Durante la última década, la oferta monetaria mundial ha aumentado en más de 50 billones de dólares, creando un entorno favorable para el mercado de activos digitales, especialmente Bitcoin. Como protección contra la inflación, Bitcoin se ha beneficiado enormemente del fuerte aumento de la oferta monetaria. Sin embargo, recientemente, a medida que la oferta monetaria mundial se desplomó, Bitcoin se enfrenta a muchos desafíos para alcanzar el hito de los 100.000 dólares. Esto plantea la cuestión de si las tendencias mundiales de la oferta monetaria están relacionadas con la volatilidad de Bitcoin.
A principios de noviembre, Bitcoin abrió a 70.062 dólares y alcanzó un máximo histórico de 99.800 dólares el 22 de noviembre, un aumento del 42,45%. Sin embargo, después de eso, el precio de Bitcoin mostró signos de desaceleración y disminución de su tasa de crecimiento. Del 23 al 26 de noviembre, el mercado experimentó una corrección cuando los precios cayeron más del 7,1%, cerrando la vela del 26 de noviembre en 91.928 dólares. A día de hoy, Bitcoin ha vuelto a alcanzar los 95.954, hay signos de ligera recuperación pero parece que Bitcoin todavía no está en la misma forma que antes.
El índice de crecimiento de la oferta monetaria (M2 Growth YoY) juega un papel importante al reflejar el nivel de liquidez global. Los datos muestran fuertes fluctuaciones en este índice este año:
Principios de año: 3,19%.
Mediados de febrero: -0,18% (cayó a niveles negativos).
Marzo: aumentó al 2,72%.
Abril: volvió a caer al -0,34%.
Del 5 de agosto al 30 de septiembre: Fuerte aumento del 4,17% al 7,09%.
Actualmente: 1,83%.
La historia ha demostrado que los períodos de crecimiento del índice M2 a menudo coinciden con aumentos de precios de Bitcoin. Por ejemplo, del 12 de febrero al 4 de marzo, M2 aumentó del -0,18% al 2,72%, lo que provocó que Bitcoin alcanzara un máximo en ese momento de 73.794 dólares. Por el contrario, cuando M2 cae, Bitcoin a menudo pierde su impulso de crecimiento.
La liquidez global es importante para el mercado de Bitcoin. Cuando la oferta monetaria disminuye, la liquidez disminuye, lo que hace que los mercados se vuelvan más sensibles a las perturbaciones y a una mayor volatilidad. Esto se muestra claramente en la fuerte corrección del 23 al 26 de noviembre, cuando los precios cayeron más del 7,1%.
Además, la baja liquidez también reduce la capacidad del mercado para recuperarse rápidamente después de las correcciones. Esto podría dificultar que Bitcoin restablezca una fuerte tendencia alcista.
Durante períodos de alta oferta monetaria, Bitcoin a menudo se considera un activo antiinflacionario que atrae fuertes flujos de efectivo de inversión. Sin embargo, cuando los bancos centrales, especialmente la Reserva Federal de Estados Unidos (FED), endurecen la política monetaria para controlar la inflación, este papel de Bitcoin se ve cuestionado. El valor de Bitcoin en el contexto de una oferta monetaria reducida dependerá más de la confianza de los inversores y de las condiciones macroeconómicas.
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La conexión entre la oferta monetaria global y el precio de Bitcoin es notable, pero no es una relación directa de causa y efecto. El precio de Bitcoin está influenciado por muchos factores diferentes, que incluyen:
Confianza de los inversores: el papel de Bitcoin como "cobertura contra la inflación".
Liquidez: Determina la volatilidad y resiliencia del mercado.
Política monetaria y condiciones macroeconómicas: Como tasas de interés e inflación.
En el futuro, los comerciantes e inversores deberán seguir de cerca las tendencias mundiales de la oferta monetaria, las fluctuaciones de las tasas de interés y los factores macroeconómicos para tomar decisiones de inversión razonables. Bitcoin puede seguir demostrando su valor, pero sólo si se adapta al entorno económico cambiante.
