Autor original: Alex Liu, Foresight News

Curve lidera el repunte de DeFi

Bitcoin se estancó en la barrera psicológica de los 100.000 dólares, mientras que Alts se puso al día, lo que permitió que la cuota de mercado de BTC cayera por debajo del 55% en un momento.

El sector DeFi ha tenido un buen desempeño, con un aumento de más del 20% en los últimos 7 días, y el token CRV de Curve Finance ha liderado el sector DeFi con un aumento semanal de más del 50%, ubicándose en segundo lugar solo después del DeFi de gran capitalización de mercado. tokens listados en Binance El impacto positivo del protocolo ecológico THE y Curve token convexo CVX.

¿Por qué puede aumentar CRV? ¿Cuál es su potencial? ¿A qué otros tokens relacionados en el ecosistema vale la pena prestar atención? El autor abrió una posición CRV por debajo de 0,3 y ha estado "CX" durante varios meses. Hablemos brevemente sobre la lógica de la posición CRV.

Factores directos: noticias de entrada de instituciones

Después de la divulgación de la información anterior, CRV subió de 0.5 USDT a más de 0.8 USDT. Instituciones como BlackRock están apostando por el ecosistema de Ethereum y están entrando en DeFi a través de fondos BUIDL; Curve es la infraestructura para el intercambio de pares de stablecoins DeFi y monedas vinculadas, y el mercado está apostando por el potencial de adopción institucional de Curve.

El autor predijo en su artículo de agosto de este año 'Perspectiva: salir del mercado bajista de copias requiere el renacimiento de DeFi' que las finanzas tradicionales se trasladarían a la cadena a través de la infraestructura DeFi existente, usando Curve, Pendle y Aave como ejemplos. Después: Aave estableció una cooperación con la familia Trump, y Curve introdujo instituciones RWA como BUIDL. Pendle podría ser el próximo objetivo digno de apostar.

Mirando hacia atrás, se ha agotado la presión de venta negativa

¿Por qué atreverse a comprar en el fondo mientras CRV sigue cayendo? La evaluación de junio de este año fue: Curve Finance ha alcanzado el fondo de las malas noticias y la presión de venta.

Nota: Actualmente, Frax Finance se ha convertido en el segundo mayor poseedor de CVX, siendo CLever el mayor poseedor. La lógica de tenencia de FXS se explica más adelante.

Durante mucho tiempo, el mayor riesgo de Curve Finance ha sido sin duda la enorme posición de préstamo que tiene su fundador Michael Egorov al empeñar tokens CRV para obtener stablecoins, y esas posiciones fueron completamente liquidadas en junio.

Alguien se refirió a la liquidación como 'una astuta forma de cobrar', ya que podría no haber suficiente liquidez para respaldar la venta de tal cantidad de tokens, por lo que se optó por liquidar progresivamente las posiciones de préstamo. Pero desde otra perspectiva: los fundadores del proyecto se vieron obligados a vender la mayor parte de sus tokens en el fondo.

El fundador de Curve, Michael Egorov, todavía tiene CRV bloqueados; al cambiar de perspectiva, la forma de maximizar los intereses es esforzarse por BUIDL, para que el token CRV tenga un valor más alto en el desbloqueo, el valor a largo plazo del equipo y el token del protocolo están altamente vinculados.

Michael Egorov vendió cerca de 1.6 CRV en OTC a un precio de 0.4 USDT durante la crisis de liquidación de agosto del año pasado. Compró a finales de junio, con un costo inferior al de muchas instituciones / grandes jugadores, mientras que muchas instituciones ya habían vendido a pérdidas.

El volumen de transacciones de CRV en CEX ha superado durante mucho tiempo a tokens de capitalización de mercado similar, pero el precio ha permanecido lateral, lo que sugiere que ha habido un cambio suficiente de manos en los chips.

Curve ha estado en línea durante 4 años, y la tasa de inflación ha bajado al 6.3%. Con una tasa de bloqueo del 42.4%, la inflación que realmente entra en circulación de CRV es solo de alrededor del 3%.

Mirando hacia el futuro, innovación y puntos de crecimiento

¿Qué innovaciones y puntos de crecimiento se espera que Curve Finance tenga en el futuro?

Productos potenciales de intercambio de divisas en la cadena, mecanismo de liquidación suave para préstamos LlamaLend, crvUSD. Desde su lanzamiento, crvUSD ha generado casi 150 millones de dólares en ingresos para el protocolo Curve.

El lanzamiento de scrvUSD ayuda a impulsar la adopción de crvUSD. ¿Qué ventajas tiene el mecanismo de liquidación suave para los préstamos? Lectura recomendada:

¿Cómo tener dinero que nunca se acabe? Sin trabajar, simplemente relajarse.

Curve Finance también está expandiendo su ecosistema fuera de EVM.

Proyecto ecológico, los beneficios se transmiten gradualmente

Convex (CVX)

Convex posee la mayor cantidad de CRV, teniendo los derechos de ingresos de Curve. Cada vez que el valor de CRV aumenta, el valor intrínseco correspondiente de cada CVX también aumenta. Es una versión apalancada de CRV, y en esta ronda de aumentos, su aumento ha sido mayor que el de CRV.

CLever (CLEV)

Posee la mayor cantidad de CVX, y se sigue apilando. Su capitalización de mercado es relativamente baja.

Frax Finance (FXS)

Frax Finance es el segundo mayor poseedor de CVX. Al mismo tiempo, tiene la cadena L2 Fraxtal, un producto de stablecoin FRAX, un producto de staking con modelo de doble token (sfrxETH, frxETH), y productos de préstamos... tiene de todo. Frax tiene la oportunidad de auto-cerrarse y construir un ecosistema DeFi autosuficiente. La forma final sería un banco central descentralizado en la cadena (aunque aún está lejos de eso).