Hay quienes invierten y hay quienes especulan.
Escrito por: Zhou Yixiao, Silicon Star Pro
Después de que Trump ganó las elecciones presidenciales de EE. UU., el mercado esperaba que relajara la regulación sobre criptomonedas. Trump había expresado su intención de concentrar la minería de bitcoin en EE. UU., pero esta política podría tener un impacto en la industria de la IA. En la madrugada del 23 de noviembre, el precio de bitcoin alcanzó brevemente los 99,660 dólares, renovando su máximo histórico y acercándose a la marca de 100,000 dólares.
Porque tanto la minería de bitcoin como el entrenamiento de IA requieren mucha energía y potencia de cálculo. El desarrollo simultáneo de ambos necesariamente generará competencia por los recursos eléctricos y de hardware. Esto significa que el negocio de entrenamiento de IA podría verse afectado por la volatilidad del precio de bitcoin, especialmente cuando los mineros compiten por recursos de hardware limitados. Es decir, el aumento del precio de bitcoin podría llevar a un aumento en los costos de entrenamiento de IA.
IA VS BTC
Con el gran éxito de ChatGPT, las empresas de IA están compitiendo por entrenar y operar sus propios modelos, con la esperanza de superar el producto insignia de OpenAI. Esto ha generado una gran demanda: el proceso de inferencia de modelos de IA es mucho más complejo que el proceso de indexación y recuperación de motores de búsqueda, y la energía consumida en una consulta de ChatGPT es aproximadamente diez veces la de una búsqueda de Google.
Esto ha impulsado a las empresas de IA a buscar urgentemente energía barata y grandes extensiones de tierra para albergar equipos relacionados. En América del Norte, algunas regiones han implementado un sistema de espera para la conexión de grandes centros de datos a la red eléctrica. Sin embargo, una vez que la empresa obtiene la aprobación preliminar, construir un centro de datos desde cero puede llevar años, costar millones de dólares y pasar por un largo proceso de aprobación regulatoria y administrativa.
A nivel internacional, la minería de bitcoin a gran escala siempre ha sido un negocio extremadamente rentable. Sin embargo, también está sujeta a las fluctuaciones del volátil mercado de criptomonedas. Tras el colapso del mercado de criptomonedas en 2022, muchos mineros se vieron obligados a declararse en quiebra o cerrar completamente sus negocios.
En 2023 y principios de 2024, las empresas mineras que superaron el período de baja del mercado cosecharon beneficios. Sin embargo, la reducción a la mitad de bitcoin (la recompensa para los mineros se reduce a la mitad) este año no ha provocado un aumento drástico en el precio de bitcoin como en ciclos anteriores de criptomonedas, para compensar el impacto de la reducción de la recompensa. Desde abril de este año, la larga consolidación del precio de bitcoin ha comprimido el margen de beneficio de los mineros, obligando a algunos a buscar diversificación en sus modelos de negocio para cubrir el riesgo de volatilidad del precio de las criptomonedas.
Hace cuatro años, cuando el centro de datos y la empresa minera de bitcoin IREN consideraron entrar en el entrenamiento de IA, pensaron que desde un punto de vista comercial, el volumen de negocios en ese momento no era suficiente. Pero ahora, cada vez más grandes empresas mineras de bitcoin han comenzado a reemplazar parte de su equipo de minería por equipos utilizados para ejecutar y entrenar sistemas de IA. Estas empresas creen que proporcionar potencia de cálculo a las empresas de IA podría resultar en una fuente de ingresos más segura y estable que la minería.
Hoy en día, la colaboración entre la inteligencia artificial y la industria de la minería de bitcoin es natural, ya que ambas partes tienen necesidades compatibles. Las empresas de IA necesitan las instalaciones existentes de los mineros de bitcoin, la energía barata que ya tienen y la infraestructura. Por otro lado, los mineros de bitcoin buscan los ingresos estables que brinda el negocio de IA, así como las ganancias potenciales de la actual ola de IA.
Algunas empresas de minería de bitcoin eligen arrendar sus instalaciones a clientes de IA. En junio de este año, la empresa de minería de bitcoin Core Scientific, que estuvo al borde de la quiebra en 2022, anunció que albergaría más de 200 megavatios de GPU para la startup de IA CoreWeave. Core Scientific afirmó que las empresas de IA ya han comenzado a comprar instalaciones mineras a precios superiores a los del mercado minero, y las llaman 'caparazones de energía de la industria de centros de datos'.
Otras empresas de minería de bitcoin operan sus propias GPU. La empresa minera de bitcoin Hut 8 recibió una inversión de 150 millones de dólares de Coatue Management para construir infraestructura de inteligencia artificial. Algunas instalaciones de la empresa minera IREN, con sede en Australia, comparten el mismo espacio para GPU utilizadas para IA y equipos ASIC utilizados para la minería de bitcoin. Bitcoin genera ingresos inmediatos, pero con alta volatilidad. La IA depende de los clientes; una vez que hay clientes, es más estable. La empresa cotizada en Nasdaq, Bitdeer, también está construyendo su propio centro de datos de IA en Singapur.
Un negocio que parece hermoso
Sin embargo, las empresas mineras en el extranjero que pueden lograr esta transformación son solo unas pocas. En segundo lugar, el equipo utilizado para extraer bitcoins se llama ASIC, que es la abreviatura de circuitos integrados de aplicación específica, y 'especializado' significa que no se puede utilizar para otras tareas. Las empresas mineras no pueden 'integrar sin problemas' el equipo de minería en el escenario de IA.
