Autor: Ostium
Traducción: Shenchao TechFlow
Este artículo representa solo la opinión personal y tiene como objetivo proporcionar entretenimiento e información de referencia, no es un consejo de inversión. Si necesita asesoramiento de inversión, consulte a un profesional con licencia.
En la 15ª edición de la perspectiva del mercado de Ostium Research, analizamos junto a @cointradernik la dinámica del mercado para la próxima semana, centrándonos en las tendencias de precios de Bitcoin, Ethereum, oro, cobre y el índice del dólar, así como las posiciones del mercado y los riesgos de eventos potenciales.
Agenda económica importante de esta semana
Esta semana se esperan varias decisiones importantes sobre tasas de interés en todo el mundo, con una alta atención del mercado:
Martes: Decisión de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) (esperado 4.35%, anterior 4.35%)
Miércoles: Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE. UU. interanual (noviembre) (esperado 2.7%, anterior 2.6%)
Miércoles: Decisión de tasas del Banco de Canadá (BOC) (esperado 3.25%, anterior 3.75%)
Jueves: Decisión de tasas del Banco Nacional Suizo (SNB) (esperado 0.75%, anterior 1%)
Jueves: Decisión de tasas del Banco Central Europeo (BCE) (esperado 3%, anterior 3.25%)
Jueves: Índice de Precios al Productor (PPI) de EE. UU. interanual (noviembre) (esperado 2.5%, anterior 2.4%)
Bitcoin (Bitcoin)
Precio actual: $99,460
Análisis semanal
La semana pasada, Bitcoin cerró por primera vez históricamente por encima de $100,000, superando los dos máximos semanales anteriores por encima de $99,000. Aunque el volumen ha disminuido ligeramente, el impulso del precio sigue siendo fuerte y la estructura semanal se mantiene alcista. Actualmente, Bitcoin se ha estabilizado por encima de la zona de resistencia clave, y si el precio continúa siendo reconocido por el mercado, podría subir aún más.
Pero es importante señalar que la tendencia de precios de Bitcoin este año está altamente correlacionada con una 'correlación de M2SL/DXY de 11 semanas rezagadas'. Esta correlación ha predicho casi con precisión la volatilidad de los precios de Bitcoin en 2024. Si esta correlación continúa, Bitcoin podría comenzar una corrección de precios de varias semanas esta semana, con el fondo posiblemente formándose a finales de enero o principios de febrero del próximo año.
Sin embargo, también es posible que esta correlación se rompa. Si la estructura y el impulso semanal de Bitcoin dominan, el precio podría experimentar una nueva ronda de aumentos, con un objetivo que apunta a ~$125,000, que es la siguiente área de resistencia principal.
Puntos de observación clave:
Si el precio de cierre de esta semana es superior al máximo de la semana pasada de $104,000, podría indicar que la correlación se ha roto y que Bitcoin podría subir a $125,000 antes de fin de año.
Si esta semana el precio no se mantiene por encima de $104,000 y cae por debajo de $99,000, podría indicar que la correlación sigue activa y que Bitcoin podría seguir cayendo antes de enero, incluso por debajo de $89,000.
En resumen, esta es una semana muy clave en la tendencia de Bitcoin, que vale la pena seguir de cerca.
Análisis diario:
En el gráfico diario, el impulso de Bitcoin comienza a debilitarse. Desde agosto, la serie de mínimos más altos formados por el RSI (Índice de Fuerza Relativa) puede estar a punto de retroceder. Si esta semana el RSI cae por debajo de 50 y se estabiliza por debajo de este nivel, podría señalar que Bitcoin entra en una fase de corrección. Sin embargo, el impulso aún no se ha desvanecido por completo, y la estructura diaria sigue siendo alcista. Se espera que cualquier retroceso a principios de esta semana pueda volver a probar los máximos de la semana pasada, y la reacción del mercado determinará la tendencia futura. Si el precio de cierre diario supera $104,000 y lo convierte en soporte, Bitcoin podría subir a $125,000; pero si el precio no se mantiene por encima de este nivel y cae por debajo de $99,000, e incluso rompe el precio de apertura de diciembre de $96,500, podría indicar que el impulso del mercado se ha agotado.
Estrategia alcista: Si el precio continúa corrigiendo lentamente a principios de esta semana, y el precio de apertura semanal y el máximo semanal (formado a principios de esta semana) no son alcanzados, se puede considerar abrir una posición larga cerca del precio de apertura de diciembre. Una vez que el precio se mantenga por encima de $99,300 y lo convierta en soporte, se puede agregar a la posición, con un objetivo de nuevo máximo de $104,000 más adelante esta semana. Este movimiento es más probable que indique que la correlación del Bitcoin ha sido rota.
