El mercado de criptomonedas ha estado en una montaña rusa, y a medida que profundizamos en el ciclo actual, es crucial entender las tendencias macro y micro que están moldeando el mercado. Este análisis ayudará tanto a traders principiantes como experimentados a navegar por las complejidades del espacio cripto, proporcionando información sobre dónde estamos y qué esperar a continuación.

La Imagen Macro: Una Perspectiva Histórica

Uno de los gráficos más convincentes para analizar el mercado cripto en general es el gráfico del Índice de Liquidez de Bitcoin (BLX), que mide los marcos de tiempo desde bajo a alto y de alto a bajo. Históricamente, el mercado ha mostrado una consistencia notable, con mercados alcistas que duran alrededor de 1,000 días y mercados bajistas que duran aproximadamente un año. El ciclo actual, que comenzó hace alrededor de 742 días, sugiere que aún queda tiempo antes de que termine el mercado alcista. Sin embargo, el final de un ciclo económico importante y la afluencia de nuevos participantes podrían hacer que este ciclo sea diferente al pasado.

Históricamente, después de romper nuevos máximos históricos, el mercado ha experimentado correcciones significativas. Por ejemplo, en el ciclo Genesis, el mercado vio una corrección de 6 días seguida de una corrección de 3 meses antes de alcanzar su pico final. En el ciclo de Primeros Adoptantes, una corrección de 34 días fue seguida por dos correcciones más cortas de 2 semanas o menos. El ciclo de Conciencia General también vio una corrección de 3 meses antes de un pico final.

En el ciclo actual, aún no hemos visto estas correcciones cortas y agudas, que típicamente indican el final de un mercado alcista. La ausencia de estas correcciones sugiere que podría haber más tiempo y precios más altos por venir. Sin embargo, el mercado rompió nuevos máximos históricos en marzo, seguido de una corrección de 5 meses, lo que es una ligera causa de preocupación. Típicamente, las correcciones después de romper nuevos máximos deberían formarse por encima del máximo del ciclo anterior, lo que aún no ha sucedido.

La teoría de Ondas de Elliott es una herramienta poderosa para entender la estructura del mercado. Según este análisis, actualmente estamos en la quinta y última pierna del mercado alcista. La quinta ola se caracteriza por un fuerte movimiento ascendente, pero también puede ser la más volátil. Si bien la estructura macro de Ondas de Elliott sugiere que el final del ciclo podría llegar en cualquier momento, los marcos de tiempo más bajos aún no han mostrado signos de una finalización de la ola cinco. Esto significa que aún podría haber más tiempo en el mercado alcista, pero los traders deben permanecer atentos a cualquier signo de una corrección de la ola cuatro.

El volumen diario de intercambio es un indicador crítico del sentimiento del mercado. Históricamente, el final de un ciclo cripto se marca con un pico en el volumen de intercambio, indicando una gran afluencia de nuevo dinero. En el ciclo actual, vimos un pico en el volumen en abril y mayo, seguido de un precio alto más alto pero un volumen alto más bajo en noviembre. Esta divergencia es una señal bajista, pero no significa necesariamente el final del ciclo. El mercado sigue viendo un aumento en el volumen, lo que sugiere que podría haber más espacio para crecer. Sin embargo, un nuevo pico en el volumen de intercambio será una señal clave a observar.

Análisis a Corto Plazo: Liquidaciones y Zonas de Soporte

La actividad reciente del mercado ha estado marcada por liquidaciones significativas, con más de $1.7 mil millones en liquidaciones. Si bien esto puede ser un signo de un fondo de mercado, también puede conducir a una mayor volatilidad. La relación largo-corto está cambiando actualmente para favorecer el lado corto, lo que podría llevar a puntos de pivote y reversiones a corto plazo. El volumen en 24 horas también ha aumentado significativamente, lo que indica un alto interés en el mercado.

