TLDR: Estamos haciendo RWA ahora (con un giro). Sí, RWA es CeDeFi. Sí, tenemos asociaciones que lo respaldan.
BounceBit se embarca en un viaje transformador para establecer un nuevo mundo, integrando a la perfección la estabilidad de las finanzas tradicionales con la innovación de las criptomonedas. Al incorporar activos del mundo real (RWA), desarrollar soluciones CeDeFi personalizadas y colaborar con bancos tradicionales, BounceBit es pionero en un ecosistema financiero de doble rendimiento.
Este nuevo capítulo no se trata solo de tecnología; se trata de redefinir cómo percibimos e interactuamos con el valor, creando un sistema financiero que sea inclusivo, eficiente y sostenible, al tiempo que desbloquea oportunidades sin precedentes a escala global.
La Evolución de los Mercados Financieros
El Primer Paradigma: Mundo Real, Finanzas Tradicionales Tangibles
El Primer Paradigma representa el sistema financiero tradicional, comenzando con la Bolsa de Valores de Londres y evolucionando a lo largo de los siglos. Surgió de las demandas de deuda de las guerras anglo-francesas y ha impulsado el auge de muchas empresas integrales para la vida diaria a través de los mercados de valores. Sus rendimientos centrales provienen de actividades económicas tangibles, este ámbito se denomina acertadamente el Primer Paradigma Tangible o el Mundo Real.
El Segundo Paradigma: Dinero en Línea, Finanzas Cripto Virtuales
El Segundo Paradigma comenzó con la creación de Bitcoin por Satoshi Nakamoto, construyendo un sistema financiero basado en criptomonedas enraizado en el código. Este paradigma surgió como respuesta a la crisis de confianza en los gobiernos y las finanzas tradicionales tras el colapso financiero de 2008. Dada su naturaleza intangible y virtual, se le llama Dinero Virtual en Línea, donde la rentabilidad depende en gran medida de la especulación del mercado y las actividades de comercio en la cadena.
Las diferencias fundamentales entre los Primer y Segundo Paradigmas han llevado a disparidades significativas en la escala de capital y los modelos de ganancias:
Los rendimientos sin riesgo del Primer Paradigma (por ejemplo, bonos del Tesoro de EE. UU.) se consideran reales debido al respaldo gubernamental.
Los rendimientos del Segundo Paradigma (por ejemplo, préstamos cripto y arbitraje) se consideran virtuales, basados en dinámicas de mercado especulativas.
Estas diferencias han fomentado la división:
El Primer Paradigma ve a los participantes del Segundo Paradigma como “apostadores”, con rendimientos efímeros.
El Segundo Paradigma ve al Primer Paradigma como rígido y poco emocionante, ofreciendo bajos rendimientos.
Después de años de contención y evolución del mercado, predecimos que un nuevo paradigma emergerá en 2025, fusionando ambos ámbitos.
El Nuevo Paradigma: Una Fusión de Realidad y Virtualidad
El Tercer Paradigma integrará los rendimientos de los Primer y Segundo Mundos en un nuevo ecosistema financiero indispensable. Esta fusión no se trata meramente de tokenizar activos del Primer Paradigma (del mundo real) y venderlos al Segundo Mundo (como se observa en el actual modelo RWA menos atractivo). En cambio, une los mecanismos de rendimiento centrales de ambos mundos:
Los rendimientos fundamentales del Primer Paradigma provienen de los bonos del Tesoro de EE. UU.
Los rendimientos fundamentales del Segundo Paradigma provienen de estrategias de arbitraje neutral.
En el Nuevo Paradigma, los inversores disfrutarán de rendimientos duales. Por ejemplo, basándose en el rendimiento actual del mercado, un inversor podría lograr un rendimiento del 4% (bonos del Tesoro) + 30% de rendimiento (arbitraje delta-neutro), totalizando un retorno anual del 34%. Incluso en un mercado bajista de 2025/26, se espera un retorno del 10-15% en USD.
CeDeFi: El Bloque de Construcción del Nuevo Paradigma
CeDeFi servirá como el puente que conecta los mundos real y virtual. Actualmente, CeDeFi opera principalmente dentro del Segundo Paradigma, donde los usuarios en la cadena utilizan tecnología de espejeo para acceder a servicios de gestión de activos en intercambios centralizados (CEX), garantizando transparencia y beneficiándose de los rendimientos de CeFi. Sin embargo, el potencial de CeDeFi va mucho más allá de esto:
CeDeFi Amplio fusiona las finanzas tradicionales del Primer Paradigma con las finanzas cripto del Segundo Mundo.
