¿Realmente es adecuado que todos los intercambios hagan negocios de billeteras?
¿Cuál podría ser el motivo de los esquemas de billetera maduros en el mercado?
¿Cómo impulsará el negocio en la cadena + la abstracción de cadena la demanda en la cadena?
Este artículo se desarrollará en torno a las tres preguntas anteriores, el contenido me parece muy interesante, recomiendo leerlo.
El texto es bastante largo, pueden mirar primero el resumen prospectivo en la imagen.
-Motivo de los intercambios para hacer billeteras🔻
En este ciclo, la primera cúspide de la tendencia en el mercado debería haber sido el mercado de inscripciones del año pasado, y este año el fervor de los Meme ha tomado el relevo de la demanda de un buen producto de billetera.
Aquí hay intercambios que hacen bien la billetera
Pero al pensar en el motivo por el cual los intercambios hacen negocios de billeteras, más allá de obtener usuarios en la cadena a través de la aplicación, desde las perspectivas de negocio y estrategia, si la billetera se convierte en un servicio de proyecto, es la lógica de un gran cliente.
-Desde una perspectiva estratégica, parece que se puede ir desglosando un gran motivo: la separación de productos para salir a bolsa
（1）El entorno de políticas macroeconómicas a nivel mundial, ya sea en Estados Unidos o Hong Kong, se ha convertido en la base más grande que respalda esta suposición;
（2）Además, debido a razones históricas, especialmente por el historial de problemas de algunos intercambios, los problemas financieros son difíciles de explicar, esto es un problema que, incluso en un entorno de políticas amigables con las criptomonedas, dificulta la entrada a la etapa de IPO.
Por lo tanto, si un intercambio puede: usar el tráfico original para dedicar más recursos a pulir un producto de billetera que atraiga suficientes usuarios, haciendo que esta billetera se convierta en un producto de gran parte con usuarios y clientes.
Entonces, el siguiente paso, un producto maduro que cumpla con suficientes condiciones regulatorias, con una lógica de negocio clara y sin problemas históricos, tiene toda la motivación para ser separado para salir a bolsa en Hong Kong y Estados Unidos (la posibilidad de salir a bolsa en Hong Kong es muy alta).
En un tweet anterior (el significado estratégico de la plaza de Binance), dije:
"En esta etapa, hay muy pocos intercambios que realmente necesitan y pueden hacer un negocio similar a la plaza, para los intercambios de segunda y tercera línea, controlar la salida a bolsa bien, la liquidez secundaria del mercado naturalmente irá allí, la gran mayoría de los intercambios ni siquiera han llegado a la etapa de mantenimiento de incrementos (aunque ambos pueden llevarse a cabo simultáneamente)"
De la misma manera, creo que desde una perspectiva estratégica, muchos intercambios se han desviado al hacer billeteras, sin pensar en el ROI ni considerar el punto de partida de los competidores maduros en el mercado al hacer esto.
Puede que esta tarea, en esta etapa, solo sea adecuada para que ellos la hagan, no adecuada para otros, y menos para Binance (me resulta difícil imaginar un día en que Binance diga: estoy listo para salir a bolsa...)
-Negocios en la cadena de intercambios🔻
Hablando del producto en sí, el anuncio del producto de ayer nos permite vislumbrar algunas cosas.
Ya que se dice que es una versión completamente nueva, supongo que no usaré el marco de producto existente para entenderlo.
Pero la reciente crisis de DEXX ha provocado que reflexione sobre los intercambios haciendo negocios en la cadena.
¿Ustedes dicen que la crisis de DEXX se debe a que las tres palabras [no custodiado] pueden resolverlo?
Yo también dije que no, además de eso, en realidad, antes de DEXX ya había tenido esta idea: ¿por qué los DEX existentes no toman como referencia el modelo de los CEX para hacer uno?
Cuando servía a un protocolo de DEX, llevé esta pregunta al equipo de la otra parte, y me dieron una respuesta: Los productos lógicos y simples son los mejores productos, y la UI que se utiliza actualmente en DEX es generalmente así.
