Fuente de la reimpresión del artículo: Weilin
Autor: Weilin, PANoticias
El mercado de altcoins, que había estado inactivo durante mucho tiempo, finalmente ha revivido.
El 2 de diciembre, el precio de la antigua altcoin XRP alcanzó su nivel más alto en siete años, superando a Solana en valor de mercado y convirtiéndose en el nuevo foco de atención generalizada en el mercado del cifrado. Al mismo tiempo, a medida que se espera que el entorno regulatorio en los Estados Unidos sea cada vez más claro, la demanda de ETP (productos negociados en bolsa) cifrados ha aumentado y más instituciones están ingresando al mercado para solicitar ETF de altcoins, como Bitwise. , Canary, 21Shares y WisdomTree. En Europa, aunque la escala de gestión de activos es mucho menor que la de Estados Unidos, debido a la influencia del marco regulatorio, el estatus de sus ETP cifrados como herramientas de inversión se ha establecido firmemente y más instituciones están participando en el diseño. , como Bitwise, 21Shares, la empresa de investigación de cifrado Kaiko, etc.
Recuperación del mercado de altcoins: la capitalización de mercado de XRP supera a Solana
El 2 de diciembre, el valor de mercado de XRP superó a Solana (SOL) y saltó al cuarto lugar en la clasificación de valor de mercado de criptomonedas. Según datos de Coingecko, XRP subió un 17,6% en 24 horas, con un precio de 2,28 dólares y un valor de mercado de aproximadamente 130,1 mil millones de dólares. El aumento marca el punto más alto de XRP en siete años.
El progreso de la demanda de Ripple ante la SEC es la razón directa del aumento de XRP. El 1 de diciembre, el ex presidente de la CFTC, Chris Giancarlo, habló sobre la demanda de alto perfil de la SEC de EE. UU. contra Ripple por XRP en una entrevista esta semana. Giancarlo cree que la SEC debería reconsiderar su enfoque, especialmente a la luz de los resultados legales recientes y un entorno regulatorio potencialmente cambiante. Cuando se le preguntó si la SEC abandonaría la demanda contra Ripple, Giancarlo dijo: Creo que deberían... Apuesto a que lo harán.
Además, la capitalización de mercado de la cartera de Grayscale aumentó un 85% en el último mes, impulsada por altcoins como XLM y XRP. El aumento en el precio de XLM en particular se debe en parte a la reciente presentación de 10-K de Grayscale para su Grayscale Stellar Lumens Trust, en la que se agregaron 34,875,230 tokens XLM (con un valor total de aproximadamente $3,923) al fideicomiso, impulsando la red general del fideicomiso. aumento de activos.
Los datos del ETF de Ethereum de EE. UU. también reflejan la llegada de la temporada de imitaciones. El 29 de noviembre, el ETF Spot Ethereum de EE. UU. estableció un nuevo récord de entradas de capital en un solo día. Según datos de Farside, nueve ETF al contado de Ethereum atrajeron un total de 332,9 millones de dólares en entradas, superando el récord anterior de entradas de 295,5 millones de dólares establecido el 11 de noviembre, un aumento de 37,4 millones de dólares. Múltiples comentaristas de criptomonedas señalaron que el 29 de noviembre, las entradas de ETF de Ethereum excedieron las entradas de ETF de Bitcoin (BTC) al contado del día, que fueron de 320 millones de dólares.
Felix Hartmann, fundador de Hartmann Capital, cree que esto es una señal de que Wall Street se ha "unido oficialmente" a la rotación de altcoins.
Las instituciones están ingresando al mercado y se están solicitando más ETF de altcoins
Desde que comenzó la locura de los ETF al contado de Bitcoin a principios de este año, la participación de gigantes de Wall Street como BlackRock y Fidelity marca la mayor penetración de Bitcoin en el mercado principal, y también significa la integración de TradFi y Crypto. Al mismo tiempo, el mercado ha iniciado extensas discusiones sobre el próximo token que puede atraer inversiones de los gigantes de Wall Street. PANews escribió anteriormente que Solana alguna vez fue considerada una de las opciones más probables debido a su valor y potencial de mercado.
Al mismo tiempo, actualmente existen tres solicitudes de ETF para mantener XRP, el cuarto activo criptográfico más grande por valor de mercado. Bitwise, Canary y 21Shares han solicitado ETF spot de XRP. Además, la firma global de gestión de inversiones WisdomTree, conocida por su amplia gama de ETF, ha presentado ante el estado de Delaware planes para establecer un ETF XRP, lo que indica el creciente interés de WisdomTree en ampliar su presencia en el espacio de la moneda digital. WisdomTree actualmente tiene aproximadamente 113 mil millones de dólares en activos bajo administración a nivel mundial.
Antes de esto, el administrador de activos lanzó Wisdomtree Physical XRP (XRPW) en conocidas bolsas europeas, incluidas Deutsche Börse Xetra, SIX Swiss Exchange y Euronext en París y Ámsterdam. La empresa posiciona a XRPW como el producto de inversión XRP europeo más rentable.
La demanda de Crypto ETP aumenta: doble impulso de los mercados estadounidense y europeo
ETP es un término general que incluye muchos tipos, como ETF (Exchange Traded Funds), ETN (Exchange Traded Notes), ETC (Exchange Traded Commodities), etc. Si bien ETP es el término general para dichos productos, el término ETP también se utiliza a veces para referirse a productos de deuda negociados en bolsa.
