Autor: Greythorn Asset Management, Traducción: 金色财经xiaozou
1、Oportunidad de mercado
Los agentes de IA están evolucionando de funciones simples de asistente a sistemas autónomos que brindan verdadero valor a diversas industrias. Se están convirtiendo en activos clave de generación de ingresos, especialmente en campos como juegos, entretenimiento y automatización de negocios. Los agentes de IA pueden crear contenido, atraer usuarios y optimizar flujos de trabajo, proporcionando a las empresas mayor eficiencia y nuevos métodos de interacción a través de un conjunto de herramientas.
Se espera que el mercado de juegos de inteligencia artificial crezca de 4.2 mil millones de dólares en 2023 a 42.1 mil millones de dólares en 2032, gracias a la jugabilidad mejorada por IA y experiencias inmersivas. Se espera que el valor del mercado de inteligencia artificial generativa crezca de 1.47 mil millones de dólares en 2024 a 3.39 mil millones de dólares en 2028, también está transformando el campo de la creación de contenido en tiempo real.
Los productos de inteligencia artificial están profundizando la experiencia inmersiva del usuario, estableciendo relaciones dinámicas, como lo demuestran plataformas Web2 como Replika y Character.AI, que atienden la creciente demanda de experiencias personalizadas de IA. A medida que los modelos de lenguaje grande transforman la creación de contenido, se espera que la aplicación de la inteligencia artificial crezca significativamente, con proyecciones de que los ingresos globales en este campo aumenten de 30 millones de dólares hoy a entre 70 mil millones y 150 mil millones de dólares para finales de esta década.
En el ámbito de Web3, Virtuals Protocol lidera esta transformación al integrar IA en aplicaciones de consumo (especialmente en juegos y entretenimiento). Al combinar interacciones impulsadas por IA con propiedad compartida basada en blockchain, Virtuals Protocol busca dar forma al futuro del entretenimiento digital.
2、Visión
Virtuals Protocol está creando un sistema que convierte a los agentes de IA en activos compartidos dentro de juegos y entretenimiento, permitiendo a los usuarios generar ingresos de ellos. Estos agentes pueden operar en plataformas como Roblox y TikTok, ejecutando tareas de forma autónoma (como gestionar billeteras en cadena e interactuar con entornos digitales). La tokenización de estos agentes permitirá a los usuarios invertir y obtener ganancias de su crecimiento.
La plataforma aborda tres problemas principales:
Facilita la integración de IA con aplicaciones.
Permite a los contribuyentes ganar ingresos a través de Tesorerías de Contribuciones Inmutables.
Permite a los no expertos poseer agentes de IA a través de la tokenización.
Virtuals Protocol se centra en juegos y entretenimiento, utilizando inteligencia artificial para generar contenido personalizado y fomentar la formación de propiedad compartida descentralizada, alineando los incentivos individuales con los objetivos generales del ecosistema.
El objetivo es: crear una economía global en la que los agentes de IA actúen como activos compartidos, promoviendo la gobernanza descentralizada y mejorando los ingresos y la participación multiplataforma.
Esto tiene un potencial transformador en el ámbito de los juegos. Piensa en agentes de IA en juegos como GTA V: no solo NPCs pasivos, sino personajes completamente autónomos que operan multiplataforma. Estos personajes impulsados por IA pueden recordar interacciones anteriores, adaptarse a tu estilo de juego y moverse sin problemas entre entornos como GTA Online y otros juegos. Imagina una escena en la que un aliado controlado por IA evoluciona contigo, proporcionando experiencias personalizadas a través de diferentes plataformas. (Esto es solo un ejemplo usando GTA V.)
Virtuals Protocol logra esto a través del marco G.A.M.E (Entidades Autónomas Multimodales Generativas), combinando inteligencia artificial con tecnología blockchain. Esto permite a los desarrolladores integrar agentes de IA a través de API y SDK, permitiendo que los agentes aprendan de las interacciones. La blockchain garantiza la propiedad compartida y recompensas seguras, convirtiendo a estos agentes en activos digitales valiosos.
Más allá de los juegos, imaginemos un compañero virtual de IA que pueda conectarse contigo a través de tu teléfono, redes sociales y VR. Este compañero no solo puede manejar tareas, sino que también puede aprender tu rutina diaria y adaptarse a tus necesidades. Si estás estresado, puede sugerirte relajarte o ajustar tu agenda. Puede rastrearte a través de plataformas, proporcionando una experiencia personalizada. Está disponible las 24 horas y tiene el potencial de transformar la participación social y la publicidad en industrias al ofrecer contenido personalizado y redefinir la forma en que las empresas se relacionan con los consumidores.