Estrategia bajista: Si el precio supera el máximo del fin de semana a $104,000, pero luego es rechazado y cae por debajo del precio de apertura de esta semana de $101,200, esto podría inducir un apretón de liquidación para los alcistas, haciendo que el precio busque niveles más bajos. A finales de esta semana, podría probar el soporte de la línea de tendencia, lo que también podría indicar que la correlación sigue siendo relevante y que una corrección más amplia está comenzando.
Las posiciones actuales del mercado muestran que el colapso repentino de la semana pasada ha limpiado el mercado de derivados sobreapalancado, lo que proporciona un apoyo más sólido para que el precio de Bitcoin supere los $104,000. Los cambios en el diferencial anualizado de tres meses y los niveles de liquidación también han validado esto aún más.
Esto se puede validar aún más a partir del diferencial anualizado de tres meses:
Además, a continuación se muestran los niveles de liquidación esperados de 1 semana y 1 mes.
Ethereum (Ethereum)
Precio actual: $3863
Análisis semanal
El precio de Ethereum superó de manera firme la última resistencia de la línea de tendencia la semana pasada, encontrando soporte por encima de ella y luego subiendo al nuevo máximo anual de $4093, cerrando finalmente alrededor de $4000, con un aumento en el volumen y el impulso. Si esta semana el precio retrocede hacia esta línea de tendencia, se espera que actúe como soporte, impulsando el precio para nuevamente probar $4093. Una vez que el precio de cierre semanal supere este nivel, se espera que el precio suba aún más a $4400, e incluso desafiar el máximo histórico de $4900. Desde la estructura actual y el impulso, Ethereum sigue manteniendo una fuerte tendencia alcista, y creo que seguirá fortaleciéndose antes de fin de año, incluso si Bitcoin corrige. Solo si el precio de cierre semanal cae por debajo de $3450, sería necesario reevaluar la perspectiva alcista.
Análisis diario
El gráfico diario muestra que el soporte de la línea de tendencia de Ethereum desde mediados de noviembre sigue siendo sólido. Si esta semana el precio se mantiene por encima de esta línea de tendencia, se espera que se forme un mínimo a principios de esta semana, y luego el precio de cierre diario supere el máximo de 2024 de $4093 y lo convierta en soporte, impulsando el precio a un nuevo aumento hacia 2025. Si el precio cae por debajo de la línea de tendencia, podría retroceder hacia el precio de apertura de diciembre de $3700, convirtiéndolo en un nuevo soporte antes de seguir subiendo.
Análisis ETH/BTC
Análisis semanal
ETH/BTC ha continuado el impulso de rebote de la semana anterior en el gráfico semanal, subiendo al nivel de resistencia alrededor de 0.0403 y cerrando en 0.0396. Esta semana se espera una mayor ruptura por encima de 0.0403 y probar 0.0417, que será una resistencia decisiva. Si el precio supera y se mantiene por encima de 0.0417, podría desencadenar una reversión a mayor escala, con un objetivo hacia la resistencia de la línea de tendencia a largo plazo y el mínimo de 2022 de 0.049. Si el precio se aleja de esta zona de resistencia y cae por debajo de 0.0383, podría indicar un fallo en la formación de un fondo. La estructura semanal también se ha vuelto alcista debido a la aceptación por encima de 0.0417.
Análisis diario:
Desde el gráfico diario, nuestra expectativa anterior de que el precio no experimentaría más falsos rompimientos tras superar la resistencia de la tendencia local parece ser correcta. La línea de tendencia se ha convertido en soporte, impulsando el precio hacia arriba. A continuación, esperamos que 0.0383 se convierta en un nuevo nivel de soporte, y esta semana el precio podría superar y mantenerse por encima de 0.0403, y luego intentar probar 0.0417. Cerca de este punto clave, el precio podría necesitar experimentar un período de consolidación para confirmar la validez del rompimiento del mercado en ese punto. Una vez que se rompa exitosamente 0.0417, el siguiente objetivo será la media móvil de 200 días (200dMA) en 0.0445, que podría convertirse en un nivel clave de resistencia para el posterior aumento.
