Puntos clave
CoW DAO es un proyecto DeFi destinado a mejorar la comodidad y la seguridad con el protocolo CoW, el bloqueador MEV y CoW AMM.
El protocolo CoW es una herramienta comercial que proporciona mecanismos de fijación de precios eficientes y protección contra estrategias comerciales adversas.
El bloqueador MEV es una herramienta para proteger las transacciones de ataques frontales y sándwich.
CoW AMM es un creador de mercado automatizado que utiliza un nuevo modelo para proteger a los proveedores de liquidez de la explotación de precios.
¿Qué es la vaca DAO?
CoW DAO, una organización autónoma descentralizada, crea productos en Ethereum que mejoran la seguridad y la experiencia comercial de los usuarios de Web3. CoW DAO utiliza tres herramientas principales: el protocolo CoW, el bloqueador MEV y el CoW AMM. CoW DAO también apoya el desarrollo, ofrece subvenciones y otros recursos para estos proyectos.
Protocolo CoW: una herramienta comercial que utiliza operaciones grupales para encontrar mejores precios y aumentar la liquidez.
MEV Blocker: una herramienta de seguridad de transacciones que previene ataques y ofrece reembolsos a los usuarios.
CoW AMM: un creador de mercado automatizado (AMM) que protege a los proveedores de liquidez de la explotación de precios.
CoW DAO utiliza un modelo de gobernanza descentralizado que permite a los miembros de la comunidad controlar el desarrollo del protocolo.
protocolo vaca
Intención de comerciar
Al operar con el protocolo CoW, en lugar de realizar una operación directamente, el usuario firma una "intención de operar". Esta intención describe qué y cuánto quiere negociar el comerciante para determinar el mejor método de ejecución.
Beneficios financieros
El algoritmo de solución intenta obtener los mejores precios haciendo coincidir las transacciones entre pares (llamada coincidencia de deseos) o encontrando transacciones fuera de la cadena. Este método reduce las tarifas, evita la manipulación de precios y brinda protección contra ataques MEV (abuso del valor máximo extraíble).
Ventajas técnicas
El protocolo admite subastas por lotes, lo que permite a los usuarios realizar múltiples transacciones e incluso pagar tarifas de gas en monedas distintas de ETH. También elimina las tarifas por transacciones fallidas.
Algoritmos de solución y subastas por lotes.
Los algoritmos de decisión compiten para procesar las intenciones comerciales en lotes y se esfuerzan por obtener la mejor oferta para el usuario. Las subastas por lotes brindan protección contra la manipulación y precios uniformes en todas las transacciones. Este sistema evita que los robots exploten el orden de las transacciones y también admite transacciones entre pares, lo que reduce los costos y aumenta la eficiencia comercial.
Procesamiento de pedidos
El protocolo CoW procesa pedidos en cuatro etapas principales:
Envío de intenciones: en lugar de realizar un pedido directamente, los usuarios envían una "intención de negociar" firmada con información detallada sobre activos y montos.
Agrupación: el protocolo CoW agrupa múltiples intenciones comerciales en un lote.
Competencia de algoritmos de solución: en poco tiempo, los algoritmos deben ofrecer soluciones con los precios más favorables para el usuario. Gana el algoritmo de solución con la mejor propuesta.
Ejecución: el algoritmo de decisión ganador ejecuta operaciones y los usuarios reciben sus tokens.
Este método está diseñado para reducir las tarifas, mejorar los precios y protegerse contra MEV.
Tipos de orden
A partir de noviembre de 2024, CoW ofrece seis tipos de órdenes: órdenes de mercado, órdenes limitadas, órdenes TWAP, órdenes de programa, órdenes de Milkman y CoW Hooks.
1. Órdenes de mercado
Compra o venta instantánea al precio actual del mercado.
Los algoritmos de decisión deben completar la orden completa o esperar la liquidez.
Los usuarios establecen un deslizamiento aceptable para tener en cuenta los cambios de precios durante la ejecución.
2. Limitar órdenes
Comprar o vender a un precio determinado antes de la fecha de vencimiento.
Si el precio alcanza el objetivo, la orden se ejecuta; en caso contrario, caduca.