Estoy un poco confundido.
Personalmente, creo que la gran mayoría de las personas acceden a Web3 a través de intercambios centralizados, y además, la UI de los intercambios actuales es bastante fácil de entender; utilizar dicha interfaz y hacer una buena guía para el usuario puede reducir al máximo la barrera de entendimiento para los usuarios.
A decir verdad, aunque DEXX es un negocio centralizado, atiende a usuarios en la cadena, su crisis me parece muy desafortunada.
Pero en realidad, este modelo de DEXX, para Binance, que está desarrollando el negocio de billeteras, puede ser completamente replicado.
🔻Hay varios puntos
（1）Los usuarios ya tienen confianza en la marca de Binance, basándose en esto, la mentalidad de prevención de seguridad es más baja;
（2）Si Binance tiene como enfoque principal en la cadena hacer esta parte en lugar de la lógica de la billetera, el flujo de caja generado no puede compararse con el negocio de billeteras, de lo contrario, ¿por qué antes DEXX fue “promocionado” como la billetera de Binance?
（3）Puede expandir el sistema de recompensas existente de Binance, ya sea ampliando un nuevo sistema de recompensas o potenciando el sistema de recompensas existente, es algo que se puede lograr;
（4）Para evitar más la fuga de usuarios, hacer el negocio de billeteras, si no se puede hacer lo suficientemente bien, inevitablemente habrá casos de fuga de usuarios. Pero hacer un CEX en la cadena, debido a que el listado no requiere permisos, no estará limitado por problemas como la falta de respaldo de influencia en la industria, y lo que se obtiene es un producto en la cadena más fácil de entender para los usuarios + un mercado en la cadena más amplio.
Hacer un negocio en la cadena como un CEX, el espacio de mercado actualmente parece ser muy grande, y para los intercambios con una amplia ventaja competitiva, tiene una gran ventaja.
Vuelvo a usar mis palabras anteriores: hay algunos negocios que tal vez no te convenga hacer, incluso si eres el más grande.
En términos de propiedades del producto, por supuesto, puedo distinguir entre una billetera y un DEX/CEX, pero desde la relación entre negocios y ROI, me cuesta ver un motivo muy fuerte para que un intercambio haga billeteras.
Entonces, regresando al negocio, ejecutar un modelo similar al de DEXX, desde la perspectiva de la relación negocio-ROI, está completamente justificado.
Incluso si esta función se coloca en la interfaz de la billetera, debe estar en una posición muy destacada.
-¿Cómo mejora la abstracción de cadena el esquema de billetera existente?🔻
En realidad, ayer al enumerar los nuevos productos de Binance, mencioné que tiene algunas características, permítanme enumerarlas y analizarlas.
（1）Auto-custodia sin palabras clave: Creo que este es un paradigma de producto relativamente nuevo, sin detalles, supongo que se han aislado algunos códigos de recuperación de billetera especiales, y este código de recuperación es controlado por ti para alcanzar un paradigma de auto-custodia diferente;
Pero la auto-custodia y la seguridad no son directamente proporcionales, citando lo anterior: el pecado original de la crisis de DEXX no fue por la custodia;
Pero lo que el nuevo billetera dice sobre ser amigable para los usuarios principiantes es algo que merece expectativas.
（2）展示 del saldo unificado de billetera: Este es un punto de partida para la sugerencia de retroalimentación que quiero presentar, y también es el punto más fundamental en el que se combina con el esquema de abstracción de cadena;
Me gusta decir la verdad: El asunto del saldo unificado no trae un gran cambio en el mercado.
Si puedes unificar GAS y liquidez, eso sería verdaderamente transformador y amigable para los principiantes.
Precisamente, el esquema de abstracción de cadena puede lograr esto, y detrás de la unificación de GAS, también se oculta la importante iniciativa de empoderar $BNB.