El director de investigación de CoinShares, James Butterfill, señaló el 22 de noviembre que los activos totales bajo gestión de ETP de activos digitales superaron los 150 mil millones de dólares por primera vez. Los productos de inversión en activos digitales que cotizan en Alemania, Suecia y Suiza gestionan colectivamente aproximadamente 13.640 millones de dólares en activos, según CoinShares. En comparación, los productos relacionados en Estados Unidos tienen aproximadamente 88.780 millones de dólares en activos bajo gestión.
En el mercado europeo, el dominio de los ETP criptográficos es sólido y la participación institucional está aumentando. Al 28 de noviembre, había 221 ETP de criptomonedas en el mercado europeo, con activos bajo gestión (AUM) que alcanzaban los 18.132 millones de dólares y las entradas netas en los últimos seis meses ascendieron a 549 millones de dólares. ETP ofrece a los inversores minoristas e institucionales una forma conveniente, regulada y de bajo costo de invertir en criptomonedas. En comparación con la compra directa de criptoactivos, ETP puede ayudar a los inversores a evitar algunos riesgos potenciales de volatilidad.
Actualmente hay una falta de verdaderos ETF de criptomonedas en Europa debido a las regulaciones europeas sobre OICVM (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios). Las normas sobre OICVM imponen requisitos más estrictos para la diversificación de fondos y restringen la emisión de ETF de un solo activo. Por ejemplo, los requisitos de diversificación de las OICVM incluyen que ningún activo individual no debe exceder el 10% del fondo y que los activos subyacentes deben ser instrumentos financieros calificados. En junio de 2023, la Comisión Europea encargó a la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) que investigara la necesidad de actualizar las normas sobre OICVM y centrarse en los activos de criptomonedas. Sin embargo, el propósito de la medida parece ser determinar si se necesitan más reglas y protecciones para los inversores en lugar de ampliar los tipos de productos que califican.
Aun así, no se puede ignorar el tamaño y el potencial de desarrollo del mercado europeo de cripto ETP. Empresas como CoinShares, Bitwise, 21Shares y otras ya han ocupado una posición importante en este campo. Con la flexibilización gradual de las regulaciones en el futuro, el potencial de desarrollo de los ETF criptográficos en el mercado europeo es enorme.
La participación institucional acelera los cambios en el mercado de ETP
Ya el 20 de octubre, Jan van Eck, director ejecutivo de la empresa de gestión de activos VanEck, dijo que la empresa tiene actualmente 12 productos basados en tokens para comercializar en el mercado europeo. La escala actual de ETP de criptomonedas de VanEck en Europa ha alcanzado los 2 mil millones de euros. Gran parte proviene de inversores individuales, los inversores institucionales están menos involucrados, los administradores de patrimonio no están asignando dinero, ni siquiera han comenzado a moverse. Además, Jan van Eck también afirmó que pocos bancos privados han aprobado realmente inversiones en Bitcoin o Ethereum, y no ha habido iniciativas importantes en otros criptoactivos.
Pero luego, con los resultados de las elecciones estadounidenses, la situación cambió rápidamente. En noviembre hubo muchas acciones nuevas por parte de emisores institucionales de ETP criptográficos. El 12 de noviembre, la empresa de investigación de criptomonedas Kaiko anunció la adquisición del proveedor europeo de índices de criptomonedas Vinter. La adquisición tiene como objetivo expandir el mercado de datos de criptomonedas de Kaiko y mejorar los servicios para administradores de activos y clientes institucionales. Kaiko y Vinter ofrecerán conjuntamente productos regulados como derivados, ETF y ETP.
El 27 de noviembre, Ripple anunció que invertiría en el fondo renombrado Bitwise Physical XRP ETP (anteriormente conocido como "European XRP ETP"). El director ejecutivo de Ripple, Brad Garlinghouse, dijo que la decisión de invertir en el fondo Bitwise, que cotiza bajo el símbolo GXRP, es muy consistente con el creciente interés en los ETP relacionados con criptoactivos.
"A medida que el entorno regulatorio de las criptomonedas en EE. UU. finalmente se vuelve más claro, se espera que esta tendencia se acelere, impulsando aún más la demanda de ETP criptográficos como el ETP Bitwise Physical XRP", dijo.
El 28 de noviembre, la empresa suiza de gestión patrimonial 21Shares añadió cuatro ETP a sus productos europeos, a saber, PYTH, ONDO, RNDR y NEAR, que implican oráculos de precios, tokenización de activos, informática descentralizada e inteligencia artificial. Los cuatro ETP se negociarán en bolsas de ciudades como Ámsterdam y París.
En general, las altcoins como XRP han recibido una atención sin precedentes recientemente, y la narrativa de los ETF de altcoins puede convertirse en la próxima ronda de impulso de crecimiento, inyectando nueva vitalidad a los criptoactivos. A medida que el entorno regulatorio se vuelve cada vez más claro, se espera que los ETP criptográficos, como herramienta de inversión conveniente y regulada, continúen atrayendo a más inversores y promoviendo una mayor madurez del mercado.