En el marco temporal diario, Bitcoin aún se mantiene por encima de niveles de soporte clave, particularmente alrededor de $90,000. Este nivel es crucial porque ha actuado como un punto de pivote en el pasado. Si el mercado rompe por debajo de este nivel con un cierre diario y máximos más bajos, podría ser una señal de alerta significativa, sugiriendo una prueba del máximo del ciclo anterior en $74,000.

En los marcos de tiempo de 4 horas y diario, las tendencias son actualmente a la baja, pero hay señales de posibles reversiones. Un nivel clave a observar es alrededor de $99,000. Si el mercado puede romper por encima de este nivel y mantenerlo, podría indicar una prueba de los máximos recientes y potencialmente nuevos máximos históricos. En la parte inferior, la zona de soporte alrededor de $94,000 es crítica. Si los compradores no logran intervenir a este nivel, podría indicar que una corrección más grande está en el horizonte.

Predicción

La acción del precio de Bitcoin en los próximos días está en un punto crítico, con tres escenarios potenciales que se desarrollan dependiendo de cómo se aborden los niveles clave. El resultado más probable es una ruptura alcista, impulsada por la adherencia del mercado a la quinta ola de la estructura de Ondas de Elliott. Si Bitcoin puede mantener el soporte por encima de $97,500 y romper con éxito la resistencia en $99,500, podría subir hacia $101,800 y potencialmente extenderse a $104,000. Este escenario está respaldado por un volumen creciente y una tendencia estructural alcista, lo que sugiere que si se supera la resistencia, el impulso ascendente podría impulsar los precios más altos dentro de los próximos dos a tres días.

Un escenario de probabilidad moderada implica una corrección a corto plazo. Si Bitcoin enfrenta rechazo en $99,500 y cae por debajo de $97,000, es probable que haya un retroceso a la región de $94,000 o incluso tan bajo como $90,000. Esta corrección se alinea con el nivel de retroceso de Fibonacci 0.886 en $93,800, una zona de soporte históricamente significativa. Las respuestas anteriores del mercado a estos niveles indican que, si bien podría ocurrir una corrección, podría ser breve, durando solo uno o dos días, seguida de una posible recuperación a medida que los compradores vuelvan a entrar en estos niveles de soporte.

El resultado menos probable es un período de consolidación. Si Bitcoin sigue sin poder romper por encima de $99,500 pero mantiene el soporte cerca de $97,000, podría entrar en una fase de rango limitado. Este movimiento lateral se caracterizaría por la indecisión del mercado y un menor volumen de negociación, llevando a un equilibrio temporal entre compradores y vendedores. Tal consolidación podría persistir durante tres a cuatro días antes de que ocurra una ruptura o descomposición decisiva, preparando el escenario para el próximo gran movimiento de precios.

Conclusión

El mercado de criptomonedas es un espacio dinámico y a menudo impredecible, pero al entender los patrones históricos y las tendencias actuales, los traders pueden tomar decisiones más informadas. El ciclo actual sugiere que aún queda tiempo en el mercado alcista, pero el mercado está entrando en una fase crítica. Correcciones cortas y agudas y un nuevo pico en el volumen de intercambio serán indicadores clave a observar. Por ahora, el mercado sigue viéndose fuerte, pero los traders deben mantenerse cautelosos y estar preparados para una posible volatilidad.

También para Bitcoin, mientras que una ruptura alcista sigue siendo la narrativa dominante, los traders deben estar preparados para la posibilidad de una breve corrección o distribución a corto plazo, dependiendo de cómo Bitcoin interactúe con los niveles clave de soporte y resistencia.

A medida que avanzamos, mantenerse sintonizado tanto con las tendencias macro como micro será esencial. Ya sea que seas un principiante o un trader experimentado, la clave es mantenerse disciplinado, gestionar el riesgo y estar preparado para adaptarse a las condiciones del mercado en constante cambio.

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Este artículo es solo para fines informativos y educativos y no debe considerarse como asesoramiento financiero. Las inversiones en criptomonedas conllevan riesgos, y es esencial realizar su propia investigación o consultar con un asesor financiero antes de tomar decisiones de inversión.