Mecanismo de Vinculación: El Segundo Mundo debe adoptar modelos del Primer Paradigma, como permitir que las instituciones con depósitos bancarios o colateral del Tesoro participen en el comercio de criptomonedas a través de mecanismos de espejeo.
Ejemplo:
Una institución financiera tradicional que posee $100 millones en bonos del Tesoro podría colateralizar y espejar estos a un intercambio de criptomonedas centralizado (CEX). Esto les otorgaría una línea de crédito de $100 millones para ejecutar estrategias de arbitraje neutral, generando rendimientos adicionales. Este modelo ejemplifica la verdadera sinergia entre los dos mundos.
Carga y Traición
Los desafíos actuales surgen de dos modelos predominantes:
Modelo 1: RWA (Tokenización de Activos del Mundo Real) Los usuarios en el Segundo Paradigma, acostumbrados a entornos de alto riesgo y alto rendimiento, es poco probable que se sientan atraídos por un mero 4% de rendimiento de bonos del Tesoro tokenizados. Este modelo carece de los rendimientos centrales del Segundo Paradigma, fallando en cautivar a su público objetivo. Llamamos a esto el problema de la “Traición”.
Modelo 2: Arbitraje de Stablecoins Utilizando stablecoins (por ejemplo, USDT) como medio, el capital del Primer Paradigma se introduce en el Segundo Paradigma para arbitraje. Sin embargo, este modelo sufre de largas cadenas transaccionales y requiere alta confianza en los emisores de stablecoins. Además, los emisores de stablecoins a menudo capturan gran parte de los rendimientos del Primer Paradigma, dejando a este modelo desprovisto de las principales ventajas del Primer Paradigma. Llamamos a esto el problema de la “Carga”.
Los modelos existentes no logran integrar de manera fluida el potencial de rendimiento dual de los Primer y Segundo Paradigmas. Esta brecha presenta una oportunidad significativa para BounceBit.
BounceBit está Construyendo lo Mejor de Ambos Mundos
La próxima fase de BounceBit se centra en establecer el Nuevo Paradigma, integrando lo mejor de las finanzas tradicionales y las criptomonedas. Esta iniciativa involucra un enfoque multifacético para la tecnología y la integración de recursos, junto con diversas ofertas de productos.
Componentes Clave para Construir el Nuevo Mundo
Integrando RWA en CeDeFi de BounceBit BounceBit tiene como objetivo incorporar Activos del Mundo Real (RWA) en su infraestructura CeDeFi. Estos RWA pueden servir como colateral para suscribirse a productos de comercio y arbitraje, fusionando sin problemas activos financieros tradicionales con utilidad en la cadena.
Colaboraciones con Bancos Tradicionales Al asociarse con bancos tradicionales, BounceBit planea habilitar la acreditación directa de activos tradicionales para fines de comercio, eliminando la necesidad de tokenización. Este enfoque simplifica el proceso y mejora la eficiencia, fomentando la confianza entre las instituciones tradicionales y el ecosistema cripto.
Desarrollo Personalizado para RWA en la Cadena BounceBit La Cadena BounceBit desarrollará soluciones personalizadas para RWA, incluyendo la integración de procesos KYC y el apoyo a la acuñación de RWA. Esto asegura el cumplimiento y una integración fluida de activos tradicionales en sistemas de finanzas descentralizadas (DeFi). Estos RWA también se conectarán sin problemas a productos de gestión de riqueza CeDeFi.
Próximas Iniciativas de Comercio de Crédito BounceBit planea lanzar comercio de crédito para BUIDL de BlackRock y BENJI de Franklin Templeton en el primer trimestre de 2025. Estas iniciativas ampliarán la cartera de productos de la plataforma, impulsando la adopción y desbloqueando nuevas fuentes de ingresos.
Con una infraestructura CeDeFi robusta y asociaciones estratégicas, BounceBit está listo para liderar este viaje transformador, redefiniendo el futuro de las finanzas globales.
Como recompensa por leer hasta el final: Mañana revelaremos un socio importante que nos ayudará a lograr esta visión.