Déjame explicarte uno por uno
🔻 Primero, un contexto: Binance Labs tuvo dos movimientos relacionados con la pista de abstracción de cadena que me dejaron una impresión.
（1）El protocolo de abstracción de cadena Cycle Network @cyclenetwork_GO fue seleccionado para el séptimo ciclo del programa de incubación.
（2）Anuncio de inversión en el protocolo de abstracción de cadena Particle Network @ParticleNtwrk
Así que en realidad estoy bastante familiarizado con lo que hace Particl, y voy a extender algunas de sus soluciones existentes, combinándolas con la billetera de Binance, para ver qué tipo de producto se puede innovar y qué beneficios tendría.
（1）Liquidez unificada: ¿Alguna vez has utilizado la función de [intercambio instantáneo] dentro de un intercambio? Yo la uso con frecuencia, si necesito comprar un nuevo token, no necesito vender un token por U y luego comprarlo, puedo comprarlo directamente con mi posición existente;
La liquidez unificada tiene una lógica similar, sobre esta base, puedo usar activos de cualquier cadena para intercambiar sin problemas activos de cualquier cadena.
¿No es esto poco amigable para los nuevos usuarios?
（2）GAS unificado / universal: Esta es la clave para que la billetera empodere $BNB, actualmente hay dos tipos de esquemas de abstracción de cadena que conozco en el mercado;
GAS unificado de XION y GAS universal de Particle;
➢ La entrada de GAS unificado al uso de la billetera de Binance es que la billetera utilice $BNB o una stablecoin emitida basada en $BNB para realizar pagos unificados;
➢ Mientras que el GAS universal es más flexible, casi no limita el tipo de activos que se pueden usar, es totalmente impulsado por el solucionador para coordinar la liquidez de cada cadena, esto es en realidad una función más flexible de [intercambio instantáneo en la cadena], donde el paso más clave es que en el backend, todos los [GAS universales] se intercambiarán automáticamente por BNB.
En principio, es un poco como reunir todos los activos de la cadena y vincularlos a un fondo para su intercambio, el uso de este esquema puede impulsar la demanda nativa de BNB en la cadena.
En cierto sentido, si se combina con el segundo punto para hacer un negocio de [intercambio en la cadena], eso para el empoderamiento de BNB en la cadena, es algo que no se puede comparar con ningún ecosistema o mecanismo pasado.
Sin embargo, se puede prever que hacer esto representa una carga considerable, incluso si este trabajo solo requiere comunicarse sobre el uso de los esquemas existentes.
🔻 Resumen final
1️⃣ Motivo de los intercambios para hacer billeteras
➢ La demanda del mercado por productos de billetera sobresalientes está en auge, el negocio de billeteras podría ser el punto de inflexión para la conversión de tráfico de los intercambios;
➢ Pero desde una perspectiva estratégica, es posible que los competidores maduros en el mercado busquen separar productos para lograr una salida a bolsa en el futuro, especialmente en el entorno de la bolsa de Hong Kong y Estados Unidos, este camino es más factible.
2️⃣ El potencial del negocio en la cadena
➢ En la crisis de DEXX, la lógica de negocio de los CEX para hacer servicios de intercambio en la cadena es más ROI que el negocio de billeteras;
➢ Basado en la confianza en la marca de Binance, el sistema de recompensas y la lealtad del usuario, el espacio de mercado de CEX en la cadena es enorme y es más fácil de entender y aceptar para los usuarios.
3️⃣ La abstracción de cadena mejora el esquema de billetera existente
➢ El [saldo unificado mostrado] inicialmente presentado tiene un cambio limitado, pero si se puede lograr la unificación de GAS y liquidez, la billetera del intercambio y los negocios relacionados en la cadena podrán impulsar la demanda en la cadena de BNB, lo que a su vez empoderará el token.
En una frase final: billetera ≠ competencia central de intercambio, CEX en la cadena + abstracción de cadena podría ser una solución mejor.
