Título original: (WOO X Research: ¿Puede RWA convertirse en la próxima ola de crecimiento de la riqueza?)
Fuente original: WOO X Research
Narrativa:
RWA (Activos del Mundo Real), traducido literalmente como activos del mundo real. Su valor radica en establecer un puente entre activos tradicionales y el mundo web 3, permitiendo la representación digital de activos reales, lo que permite utilizar o movilizar activos reales (como bienes raíces, obras de arte, etc.) de manera efectiva, aumentando la liquidez de los activos. Con la combinación de RWA y tecnología blockchain, RWA puede superar las limitaciones geográficas, independientemente de la ubicación geográfica, el sistema monetario u otros factores influyentes, los usuarios pueden completar transacciones o utilizar activos de manera conveniente a través de esta combinación. Al mencionar RWA, a menudo se piensa en bienes raíces, acciones, etc., y desde la perspectiva de las características básicas de la tokenización de RWA, las stablecoins también pertenecen a la categoría de productos RWA. Parece que RWA está más cerca de nosotros. Esta es también otra narrativa de RWA, es decir, 'inclusión', permitiendo que aquellos sin suficiente capital para ingresar a mercados de alto valor inviertan indirectamente en productos tokenizados de RWA de alto valor.
¿Cómo será el futuro?
En el último año, la TVL general de RWA ha mostrado una tendencia de aumento fluctuante. En el presente ciclo, RWA, AI, MEME, etc., son categorías bastante populares. RWA ha sido una de las categorías más observadas.
Fuente de la imagen: https://defillama.com/protocols/RWA
Y en el futuro, es muy probable que RWA continúe la tendencia, y la combinación de RWA y el sector DeFi podría atraer cada vez más la atención de los inversores. De hecho, activos de alto valor como bienes raíces y materias primas enfrentan problemas de liquidación en las transacciones, y las leyes y regulaciones relacionadas varían según el país, lo que probablemente restrinja el desarrollo de proyectos relacionados con estos activos de alto valor debido a cuestiones de implementación y regulación. Por lo tanto, si los proyectos de esta categoría en el sector RWA quieren lograr un mejor desarrollo, antes de eso, debe haber un avance significativo en la regulación de liquidación transfronteriza o en la prueba de activos RWA, y no depender de terceros en diferentes regiones para ayudar con la liquidación o la verificación.
Además, los proyectos de RWA relacionados con las stablecoins son relativamente estables. Básicamente, el mercado principal seguirá siendo dominado por el dólar, seguido por el euro y otros. Pero en el futuro, este tipo de proyectos podría presentar una diferenciación por países/regiones, es decir, 'los inversores de un país/región en particular eligen básicamente un tipo de stablecoin'. En este caso, las stablecoins que obtengan licencias regulatorias locales podrán adelantarse en el mercado. La última tendencia, que también debería ser considerable en el futuro, es que los activos de referencia de las stablecoins podrían incluir bonos, valores, acciones o fondos, lo que podría resultar en más productos y proyectos en el futuro. La razón de esto es que, como se mencionó anteriormente, las partes de liquidación y regulación tienen ventajas sobre activos como bienes raíces. Sin embargo, en esta clase de proyectos, en el corto plazo, es probable que solo los proyectos relacionados con instituciones que tienen cierta influencia en el ámbito financiero tradicional (como BlackRock) generen beneficios económicos considerables. Después de eso, algunos proyectos en los que participen instituciones/organizaciones con influencia en el ámbito web 3 pueden presentar proyectos de RWA con características más culturales comunitarias.
Proyecto
A continuación, se presenta una visión general de los proyectos de financiamiento recientes, solo desde una perspectiva objetiva para discusión.
OpenTrade
OpenTrade se fundó a finales de 2022, con sede en Londres, Reino Unido. Sus inversores incluyen a a16z CSX, Circle, Draper Dragon, CMCC Global, Ryze Labs, Polygon y Kronos Ventures, entre otros. Actualmente, el monto total de financiamiento alcanza los 8.7 millones de dólares.
Actualmente ofrece cuatro productos:
1. Vaults de bonos del Tesoro de EE. UU.: a plazo; rendimiento fijo, tasa fija de USDC, respaldada por bonos del Tesoro de EE. UU.;
2. USDC Vault: a la vista; rendimiento variable de USDC. Respaldado por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, fondos de mercado monetario y otros equivalentes de efectivo;
3. EURC Vault: a la vista; EURC de rendimiento variable, respaldado por euros y bonos a corto plazo en euros, fondos de mercado monetario y otros equivalentes de efectivo;
4. Tarifas + Vault: a plazo; respaldado por bonos corporativos de grado de inversión, pagarés comerciales, bonos de mercados emergentes, etc.
Utilizando tokens de Vault como indicadores en procesos contables y demás operaciones.
USUAL - Bonos del gobierno
Actualmente ha recaudado 8.5 millones de dólares, es un proyecto de Launchpool de Binance.
En general, gira en torno a tres tipos de tokens:
1. USD0: esta es una stablecoin sin permiso y completamente compliant respaldada 1:1 por activos del mundo real (RWA), que agrega varios tokens de bonos del Tesoro de EE. UU.
2. USD0++: es un bono del Tesoro mejorado, utilizando USD0 para bloquear el capital como colateral, usando USUAL como incentivo.
3. USUAL es su token de gobernanza.
Economía de tokens: suministro total de 4 mil millones de tokens, con un porcentaje inicial en circulación del 12.37%.
Fuente de la imagen: https://docs.usual.money/usual-products/usual-governance-token/usual-tokenomics/distribution-model
La distribución de tokens es la siguiente:
Huma Finance
Actualmente ha recaudado un total de 46.3 millones de dólares, con un cofundador chino. En general, se trata de un proyecto de préstamos PayFi. La última ronda de financiamiento incluye 10 millones de dólares en inversión de capital y 28 millones de dólares en inversión en activos reales en la plataforma Huma. Distributed Global fue el líder, con la participación de Hashkey Capital, Folius Ventures, Stellar Development Foundation, entre otros. Se fusionará con Arf el 17 de abril de 2024, centrando su atención en la tokenización de activos del mundo real relacionados con PayFi.
Utilizando Huma Points para rastrear a los contribuyentes del protocolo. Actualmente ofrece financiamiento para pagos transfronterizos y tarjetas de crédito respaldadas por activos digitales. Se logra a través de algunos fondos, como el fondo de financiamiento de pagos transfronterizos de Arf (basado en liquidación instantánea de USDC, simplificando pagos transfronterizos); el fondo de cuentas por cobrar de Rain (ayudando a entidades como DAO a gestionar gastos mediante tarjetas de sueldo); el fondo Vanguard de Jia (ofreciendo financiamiento descentralizado a pequeñas empresas, recompensando a los prestatarios que devuelven con propiedad. Es decir, 'crédito para pequeñas empresas').
Este artículo es una contribución de un autor, y no representa la opinión de BlockBeats.
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