Una investigación reciente de Ark Invest indica que el nivel de participación en plataformas de compañeros de inteligencia artificial (como Character.AI) sugiere que la adopción masiva podría ocurrir a finales de esta década. A medida que estos agentes de IA se vuelvan más inmersivos, se espera que el compromiso de los usuarios se estabilice en niveles similares a los de hoy en redes sociales y juegos en línea.
3、Luna：Un ejemplo de influencia de IA
Luna, un personaje de IA desarrollado por Virtuals impulsado por un modelo de lenguaje grande (LLM), ha ganado más de 500,000 seguidores en TikTok, demostrando la creciente influencia de la inteligencia artificial interactiva. Luna se ha expandido recientemente a plataformas como X, donde puede controlar su cuenta de forma autónoma, gracias a su actualización de Sentient Mode v2.0, que le permite publicar, responder e interactuar con los usuarios sin supervisión humana. Está lista para alcanzar una audiencia más amplia y mostrar el potencial de la IA en la creación de participación en plataformas digitales. El funcionamiento de Luna es completamente transparente, permitiendo a los usuarios ver en tiempo real su proceso de pensamiento de IA y observar cómo recopila datos, se autoevalúa, planifica y ejecuta en ciclos de 30 segundos a través de terminal.virtuals.io.
Luna está en vivo las 24 horas, ofreciendo interacciones continuas y una experiencia siempre en línea que los creadores humanos no pueden igualar. Ya sea respondiendo preguntas, proporcionando actualizaciones de información en tiempo real o participando en chats en vivo, Luna siempre está allí. Su memoria y personalidad evolucionan con cada interacción, haciéndola sentir más como un personaje dinámico en lugar de una IA típica.
Una vez completamente actualizada, Luna interactuará sin problemas en la plataforma, sincronizando su memoria para mejorar cada experiencia. Usará tokens para recompensar a los usuarios mientras gana recompensas para sí misma, convirtiéndose en un activo de alto valor que puede ser poseído, intercambiado o compartido dentro de un ecosistema descentralizado. Esto introduce un nuevo nivel de interacción y valor.
En esencia, Luna combina la participación impulsada por IA con recompensas tokenizadas basadas en blockchain, creando activos digitales que pueden ser poseídos, intercambiados o compartidos. A través de su propio token Luna, fusiona de manera efectiva la innovación de IA con las finanzas descentralizadas (DeFi) a través de interacciones transparentes.
Con múltiples fuentes de ingresos, como suscripciones de pago (en última instancia), donaciones, recompensas por tokens y productos virtuales, se espera que Luna crezca. Según la última investigación de ARK, a medida que aumenta la demanda de interacciones digitales inmersivas, impulsadas por la participación de los usuarios, la publicidad y microtransacciones, los productos de acompañamiento de IA podrían generar hasta 150 mil millones de dólares en ingresos para 2030.
Virtuals Protocol busca crear un mercado descentralizado donde los agentes de IA sean de propiedad compartida, utilizados en juegos y entretenimiento, y puedan operar sin problemas a través de plataformas. Los contribuyentes comparten los ingresos generados por estos agentes, y el protocolo sigue un enfoque de “Pump.fun” para lograr la propiedad compartida. Esto se puede lograr a través de una emisión de tokens justa, sin participación interna, y los ingresos se utilizan para recomprar y quemar tokens de agentes en la cadena, lo que resulta en un efecto deflacionario. Al igual que las meme coins atraen la atención de las personas, los agentes de IA ofrecen un considerable potencial de generación de ingresos.
4、Virtuals Protocol
Virtuals Protocol integra inteligencia artificial, tokenización y gobernanza descentralizada para crear un ecosistema de propiedad compartida. Para cada nuevo agente de IA, se acuñarán 1,000 millones de tokens, otorgando a los usuarios propiedad y poder de decisión. Estos tokens permiten a los usuarios influir en factores clave como el comportamiento y las actualizaciones del agente, fomentando la participación activa de la comunidad.