El protocolo CoW procesa pedidos sin tarifas de gas y los optimiza para obtener los mejores precios posibles.
3. Orden TWAP
Divide los pedidos grandes en operaciones más pequeñas a lo largo del tiempo para reducir el impacto en los precios.
Los usuarios seleccionan activos, límites de precio, número de divisiones y duración para controlar la ejecución de órdenes.
4. Órdenes del programa
Operaciones automáticas basadas en determinadas condiciones (por ejemplo, activadores de precios).
Adecuado para estrategias complejas, DAO y transacciones a nivel de protocolo.
5. Órdenes del lechero
Las órdenes de Milkman, creadas por Yearn Finance junto con el protocolo CoW, se basan en una fuente de cotizaciones en tiempo real en lugar de precios fijos.
Las órdenes de Milkman se pueden ejecutar al precio justo de mercado incluso si las órdenes se retrasan significativamente.
Adecuado para DAO y transacciones dependientes de la gobernanza.
6. Ganchos para vacas
CoW Hooks permite a los usuarios realizar acciones personalizadas previas o posteriores a la negociación, como transferir fondos, apostar y ganar recompensas.
CoW Hooks ejecuta una combinación de acciones como una sola transacción, lo que permite a los usuarios conectar cualquier acción relacionada con Ethereum a sus órdenes de CoW.
Los desarrolladores y comerciantes pueden expresar sus intenciones.
bloqueador MEV
Desarrollado por CoW DAO, Beaver Builder y Gnosis DAO, MEV Blocker es una herramienta que protege a los usuarios de ataques tipo sándwich. Envía transacciones a una red segura y evita grupos públicos que atraen bots.
El avance ocurre cuando los bots detectan una transacción grande en la cola y realizan su pedido antes que ella, aprovechando el cambio de precio esperado. Debido a esto, el comerciante original suele recibir un precio peor.
El retroceso ocurre cuando los bots realizan operaciones inmediatamente después de una transacción grande para beneficiarse de los movimientos de precios. Esto no duele tanto ya que no afecta el precio del comerciante original.
Los ataques sándwich son una combinación de ambos, donde un robot realiza una operación antes y después de una transacción, inflando el precio y obteniendo ganancias a expensas del usuario.
Estas tácticas explotan la transparencia de las redes blockchain, pero pueden contrarrestarse con herramientas como el bloqueador MEV de CoW.
Con la ayuda del bloqueador MEV, los usuarios también pueden recibir un reembolso de hasta el 90% del retraso generado por sus propias transacciones. Esta herramienta es más rápida que los procesos de transacciones estándar y proporciona control y visibilidad en tiempo real. Muchas carteras Web3 como Uniswap y Trust Wallet han integrado el bloqueador MEV para mayor seguridad. y comercio eficaz.
AMM de la CoW
El problema de las pérdidas y el reequilibrio
Los proveedores de liquidez (LP) a menudo sufren pérdidas porque la mayoría de los AMM no pueden adaptarse rápidamente a los últimos precios en las principales bolsas y se quedan con precios obsoletos utilizados por los operadores de arbitraje. Se trata de un problema de pérdidas y reequilibrio (LVR) que reduce las ganancias de los proveedores de liquidez.
Para resolver este problema, CoW AMM utiliza un nuevo mecanismo AMM de maximización de funciones (FM-AMM). Agrupa las operaciones y fija un precio de compensación único para cada envío, garantizando un precio justo y actualizado.
ficha de VACA
El token COW tiene un papel importante en el protocolo CoW. Actúa como un token de gobernanza que permite a las partes interesadas participar en las decisiones sobre el desarrollo y cambio del protocolo. Este sistema de gobernanza está orientado a la comunidad y ayuda a alinear los intereses de los usuarios, desarrolladores y seguidores.
En conclusión
CoW DAO ofrece soluciones innovadoras para proteger a los usuarios de Ethereum de la manipulación, al mismo tiempo que proporciona operaciones convenientes, seguridad de liquidez y gobernanza descentralizada. El protocolo CoW, el bloqueador MEV y CoW AMM permiten a los usuarios pagar tarifas más bajas, reducir el riesgo y aumentar el control sobre las transacciones.
Lectura recomendada
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