Más de 10 mil millones de dólares en opciones de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) expirarán hoy.

Los observadores del mercado están particularmente preocupados por este evento debido a su potencial para influir en las tendencias a corto plazo a través del volumen de contratos y su valor nocional. Examinar la relación put/call y los mayores puntos débiles puede proporcionar información sobre las expectativas de los traders y la posible dirección del mercado.

Las opciones de Bitcoin y Ethereum vencen hoy

El valor nominal de las opciones BTC que vencen hoy es de 9,470 millones de dólares. Las 98.309 opciones de Bitcoin que vencen tienen una relación de venta/compra de 0,84, según datos de Deribit. Esta relación muestra que comprar opciones (call) es más común que vender opciones (put).

Los datos también muestran que el mayor problema de estas opciones que vencen son los 80.000 dólares. El mayor problema en el comercio de opciones criptográficas es el precio al que la mayoría de los contratos vencen sin valor. En este caso, el activo causará pérdidas financieras al mayor número de tenedores.

Además de las opciones de Bitcoin, hay 412,116 contratos de opciones de Ethereum que vencen hoy. Las opciones que vencen tienen un valor nocional de 1.470 millones de dólares y una relación de venta/compra de 0,75. El punto débil más alto es $2,900.

Los precios de mercado actuales tanto de Bitcoin como de Ethereum están por encima de sus respectivos mayores puntos débiles. BTC cotiza a 96.353 dólares, mientras que ETH cotiza a 3.573 dólares. Esto significa que si una opción vence en estos niveles, generalmente significa que el titular de la opción sufrirá una pérdida.

Los resultados de los operadores de opciones pueden variar ampliamente según los precios de ejercicio específicos y las posiciones que mantienen. Para evaluar con precisión las posibles ganancias o pérdidas al vencimiento, los operadores deben considerar toda su posición en opciones, así como las condiciones actuales del mercado.

Información sobre las opciones BTC y ETH que vencen hoy

Los analistas de Greeks.live, un proveedor de herramientas de negociación de opciones, revelaron una perspectiva interesante para los inversores, sugiriendo que una evaluación exhaustiva es crucial antes de sacar conclusiones precipitadas.

"El precio de BTC ha bajado un 11% y la gente dice que el mercado está llegando a su fin. Hace menos de 10 días, la misma gente pedía compras de retroceso", escribieron.

Jeff Liang, director ejecutivo y cofundador de Greeks.live, expresó optimismo y dijo que está preparado para mantener la opción hasta que expire a las 8:00 UTC del viernes.

“Aunque el diferencial es grande, la volatilidad implícita cotizada es comparable a la volatilidad histórica del último mes, por lo que el precio no es demasiado alto. Un aumento del 5% en los precios al contado puede compensar el diferencial que estoy dispuesto a mantener hasta el vencimiento. "Anoche compré un lote de opciones de compra y esta mañana ha habido cierta volatilidad en el mercado", dijo Liang.

Mientras tanto, el mercado de las criptomonedas sigue siendo sutilmente optimista. Bybit dijo en un comunicado compartido con BeInCrypto que este optimismo puede atribuirse a que los inversores esperanzados anticipan que el presidente de la SEC apoyará más las criptomonedas tras la renuncia de Gary Gensler.

En este contexto, Bybit también comentó sobre las perspectivas actuales del mercado, señalando que la corrección de los precios de Bitcoin y el vencimiento de las opciones de ETH presagian una moderación del sentimiento alcista.

“El retroceso de BTC desde la marca de $ 100,000 ha provocado que la estructura de plazos de volatilidad de los cajeros automáticos se aplane, con opciones a corto plazo cayendo por debajo del 60%. Esto refleja un patrón observado desde las elecciones estadounidenses. La menor volatilidad realizada explica esta disminución. Si bien el interés abierto es alcista y bajista. se mantuvo sin cambios, la demanda de opciones de ETH a corto plazo mostró estancamiento en comparación con BTC esta semana. Las opciones son un poco más alcistas. El mercado se está reequilibrando después de los máximos postelectorales, pero las opciones siguen liderando en términos de volumen e interés abierto”, añadió Bybit.

ATM IV se refiere a la volatilidad implícita de un contrato de opción con un precio de ejercicio igual al precio de mercado actual del activo subyacente. Los analistas y comerciantes suelen utilizar este tipo específico de IV (volatilidad implícita) para medir el sentimiento del mercado y las expectativas de volatilidad en un valor subyacente.

Por lo tanto, se recomienda a los operadores que sean cautelosos ya que históricamente los vencimientos de opciones han tendido a generar inestabilidad a corto plazo en el mercado. Los fines de semana también son cruciales, ya que la volatilidad suele ser alta debido a los bajos volúmenes de negociación.