A fines de octubre, la SEC dejó en claro que vigilará de cerca el negocio de las criptomonedas en su informe más reciente, que describe sus prioridades de examen para 2025.
El departamento de EXAM está vigilando de cerca a las empresas que suministran, venden y permiten a las personas comerciar con criptomonedas. Esto se debe a que el mercado de estos activos es cada vez más grande y más complicado, especialmente desde que aparecieron los ETF de Bitcoin y otros activos similares a principios de 2024.
El director interino de la División de Exámenes, Keith Cassidy, afirmó que las criptomonedas son una de las áreas que pueden conllevar un “riesgo potencialmente mayor” para los usuarios durante el próximo año.
¿Pero qué significa esto para las criptomonedas?
Gensler dejará el cargo en enero de 2025
El presidente de la SEC, Gary Gensler, fue noticia al emitir un comunicado de prensa el 21 de noviembre, anunciando su renuncia el día de la inauguración presidencial, el 20 de enero de 2025. La renuncia de Gensler es en parte una respuesta a la promesa de Trump en la Conferencia de Bitcoin de julio, donde se comprometió a despedir a Gensler el primer día de asumir el cargo.
Durante el último año, Gensler siempre había estado bajo fuertes críticas de la industria criptográfica por imponer reglas agresivas en la industria, lo que llevó a la disputa legal de la SEC con muchas de las principales empresas de criptomonedas, en particular el famoso caso Ripple vs. SEC.
En respuesta a tales críticas, el reciente comunicado de prensa señaló que Gensler logró responsabilizar a los “malhechores” y salvar a la gente de “miles de millones” de pérdidas financieras.
Sin embargo, la gente del sector de las criptomonedas no está de acuerdo con esta idea, incluida la directora ejecutiva de la Blockchain Association, Kristin Smith. Al enterarse de la noticia, escribió en X que esta renuncia será el fin del “acoso” y “el comienzo de una nueva era” para el sector de las criptomonedas.
La IA se convierte en el centro de atención
En octubre, Gensler mostró su postura sobre la IA y su potencial amenaza a la estabilidad financiera al publicar un video en X y compararlo con la película “Her”, mostrando por qué el sector financiero todavía no puede depender solo de un puñado de modelos de IA para ser parte de su futuro.
Al igual que con otras tecnologías y flujos de datos emergentes, EXAMS está atento a cómo los registrantes utilizan los sistemas comerciales o sitios web, la IA y las herramientas de inversión automatizadas, y qué riesgos están asociados con estas cosas.
Lavado de IA, ciberseguridad, supervisión de proveedores
Con respecto a la IA, la SEC verificará si los registrantes han establecido pautas y procesos adecuados para supervisar cómo utilizan la IA para cuestiones como el comercio, las tareas administrativas, la prevención y detección de fraudes y el lavado de dinero (AML), según sea necesario.
Los miembros del personal verificarán las medidas de seguridad adoptadas por los registrantes que utilizan modelos y tecnologías de IA externos para evitar la divulgación o el abuso de los datos de los clientes. Ha habido acusaciones de "lavado de identidad con IA" y la División planea investigar si los registrantes han sido sinceros sobre sus habilidades y aplicaciones de IA.
La ciberseguridad y la supervisión de los proveedores son dos de las principales preocupaciones de la SEC para 2025. Los controles internos, la supervisión de los proveedores y los procedimientos de protección del consumidor son parte de la política de una empresa para evitar interrupciones del servicio y proteger la información de inversión. Con pruebas y supervisión, los programas de cumplimiento demuestran que están atentos a las cosas, especialmente con las asociaciones de terceros y la "TI en la sombra", al tiempo que siguen reglas de ciberseguridad uniformes en todas las actividades.
Las criptomonedas vuelven a ser una prioridad absoluta
Cassidy señaló que 2025 no será muy diferente de 2024 para las criptomonedas, afirmando que la SEC solo se centra en la “protección de los inversores”.
En línea similar, la SEC anunció que con la actual “volatilidad” y complejidad en el sector cripto, EXAM vigilará de cerca la conducta de las empresas registrantes que ofrecen servicios especializados.