Los ingresos provenientes de la interacción del usuario (como eventos virtuales o funciones premium) se utilizan para cubrir los costos operativos de la IA y mejorar el tesoro en cadena del agente. Además, se implementan mecanismos de recompra y quema para reducir la oferta de tokens, con el objetivo de aumentar gradualmente el valor de los tokens con el tiempo.
La emisión inicial de agentes (IAO) se crea bloqueando tokens VIRTUAL para establecer piscinas de liquidez, asegurando una introducción justa de nuevos agentes de IA. Esto vincula el éxito de los agentes directamente con la participación de la comunidad y las dinámicas del mercado.
Los agentes de IA operan sin problemas en múltiples plataformas, aprendiendo en tiempo real de la interacción del usuario. Esto permite una experiencia de usuario consistente, y los agentes pueden ajustarse y aumentar su inteligencia, proporcionando así participación personalizada en diversas plataformas.
Las API públicas permiten a los agentes de IA generar ingresos a través de diferentes aplicaciones (incluidos juegos y entretenimiento). Los usuarios utilizan tokens VIRTUAL para interacciones premium, y luego estos tokens se utilizan para recomprar y quemar tokens de agentes, reduciendo la oferta y promoviendo el crecimiento del valor. A medida que más aplicaciones adoptan agentes de IA, se espera que la demanda de tokens AGENT y VIRTUAL aumente, elevando aún más su valor.
Los contribuyentes amplían los agentes de IA al agregar nuevas funciones. Las recompensas por sus esfuerzos se almacenan en un tesoro de contribuciones inmutables, garantizando transparencia y propiedad. La gobernanza se gestiona a través de un DAO de agentes descentralizado, donde los validadores supervisan el rendimiento de la IA y reciben recompensas o castigos según sus decisiones.
El protocolo ofrece recompensas de emisión para incentivar la creación y apoyo de agentes de IA de alta calidad. Estas recompensas se distribuyen a los tres grupos de liquidez con mejor desempeño, fomentando la competencia entre creadores y promoviendo el desarrollo de los agentes más productivos. El sistema incentiva la mejora continua, beneficiando a los proveedores de liquidez y contribuyendo al desarrollo del ecosistema.
El núcleo de Virtuals Protocol es establecer un ecosistema descentralizado dinámico que permita a los agentes de IA generar ingresos reales. Los contribuyentes mejoran los agentes a través de entradas descentralizadas, propiedad compartida y desarrollo continuo, posicionando a Virtuals Protocol como un jugador importante en el ecosistema de inteligencia artificial.
5、Tokenomics
El token VIRTUAL es el núcleo del protocolo Virtuals, sirviendo como la moneda base para todas las transacciones de tokens de agente. Funciona en las redes Base y Ethereum, y la dirección del token es la siguiente:
Base：0x0b3e328455c4059eeb9e3f84b5543f74e24e7e1b
Ethereum：0x44ff8620b8ca30902395a7bd3f2407e1a091bf73
Cada token de agente está emparejado con VIRTUAL en su piscina de liquidez, y obtener VIRTUAL es necesario para crear nuevos agentes. Esta liquidez bloqueada ejerce presión deflacionaria sobre el token. Los usuarios pueden intercambiar USDC (o cualquier otra moneda) por VIRTUAL para comprar tokens de agente, creando una demanda sostenida similar a ETH o SOL en sus respectivos ecosistemas.
Los costos de servicios de IA (como razonamiento) se cobran en forma de VIRTUAL y se transfieren directamente a los agentes en la cadena desde los usuarios. Una parte de estos ingresos se destina a procesos de recompra y quema, con el fin de reducir la oferta de tokens de agentes, aumentando su escasez para mejorar su valor a largo plazo.
El suministro total de VIRTUAL está limitado a 1,000 millones de tokens, todos los tokens están completamente desbloqueados. La distribución específica es del 60% para circulación pública, 5% para la piscina de liquidez y 35% mantenido por el tesoro ecológico. El tesoro es gestionado por un DAO, con un límite de emisión anual del 10% durante los próximos tres años.
Aunque aún no se negocia en intercambios de primer nivel, VIRTUAL respalda un ecosistema en crecimiento, con un valor de mercado actual de 157 millones de dólares, ocupando el puesto 264, con un valor completamente diluido de 150.25 millones de dólares. Su mecanismo deflacionario y casos de uso en expansión impulsarán su potencial de crecimiento de valor.
