En BTC, ETH u otros imitadores, además de la inversión fija y la inversión constante, ¿utilizará también parte de la posición para vender caro y comprar barato? ¿O deberían venderse todas las posiciones en lotes cuando se cree que el mercado alcista está en auge?
Después de ver el mensaje de este lector, recordé la experiencia de un inversionista chino senior muy exitoso, Li Lu, que había leído hace algún tiempo.
Antes de presentar a Li Lu, permítanme responder primero a la pregunta de este lector.
Considero la inversión fija y la tenencia constante y la venta alta y la compra baja como dos operaciones: una es de mediano y largo plazo, y la otra es de corto plazo.
En lo que respecta a mi propia práctica, básicamente desde que entré al ecosistema criptográfico, todas las variedades en las que he invertido no han sido en parte inversiones fijas y en parte se han vendido caro y comprado barato.
La mayoría de mis operaciones se llevan a cabo todo el tiempo.
Por lo tanto, mis métodos de inversión son a medio y largo plazo (mantener estable), no a corto plazo (vender caro, comprar barato).
Para las variedades que tengo, si encuentro que hay problemas con el equipo o el proyecto en sí, no dudaré en tirarlas todas.
Si creo que el precio es demasiado escandaloso, lo tiraré todo a la basura.
Hay otra situación: no estoy seguro de cómo se desarrollará el proyecto, pero no encuentro ningún problema grave con el proyecto, por lo que reduciré mi posición.
En el pasado, no tenía ningún apoyo filosófico fuerte al realizar este tipo de operación. Quizás esta motivación solo surgió de la experiencia del fracaso en operaciones a corto plazo.
Pero cuando leí una autonarración de Li Lu hace un tiempo, encontré cierta resonancia ideológica en mi forma de operar.
Todos conocemos a Buffett y Munger. Se puede considerar a Li Lu como el socio y amigo a largo plazo del Sr. Munger. Muchas de sus propias ideas y experiencias en materia de inversiones han sido profundamente influenciadas por Munger. Si lees más noticias o libros sobre el Sr. Munger, definitivamente verás el nombre de Li Lu.
El autoinforme de Li Lu menciona su experiencia en operaciones a corto plazo.
Hubo un tiempo en que Li Lu creía que el método de operación de tenencia a largo plazo era demasiado ineficiente. Una banda tras otra y la diferencia de precios se le escapaba ante las narices, pero permaneció indiferente.
No aprovechar estas oportunidades no sólo las desperdicia, sino que también reduce en gran medida la eficiencia del uso de los fondos.
Entonces Li Lu comenzó a dejarse llevar y a probar un método de operación más flexible: parte de los fondos se retuvieron y continuaron operando en el método de tenencia a largo plazo con el que estaba familiarizado, la otra parte de los fondos se centró en el corto plazo; operaciones, y también utilizó diversos instrumentos financieros (ir en largo, venta en corto, etc.), en definitiva, intentar que el uso de esta parte de los fondos a corto plazo sea lo más eficiente posible.
Esta forma de operar sin afectarse mutuamente y obtener lo mejor de ambos mundos luce genial.
Después de un período de tiempo, Li Lu realizó un inventario exhaustivo de sus operaciones durante este período y descubrió los siguientes problemas:
- Estas operaciones a corto plazo efectivamente han dado beneficios y los resultados no son malos;
- Sin embargo, debido a que parte de su tiempo y energía se desviaron inevitablemente a operaciones a corto plazo, se perdió varios buenos proyectos sobre los que originalmente era muy optimista pero que no continuó investigando y siguiendo en profundidad debido a la falta de tiempo;
- Esos buenos proyectos que podría haber comprado antes le reportarían beneficios mucho mayores que sus ganancias a corto plazo;
- Su concentración y profundidad de pensamiento no son tan buenas como antes de empezar a corto plazo.
En resumen, consideró que esta experiencia de corto plazo resultó en más pérdidas que ganancias.
Desde entonces, abandonó por completo las operaciones a corto plazo y se centró en sus métodos de tenencia aprobados a largo plazo.
Lo mismo se aplica a sus requisitos para los inversores de su fondo: si no reconoce su enfoque de inversión a largo plazo, no invierta en él.
Estoy profundamente de acuerdo con los sentimientos de Li Lu, pero mis resultados no son tan buenos como los de mis predecesores; de hecho, son muy malos.
Mi experiencia en el swing trading, vendiendo caro y comprando barato, es insoportable. Aunque disfruté de los frutos de la victoria de vez en cuando durante el proceso, al final, los ingresos totales fueron desastrosos.
Entonces, más tarde, estuve completamente aislado de las operaciones a corto plazo. Prefería dedicar tiempo y energía a estas operaciones para leer varios materiales, leer varios informes y tener una comprensión más profunda de los proyectos que me interesan.
