Hoy hablaré sobre el arbitraje de tasas de financiamiento en condiciones extremas. Este artículo es una expansión sobre el arbitraje de tasas de financiamiento, asumiendo que los lectores ya dominan el método de arbitraje de tasas de financiamiento. Si no es así, puedes leer el primer artículo de la serie.

Para una introducción al arbitraje de tasas de financiamiento, consulta este artículo



Bajo condiciones extremas, el arbitraje a menudo puede generar altos rendimientos de arbitraje (por supuesto, el riesgo también puede aumentar ligeramente), especialmente en un mercado alcista, donde la probabilidad de que ocurran eventos extremos será más frecuente. En condiciones extremas, generalmente habrá una tasa máxima o tiempos de liquidación más frecuentes (generalmente cada 2 horas o cada 4 horas). Por lo tanto, esto es algo que los arbitrajistas no pueden perderse.

A continuación, explicaremos directamente a través de 2 casos 👇

🌕 Caso uno - GFT

Binance retiró el token GFT bajo el argumento de un problema de seguridad en el contrato. Luego, el equipo de GFT también dejó de actuar y emitió en la cadena un 120% más de tokens y los cargó directamente en los principales intercambios.

Para más detalles, puedes ver el tweet del detective en la cadena Zach:
https://x.com/zachxbt/status/1861978997376069918

Esta acción provocó directamente el colapso del precio de GFT, cayendo a la mitad, llevando a este token a una situación extrema.

Sin embargo, lo sorprendente es que, después de caer a un precio bajo, apareció un 'comprador de última hora' que compró nuevamente este token y lo llevó de vuelta a la lista de aumentos de precios. Como no se compró de manera uniforme en los diferentes intercambios, esto provocó diferencias de precio y tasa entre ellos.

Lo más desmesurado fue entre Bybit y OKX. A partir de las 4 PM del día 29, apareció una gran diferencia de tasa.

En su punto más alto, llegó a alcanzar el 4.5%. ¡Es decir, un arbitraje, antes de calcular el desgaste, tenía un rendimiento del 4.5%!



Hasta ahora, a las 11:50 del 1 de diciembre cuando escribí, aún existe una diferencia de tasa del 1.2%. Si el apalancamiento triple se mantiene hasta que el contrato se retire, se estima que habrá un rendimiento bruto del 15-18%, después de descontar el desgaste, será del 8-15%.



En menos de tres días, las condiciones extremas pueden permitir a grandes sumas de dinero obtener rendimientos del 8-15%, lo cual es algo muy aterrador. Por supuesto, también es algo difícil de encontrar, se necesita prestar atención a la cadena.

⚠ Advertencia de riesgo
Aunque el arbitraje de tasas conlleva muy poco riesgo, no significa que no haya ninguno. El principal riesgo de esta situación es la diferencia de precios al abrir posiciones entre los intercambios. Cuando operaba, vi una gran diferencia de precio entre dos intercambios, pero después de calcular el rendimiento esperado, pensé que podría recuperar la diferencia de pérdidas con el arbitraje de tasas, así que abrí posiciones largas en la cima y cortas en el fondo. De hecho, después de completar mi primer arbitraje, tuve un período de ventana de 10-20 minutos en el que podría cerrar ambas posiciones al precio original de apertura, pero por falta de experiencia, no me di cuenta de esta oportunidad de escapar, lo que llevó a que el precio se equilibrara y ampliara mi desgaste, reduciendo mi tasa de rendimiento. Por lo tanto, el arbitraje de tasas en condiciones extremas también depende mucho de la experiencia; sugiero que los principiantes operen con pequeñas sumas durante uno o dos meses antes de aumentar gradualmente su capital.

🌕 Caso dos - Durante el colapso de Luna

El colapso de Luna de más de 100 dólares a 0.0 pocos también fue una situación extrema, donde la tasa alcanzó el máximo del 2% y se liquidó cada dos horas.

Debido a la antigüedad, no encontré capturas de pantalla, pero si hacemos un cálculo simple, podemos darnos cuenta:
El colapso en ese momento duró uno o dos días. De acuerdo con esta tasa, el rendimiento del arbitraje diario sería 12*2%/2=12%, lo que representa un rendimiento aterrador que puede acomodar grandes sumas de dinero.

Para el colapso de luna en ese momento, si no te atreves a asumir un gran riesgo para hacer cortos, entonces el arbitraje de tasas es un método muy bueno para obtener rendimientos altos y estables en condiciones extremas.


🌕 Resumen
Las condiciones extremas siempre son difíciles de encontrar, pero una vez que ocurren, habrá muchas oportunidades de alto rendimiento. Solo entendiendo estos métodos, podrás aprovechar la próxima vez que ocurran.

Soy Dylan, si deseas ver más contenido relacionado, no dudes en dar like y comentar para apoyar. ¡Finalmente, les deseo a todos que se hagan ricos en el mercado alcista!