento de productos cotizados en bolsa (ETP) de Bitcoin al contado en el mercado estadounidense ha aumentado aún más el interés de los inversores institucionales. Los fondos cotizados en bolsa (ETFs), la forma más popular de ETP, han atraído un gran interés por parte de los inversores minoristas e institucionales.
Con el lanzamiento del ETF de criptomonedas, el mercado en general ha experimentado un aumento basado en esto, ya que estos fondos proporcionan herramientas de inversión reguladas y de uso general, capaces de acceder a criptomonedas, lo que normalmente atrae a aquellos inversores que pueden dudar debido a la complejidad y problemas de seguridad de usar plataformas de intercambio tradicionales de criptomonedas.
Fuente de la imagen: Chainalysis
El volumen diario de transacciones de los ETF de Bitcoin se disparó, acercándose a los 10 mil millones de dólares diarios en marzo. Los ingresos de los ETF de Bitcoin también superaron a los de los ETF de oro netos lanzados por primera vez en 2005 (ajustados por inflación), como se muestra a continuación, convirtiéndolos en los ETF de crecimiento más rápido de la historia.
Fuente de la imagen: Chainalysis
El 10 de enero de 2024, tras el anuncio de la aprobación del ETF de Bitcoin, el precio de Bitcoin comenzó a subir rápidamente y poco después comenzó a negociarse.
Fuente de la imagen: Chainalysis
Al proporcionar un acceso más conveniente a las criptomonedas a través de plataformas de intercambio tradicionales, el ETP puede desbloquear nuevas fuentes de demanda para el activo subyacente, lo que parece ser uno de los factores importantes que impulsan el reciente aumento en el precio de Bitcoin ($BTC).
Aunque es difícil definir con precisión el impacto específico del lanzamiento de un ETP de Bitcoin en EE. UU., se considera que ha elevado el optimismo en el mercado y ha ampliado la exposición de los inversores institucionales al Bitcoin. El aumento de la demanda refleja el atractivo único de los ETP entre los inversores minoristas e institucionales, ofreciendo una forma regulada y familiar de acceder al Bitcoin sin la complejidad de gestionar una billetera de claves privadas.
Tokenización: los activos del mundo real (RWA) están creciendo
La emoción en torno a la tokenización masiva de activos del mundo real (RWA) está cambiando silenciosamente el panorama de la gestión de activos y las inversiones, con muchos gigantes de las finanzas tradicionales (TradFi), como Franklin Templeton, ya establecidos en este mercado. Se informa que Goldman Sachs planea lanzar una plataforma de intercambio de criptomonedas enfocada en la tokenización en los próximos 12 a 18 meses.
RWA se refiere a cualquier activo que tiene valor, ya sea tangible o intangible, cuyo valor proviene de fuera de la blockchain. A través de la tokenización, los derechos sobre estos activos (desde bienes raíces, obras de arte hasta propiedad intelectual) se representan como tokens en la blockchain. Este proceso no solo simplifica los procesos de venta y comercio de estos activos, sino que también mejora su accesibilidad a una audiencia más amplia, creando un mercado más eficiente y líquido. RWA también promete aumentar la transparencia del mercado de inversiones, ya que todas las transacciones están registradas en la cadena.
Actualmente, la mayoría de los proyectos de RWA se centran en la tokenización de herramientas financieras relativamente simples y estables, como los bonos del gobierno de EE. UU. Plataformas de préstamos como Goldfinch y Ondo Finance, que dependen de la tokenización de RWA como su núcleo, han capturado una gran parte de la cuota de mercado de RWA. Según datos recopilados por la firma de gestión de activos 21.co, la capitalización de mercado total de los proyectos de tokenización ha superado los 100 mil millones de dólares.
Fuente de la imagen: Dune
Aunque todavía se encuentra en una etapa inicial, la creciente importancia de RWA es un paso clave hacia el futuro, donde la mayoría de las transferencias de valor se llevarán a cabo en blockchain, facilitando un mercado global más unificado, abierto y con menos fricciones.
Lo que la madurez de la industria de las criptomonedas podría significar para las organizaciones
Al examinar el progreso del ecosistema de criptomonedas, es evidente que estamos experimentando una gran transformación en la percepción y el uso. Aunque el mercado de criptomonedas puede experimentar volatilidad y ciclos de osos prolongados, hay una tendencia que es consistente: el número de billeteras con saldo positivo está creciendo linealmente y sigue aumentando. Actualmente, hay más de 400 millones de billeteras que poseen criptomonedas.
Fuente de la imagen: Chainalysis
Aunque una billetera no significa que solo haya un usuario, ya que tanto instituciones como individuos pueden gestionar múltiples billeteras, el enorme crecimiento en la cantidad indica que la adopción de criptomonedas está creciendo de manera constante.
A medida que la influencia de las criptomonedas continúa expandiéndose, se vuelve especialmente importante evaluar los estándares para tener éxito en este nuevo paradigma. Para las organizaciones, adaptarse a la realidad de la cadena no es solo seguir el ritmo de los avances tecnológicos; también requiere una reevaluación exhaustiva de los modelos operativos para aprovechar las oportunidades únicas que ofrece la blockchain.
[Descargo de responsabilidad] El mercado conlleva riesgos, y se debe tener precaución al invertir. Este artículo no constituye un consejo de inversión, y los usuarios deben considerar si las opiniones, puntos de vista o conclusiones contenidas en este artículo son adecuadas para su situación específica. Invertir en consecuencia es bajo su propio riesgo.
Este artículo se reproduce con autorización de: (Foresight News)
Autor original: Chainalysis
‘Desde la investigación de datos sobre el nuevo mundo de las criptomonedas, estas ‘tres’ áreas tienen el potencial de reescribir el paisaje financiero global!’ Este artículo fue publicado originalmente en ‘Cripto Ciudad’
