El precio de Bitcoin ha sufrido un colapso, cayendo hasta 92,600 dólares, y hasta el momento de redactar, ya ha mostrado cierta recuperación. Esto se debe principalmente a la presión dual de liquidaciones de los toros y la toma de ganancias de los poseedores de Bitcoin a largo plazo (LTH). A medida que cambia el sentimiento del mercado, la capacidad de los compradores de entrar en el mercado a precios bajos se convierte en la clave para la tendencia del mercado a continuación.
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En las últimas 24 horas, el mercado de contratos de criptomonedas ha alcanzado una liquidación de 530 millones de dólares, de los cuales 386 millones de dólares fueron por liquidaciones de posiciones largas (órdenes de compra) y 143 millones de dólares por liquidaciones de posiciones cortas.
¿Por qué cayó repentinamente Bitcoin?
1. Ola de liquidaciones de alto apalancamiento
Bitcoin ha subido demasiado recientemente, superando con creces su nivel promedio diario. A medida que el precio se acerca a la marca de 100,000 dólares, ha habido una gran cantidad de toma de ganancias que ha enfriado el ambiente del mercado.
Los datos de volumen de negociación de CoinGlass y de los principales intercambios centralizados también muestran que ha habido una gran cantidad de ventas en el mercado de contratos perpetuos de apalancamiento. Las ventas provocadas por liquidaciones: aumento del volumen, el mercado se vuelve pasivamente incontrolable
Bitcoin mostró una presión de venta notable cuando se acercaba a los 100,000 dólares, y se espera que en el futuro cercano Bitcoin se mantenga en esta área para consolidarse.
2. Los poseedores a largo plazo toman ganancias
Además de las liquidaciones forzadas por el comercio de contratos de apalancamiento, los poseedores de Bitcoin a largo plazo (LTH) también han sido un impulso detrás de esta venta.
El grupo de LTH que ha mantenido durante un período de 6 a 12 meses tiene un costo promedio base de aproximadamente 57,900 dólares, muy por debajo del precio actual del mercado. Aprovecharon esta oportunidad para tomar ganancias, y la presión de venta mensual ha alcanzado las 366,000 monedas de Bitcoin, marcando el nivel más alto desde abril de este año.
3. Rotación de fondos
Los inversores han comenzado a mover fondos hacia criptomonedas de menor capitalización y mayor riesgo.
Recientemente, algunos fondos de cobertura de criptomonedas y oficinas familiares han comenzado a trasladarse de Bitcoin a Ethereum ($ETH). Ethereum ha subido más del 4% en las últimas 24 horas, superando el rendimiento de Bitcoin.
El mercado de opciones de criptomonedas también ha mostrado algunos cambios interesantes. A corto plazo, las posiciones de opciones de compra de Ethereum (call) son significativamente más altas que las de venta (put), mientras que las posiciones de Bitcoin están principalmente concentradas después de diciembre de 2024.
Esto significa que los operadores de opciones anticipan que Ethereum tendrá un buen desempeño a corto plazo, mientras que Bitcoin podría no experimentar otra ola de aumento hasta el próximo año.
Corrección a corto plazo de Bitcoin, se puede prestar atención a la rotación del mercado
Cuando Bitcoin está atrapado en un mercado de fluctuaciones, se sugiere mantener una actitud neutral hacia el mercado; comprar en correcciones será una estrategia de riesgo-rendimiento más razonable.
Bitcoin ha estado en una racha alcista reciente, y una cierta corrección es una situación saludable. Durante la fluctuación de Bitcoin, se espera que Ethereum tenga un mejor rendimiento.
Pero a largo plazo, Bitcoin sigue siendo el líder del mercado de criptomonedas, solo que a corto plazo podría estar atrapado en una fluctuación de rango. Los inversores deben prestar atención a la rotación de fondos en el mercado y ajustar su cartera de inversiones en consecuencia.
El comportamiento del mercado a continuación dependerá de si se mantiene la fluctuación con el soporte de 90,000 o si continúa rompiendo hacia abajo. El mejor escenario sería que Bitcoin fluctúe en niveles altos, dejando que Ethereum tome el relevo para subir, llevando a muchas altcoins a despegar. Cuando Ethereum comience a aumentar, incluso si Bitcoin rompe el soporte de 92,500, también le dará a Ethereum espacio para retroceder, lo que se considera un estado favorable para la continuación de un mercado alcista. A través del soporte también se pueden desarrollar estrategias de corto plazo adecuadas, ya que se han definido los niveles de stop-loss. En esta fase, se pueden buscar algunas altcoins con potencial para participar y evitar el riesgo de caída de Bitcoin haciendo cortos en Bitcoin para cubrir.
Aquí se pueden acumular altcoins de calidad que no han subido, ya que aquellas que han aumentado varias veces pueden considerar reducir parte de sus posiciones, al menos para recuperar su inversión; los más cautelosos pueden vender todo y cambiar a aquellas que no han subido.
Por supuesto, en el futuro, si las expectativas son buenas, los fondos fluirán adecuadamente al mercado para asentarse, lo que sin duda es una buena señal para el futuro del mercado y también proporcionará una cierta garantía contra la caída de precios, especialmente para BTC. Si hay una caída significativa a corto plazo, creo que podría estimular que muchos fondos entren a comprar en la parte baja.
Si no se mantiene la expectativa de la victoria de Trump a corto plazo, entonces debemos prepararnos para recibir una corrección, haciendo un análisis de mercado. La capitalización total del mercado ha disminuido, la capitalización de BTC y ETH ha disminuido, mientras que la capitalización de las altcoins ha aumentado, incrementando su proporción. Según la proporción, la aversión al riesgo del mercado ha ido mejorando gradualmente, pero actualmente la situación de las altcoins sigue siendo una dependencia excesiva del sector meme.