En diciembre de 2021, Virtuals Protocol recaudó 16.61 millones de dólares durante la IDO en la plataforma Fjord Foundry, con un precio de token de 0.661 dólares. También se realizaron varias rondas de financiamiento a pequeña escala en Enjinstarter y PAID Network a un precio de token de 0.015 dólares, recaudando 125,000 y 250,000 dólares, respectivamente. Los principales inversores semilla incluyeron a DeFiance Capital, Canonical Crypto, LongHash Ventures, Merit Circle, Master Ventures, Stakez Capital y NewTribe Capital, quienes apoyaron el proyecto en su fase inicial.
6、Competencia
El campo de los juegos de IA Web3 está evolucionando rápidamente, con proyectos como Nim, Altered State Machine (ASM), Olas y Alethea AI convirtiéndose rápidamente en jugadores clave. Estas plataformas combinan IA con Web3, creando ecosistemas descentralizados donde los agentes de IA no son solo herramientas digitales, sino activos que crean verdadero valor. Estos proyectos tienen varios objetivos comunes:
Integración de IA: Los agentes de IA no solo funcionan en segundo plano. Elevan activamente la jugabilidad, interactúan con los usuarios y traen nuevas experiencias inmersivas a través de la propiedad compartida.
Propiedad descentralizada: A través de un sistema de tokenización, los usuarios pueden poseer, intercambiar tokens de IA y obtener ganancias de los agentes de IA, compartiendo el valor creado por estos agentes.
Compatibilidad multiplataforma: Estos agentes de IA pueden funcionar en diferentes juegos, ampliando su utilidad y valor, especialmente a medida que los mundos virtuales continúan evolucionando.
Ahora profundicemos en cómo estas plataformas logran estos objetivos y qué las hace destacar.
（1）Nim Network
Nim proporciona una pila de blockchain para juegos impulsados por IA en la red Dymension. Todo gira en torno a la flexibilidad, modularidad y agentes de IA personalizables que se pueden integrar en múltiples juegos.
Lo único especial de Nim es que se enfoca en crear agentes de IA adecuados para diferentes juegos. Su colaboración con la Alianza de Juegos de Inteligencia Artificial (AI Coalition) refuerza aún más su posición como líder en el campo de la cooperación entre inteligencia artificial y juegos.
（2）Altered State Machine (ASM)
La innovación central de ASM es su cerebro de IA: un NFT en constante evolución que respalda a NPCs y personajes en un entorno descentralizado. Aunque los juegos son su enfoque principal, ASM también está explorando mundos virtuales. Estos cerebros de IA pueden ser entrenados y evolucionar, y se pueden intercambiar en el mercado de ASM.
Lo único especial de ASM es que su cerebro de IA en constante evolución y el mercado de NFT brindan a los usuarios la oportunidad de personalizar e intercambiar sus entidades de IA, añadiendo una nueva capa de personalización y monetización.
（3）Olas
Olas adopta un enfoque más amplio. Aunque no está diseñado específicamente para el desarrollo de juegos, proporciona servicios de IA universales para aplicaciones Web3. La infraestructura modular de Olas permite a los desarrolladores construir agentes de IA para juegos, pero su principal ventaja radica en ofrecer servicios de IA a través de múltiples dominios.
Lo único especial de Olas es que se centra en la fusión de IA y blockchain, soportando múltiples cadenas y proporcionando un sistema de gobernanza sólido, lo que la convierte en un ecosistema de IA multifuncional que va más allá de los juegos.
（4）Alethea AI
Alethea AI es pionera en NFT inteligentes (iNFT). Los usuarios pueden crear y entrenar personajes de IA y obtener ganancias de ellos en diferentes plataformas (desde juegos hasta mundos virtuales). El enfoque aquí está en crear personajes de IA altamente personalizados y vívidos.
Lo único especial de Alethea AI es que combina la interacción de IA con la propiedad de NFT, permitiendo a los usuarios crear personajes interactivos y personalizados que mejoran la experiencia del usuario a través de una IA vívida, destacándose así.
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Aunque cada plataforma tiene su propio enfoque único, lo que hace especial a Virtuals Protocol es su modelo de propiedad compartida de agentes de IA, recompra y quema de beneficios, así como la integración multiplataforma que va más allá de los juegos. A medida que la gobernanza descentralizada y la inteligencia artificial continúan evolucionando, estos elementos posicionan a Virtuals Protocol como un actor clave en la construcción de una economía de inteligencia artificial sostenible impulsada por ingresos en el mundo de Web3.