Un profesional de la industria de Infra de IA le dijo a Silicon Valley Star, ‘por ejemplo, para entrenar modelos generalmente se usa H100, mientras que para la minería se usaría 4090.’
Es decir, para servir a la industria de IA, los mineros de bitcoin deben comprar equipos completamente nuevos, además de que los requisitos de los centros de datos para inteligencia artificial y minería de bitcoin son diferentes, entrar en una industria completamente nueva y altamente compleja ya es un gran desafío, y ni hablar de competir con gigantes tecnológicos como Google, Amazon y Microsoft, que tienen fondos abundantes.
Por lo tanto, no todas las empresas mineras pueden replicar la alta colaboración entre Core Scientific y CoreWeave. Especialmente los mineros más pequeños, que en realidad no tienen muchos recursos que ofrecer a la industria de IA.
En el país, ya se ha prohibido la minería de criptomonedas, y no hay mineros que se han transformado en IA, pero otras empresas de diferentes industrias quieren participar en la ola de IA, ya sea lanzándose directamente o creando filiales de potencia de cálculo para entrar en el negocio de 'arrendamiento de potencia de cálculo'. Según las estadísticas, hay más de 100 empresas cotizadas en el mercado de valores de A que están involucradas en el concepto de arrendamiento de potencia de cálculo, incluidas 'el rey de la impresión de lotería' Hongbo Co., Ltd. y 'el rey del glutamato monosódico' Lianhua Holdings, entre otros. En plataformas de video, incluso hay contenido como 'desmonté una casa de mi familia y compré 800 tarjetas gráficas, y junto con un compañero de secundaria estoy haciendo arrendamiento de potencia de cálculo'.
En un estado ideal, el modelo de negocio de arrendamiento de potencia de cálculo solo requiere una inversión inicial en servidores GPU, alojar el hardware en centros de computación especializados y luego arrendar la potencia de cálculo a los usuarios finales, siendo el centro de computación responsable del mantenimiento del hardware y los servicios de software.
Solo que en la realidad, esto podría no ser un buen negocio. La demanda de arrendamiento de potencia de cálculo proviene del desarrollo de la industria de modelos de IA a gran escala, y el costo de arrendamiento de hardware de alta gama para entrenar IA está disminuyendo rápidamente. Eugene Cheah, CEO de Featherless.Ai, señala que el precio de arrendamiento de H100 en el extranjero llegó a ser de hasta 8 dólares por hora, pero ahora ha caído a menos de 2 dólares por hora. Esto se debe principalmente a que algunas empresas firmaron contratos de arrendamiento de potencia de cálculo en una etapa temprana, y para evitar el desperdicio de capacidad ociosa, comenzaron a revender los recursos de cálculo reservados, mientras que la mayoría del mercado opta por modelos de código abierto, lo que reduce la demanda de nuevos modelos.
El mercado de arrendamiento de potencia de cálculo en el país también está experimentando un fenómeno similar de 'exceso de potencia', pero 'el mercado de arrendamiento no bajará de precio, porque todos compraron a precios altos en la etapa inicial', dijo un profesional de la industria de inteligencia computacional a Silicon Valley Star.
‘Sigue siendo rápido’
En el ámbito de las criptomonedas hay un dicho famoso: 'la computación es poder', la potencia de cálculo es poder, y esta frase ahora circula en el ámbito de la IA.
Detrás de la potencia de cálculo está la energía, y hay una estrecha relación entre los países desarrollados y el alto consumo de energía. Si comparamos gráficos utilizando la generación de electricidad per cápita (kilovatios hora, kWh), se puede ver. En otras palabras, obtener un excedente de energía es una condición necesaria para mostrar el progreso de la civilización. Después de todo, hay nuevos niveles como la manufactura, el transporte, los servicios públicos, la urbanización y la computación que se superponen a la agricultura en el nivel básico de supervivencia, todos los cuales requieren el apoyo de energía.
En este sentido, la infraestructura que se estableció originalmente para servir a las criptomonedas está proporcionando soluciones para la demanda de potencia de cálculo en la era de la IA. Esto es, sin duda, una oportunidad para que la industria de minería de criptomonedas en el extranjero, que siempre ha querido deshacerse de su imagen especulativa, demuestre su propio valor. Mientras esta ola continúe, los principales fabricantes se beneficiarán del entusiasmo y la liquidez que trae la IA.
En cada ola de innovación tecnológica, siempre hay una 'fiebre del oro'. Para los especuladores, lo que persiguen es siempre el beneficio mismo, y si el objeto de interés es la criptomoneda, la inteligencia artificial o los tulipanes de hace trescientos años, parece que no importa.
Después de la reducción a la mitad de bitcoin, algunos mineros se enfrentan a una elección difícil: seguir minando y acumulando monedas, esperando que el precio de bitcoin suba; o transformarse en centros de datos de IA, esperando aprovechar el tren de la inteligencia artificial y ganar dinero rápidamente. Ahora que el precio de las monedas ha alcanzado un nuevo máximo histórico, algunos comienzan a lamentar: 'sigue siendo rápido'. Pero en el mundo de las criptomonedas hay otro dicho: 'proteger una moneda es más difícil que proteger a una mujer soltera'.
Cuando las personas oscilan entre el mundo de las criptomonedas y el de la IA, este proceso repetitivo recuerda a lo que dijo Keynes: los especuladores no se preocupan por quién es el más hermoso, solo les importa quién será seleccionado en el concurso de belleza.
Y esta 'competencia de belleza' seguirá sin fin.