Por supuesto, la jurisdicción de la SEC sobre las criptomonedas ha sido un tema controvertido, que incluso llevó a algunas empresas como Crypto.com a demandar a la organización por “sobrepasar” su límite de autoridad en el sector.
Como la SEC sigue muy interesada en las criptomonedas, EXAMS vigilará a los registrantes que prestan servicios relacionados con las criptomonedas y, cuando sea necesario, los auditará. Cuando los registrantes proporcionen información sobre criptomonedas a los usuarios, se comprobará si siguen los códigos de conducta pertinentes. También se comprobará si revisan, actualizan y mejoran periódicamente sus fuentes de datos.
La SEC quiere que las empresas mantengan y mejoren sus prácticas de cumplimiento mediante la revisión de las carteras de activos criptográficos, los procesos de almacenamiento, las rutinas de cumplimiento de la BSA y las estrategias de valoración. Las empresas deben mantener registros de todos los contactos y acciones que involucren criptomonedas, mantener actualizadas las divulgaciones de riesgos y demostrar que han tomado precauciones de seguridad utilizando la tecnología blockchain.
Implicaciones para el sector de las criptomonedas
Las prioridades de examen de la SEC para 2025, como se describe en la iniciativa SEC EXAM 2025, tienen implicaciones significativas para el sector de las criptomonedas. La agencia está intensificando su escrutinio de los criptoactivos y las empresas relacionadas, centrándose en el cumplimiento de las leyes federales sobre valores. Las implicaciones clave incluyen:
Supervisión regulatoria mejorada
La SEC planea examinar de cerca a los corredores de bolsa, asesores de inversiones y bolsas que comercian con criptoactivos. Esta mayor supervisión podría dar lugar a requisitos de cumplimiento más estrictos para las empresas de criptomonedas, lo que afectaría a sus operaciones y prácticas.
Enfoque en la protección de los inversores
La SEC está dando prioridad a la protección de los inversores en el mercado de las criptomonedas, que evoluciona rápidamente. Al examinar cómo las empresas de criptomonedas revelan los riesgos y comercializan sus productos, la SEC pretende reducir el fraude y la desinformación potenciales, lo que podría generar una mayor confianza entre los inversores minoristas.
Clasificación legal de los tokens
Se espera que la SEC siga analizando si determinados tokens se consideran valores. Esto puede influir en la forma en que se comercializan los tokens, lo que obliga a las plataformas a registrarse como bolsas de valores o a adaptar sus ofertas para evitar la clasificación como valores.
Impacto y costos en el mercado
El cumplimiento de estas nuevas prioridades podría aumentar los costos operativos de las empresas de criptomonedas, lo que podría frenar la innovación. Las empresas más pequeñas pueden enfrentar desafíos para adaptarse a estos cambios, lo que podría consolidar la industria en torno a actores más grandes y establecidos.
Incertidumbre para Ethereum y activos similares
La renuencia de la SEC a clasificar a Ethereum definitivamente como un valor o no pone de relieve la ambigüedad actual. Esta incertidumbre podría afectar el desarrollo de los proyectos blockchain, especialmente aquellos que utilizan plataformas similares a Ethereum.
¿Cambiará la marea a favor de las criptomonedas?
Tendremos que esperar y ver cómo responderá la industria a la renuncia de Gary Gensler y también revisar la lista de candidatos potenciales para ver si la SEC continuará la trayectoria actual o corregirá el rumbo.
En este momento, sabemos que si las cosas continúan como están,
La SEC no cambiará su enfoque hacia un marco regulatorio específico para los activos digitales, sino que continuará con su actual curso de aplicación y supervisión. Si bien las empresas han solicitado a la SEC reglas más específicas, la agencia no realizará ningún cambio en sus leyes de valores establecidas desde hace mucho tiempo.
La publicación Las criptomonedas cumplen con el cumplimiento: los efectos dominó de las prioridades de la SEC para 2025 apareció primero en Metaverse Post.