7、Factores fundamentales alcistas
Virtuals Protocol está explorando el creciente mercado de inteligencia artificial, especialmente en el ámbito de juegos y entretenimiento, con proyecciones de que el valor del mercado de aplicaciones de IA alcanzará los 42 mil millones de dólares para 2032. A medida que la inteligencia artificial continúa transformando industrias, este será un campo de desarrollo interesante.
El auge de los productos de acompañamiento de IA está cambiando la forma en que las personas interactúan con el entorno digital. A través de agentes de IA como Luna, Virtuals Protocol está capitalizando este espacio, con proyecciones de que los productos de acompañamiento de IA generarán 150 mil millones de dólares en ingresos a través de experiencias de interacción personalizadas para 2030.
La inteligencia artificial generativa respalda la creación continua de contenido, permitiendo a Virtuals Protocol mantener a los usuarios en una experiencia en tiempo real. Esta interacción dinámica ayuda a mantener la retención de usuarios a largo plazo, especialmente en juegos y entretenimiento.
Lo que hace especial a Virtuals Protocol es su modelo de propiedad descentralizada, que permite a los usuarios poseer conjuntamente agentes de IA y obtener ingresos de ellos. Esta estructura crea fuertes incentivos para la participación de los usuarios en el desarrollo de agentes de IA multiplataforma.
Además, la tokenómica deflacionaria del protocolo y su mecanismo de recompra y quema de tokens apoyan el valor a largo plazo de los tokens al reducir la oferta a medida que la demanda crece.
Los agentes de IA de Virtuals Protocol pueden operar a través de diferentes plataformas (como Roblox y TikTok), lo que mejora la flexibilidad y asegura la relevancia más allá de los juegos en otras industrias digitales.
A medida que Web3 y la inteligencia artificial continúan evolucionando, Virtuals Protocol jugará un papel clave en este nuevo ámbito, donde los agentes de IA pueden convertirse en activos importantes que mejoran la experiencia del usuario y generan ingresos en plataformas descentralizadas.
Con los cálculos actuales de valoración, el valor de mercado y la valoración completamente diluida se acercan a los 200 millones de dólares, todos los tokens están en circulación, lo que hace que Virtuals ofrezca una oportunidad de inversión atractiva para los inversores con alta tolerancia al riesgo. Esto es especialmente cierto dado el potencial de la industria que Virtuals está desarrollando.
8、Factores fundamentales bajistas
A pesar de un valor de mercado cercano a los 200 millones de dólares, hasta agosto de 2024, los ingresos de Virtuals Protocol son solo de 48,000 dólares, lo que indica que su principal fase de crecimiento puede no haber llegado aún.
Más del 50% del volumen de comercio de VIRTUAL proviene de intercambios descentralizados (DEX), lo que genera volatilidad. Sin embargo, dado que hay más de 10 millones de dólares de liquidez en la piscina DEX, el impacto en el precio sigue siendo pequeño, aunque la estabilidad del precio puede seguir siendo una preocupación significativa para los grandes inversores.
A pesar de que el mecanismo de recompra y quema de tokens está diseñado para generar presión deflacionaria, su sostenibilidad a largo plazo aún no está garantizada. En otros proyectos, estrategias similares han enfrentado desafíos para mantener el valor con el tiempo.
Virtuals Protocol aún no ha sido listado en intercambios de primer nivel, lo que limita la liquidez y la adopción de usuarios, lo que puede ralentizar su crecimiento y perjudicar el reconocimiento en el mercado más amplio.
El protocolo opera en un mercado de inteligencia artificial altamente competitivo, por lo que es difícil destacarse y ganar participación de mercado en un ecosistema en rápida expansión.
El reciente interés en Virtuals Protocol ha sido impulsado en gran medida por Luna, un producto de acompañamiento de IA relacionado con narrativas de memes de IA. Aunque los productos de acompañamiento de IA tienen potencial, la atención del público puede cambiar rápidamente, lo que hace que la participación continua sea incierta.
Virtuals Protocol también enfrenta los riesgos típicos de blockchain, como ataques de hackers o vulnerabilidades de código. Sin medidas de seguridad sólidas y prácticas de codificación confiables, estos riesgos podrían dañar su reputación y erosionar la confianza del usuario.