Oro (Gold)
Precio actual: $2650
Análisis semanal
Desde el gráfico semanal del oro, el precio ha estado operando por encima del soporte de la línea de tendencia, consolidándose por debajo de $2727 en las últimas semanas, y la semana pasada formó un mínimo más alto por encima de la línea de tendencia. El mercado actual se acerca a un punto de decisión clave. Si el precio de cierre semanal cae por debajo del soporte de la línea de tendencia, podría desencadenar una corrección más profunda, con objetivos de $2535 y $2430; mientras que si el precio cierra por encima de $2727, podría señalar el comienzo de la próxima ronda de tendencia alcista, apuntando a $3000. El mercado está en un estado de espera, necesita esperar a que el precio confirme más su dirección. Si el cierre semanal cae por debajo de $2535, podría convertirse en una estructura bajista y confirmar la formación de un máximo a medio plazo.
Análisis diario
El gráfico diario muestra que el oro está siguiendo el camino alcista previamente marcado. Si el precio supera $2685 y convierte $2727 en soporte, esto confirmará la próxima fase de tendencia alcista, con un objetivo de superar $2800 y avanzar hacia $3000. Sin embargo, si el precio forma un máximo más bajo por debajo de $2685 esta semana y cae por debajo del soporte de la línea de tendencia a menos de $2590, esto confirmará el camino bajista, lo que podría llevar a una corrección adicional del precio, rompiendo los mínimos de noviembre y probando el soporte de línea de tendencia por debajo de $2450 y la media móvil de 200 días.
Cobre (Copper)
Precio actual: $4.27
Análisis semanal
En el gráfico semanal del cobre, el precio finalmente muestra signos de rebote desde la principal área de soporte, lo que puede estar relacionado con las recientes noticias sobre políticas fiscales expansivas de China. Aunque las políticas específicas no se han aclarado, el movimiento de precios del mercado ya refleja la expectativa de un cambio en la política de China. Si esta semana el precio cierra por encima de $4.36, esto confirmará que actualmente es un fondo a medio plazo, y posteriormente podría volver a probar el máximo de $4.70 y seguir subiendo hacia la parte superior del rango de años alrededor de $5. Siempre que el precio se mantenga por encima de $4, la estructura del mercado sigue siendo alcista.
Análisis diario
El gráfico diario muestra que el precio del cobre se ha apoyado en la media móvil de 360 días, y los indicadores de impulso también muestran que el precio está recuperándose. Actualmente, el precio está entre esta zona de soporte y la zona de resistencia cerca de la media móvil de 200 días, mientras que la línea de tendencia del máximo anual aún necesita ser superada. Si la tendencia actual se consolida como un fondo, se espera que la zona de $4.20 se convierta en soporte, y en las próximas semanas el precio podría superar $4.36, intentando romper la resistencia de la línea de tendencia y nuevamente probando $4.70 a principios de 2025. Si el precio cae por debajo de la media móvil de 360 días ($4.09), podría indicar que la actual perspectiva alcista ha fallado.
Índice del dólar (Dollar Index)
Precio actual: 105.6
Análisis semanal
El índice del dólar no logró superar el máximo de 2023 la semana pasada, pero cerró ligeramente por encima de 105.5, sin confirmar que el movimiento hacia 107.8 sea un 'falso rompimiento'. Si esta semana el precio cierra por debajo de 105.5, podría desencadenar una corrección adicional, con un objetivo hacia la media móvil de 200 semanas y el fondo del rango, que se espera que se alcance en las próximas semanas o meses. Sin embargo, si esta semana el precio se mantiene por encima de 105.5 y rebota desde aquí, podría señalar el inicio de una tendencia alcista más amplia, con el máximo de 2023 de 107 convirtiéndose en soporte, apuntando a un objetivo de precio por encima de 108. Actualmente, el mercado se acerca a este punto de inflexión clave.
Análisis diario
Desde el gráfico diario, se ha cumplido parcialmente la expectativa de que el impulso del índice del dólar se debilitaría y que el RSI retrocedería, pero el precio necesita más confirmación. Si el precio forma mínimos y máximos más bajos por debajo de 105.5, esto confirmará que el movimiento anterior al alza fue un falso rompimiento, y se espera que el precio retroceda hacia el área de convergencia de las medias móviles de 200 días y 360 días (alrededor de $103.7), que es la zona de resistencia convertida en soporte. Sin embargo, si el precio supera la línea de tendencia y se mantiene por encima del máximo de 2023 de 107, el índice del dólar subirá aún más, apuntando a un objetivo por encima de 108.
