Autor: Revc, Golden Finance
Hasta ahora, las empresas que cotizan en bolsa han acumulado más de 500,000 Bitcoins, valorados en aproximadamente 48 mil millones de dólares, lo que representa el 2.422% del suministro total de Bitcoin. La aceptación de Bitcoin por parte de los inversores institucionales ha aumentado significativamente. Al incluir Bitcoin en sus balances, estas empresas no solo han impulsado la legitimación y el reconocimiento del mercado de Bitcoin, sino que también han proporcionado impulso para el desarrollo adicional de su ecosistema. La posesión de Bitcoin por parte de estas empresas también ha contribuido a cierta estabilidad del mercado, sentando las bases para el crecimiento a largo plazo del valor de Bitcoin. Sin embargo, la situación financiera de estas empresas está estrechamente relacionada con la volatilidad del precio de Bitcoin, enfrentando riesgos potenciales en el mercado.
La sensibilidad a la innovación y la alta tolerancia al riesgo de los empresarios son las principales fuerzas detrás del desarrollo y la popularización de los activos criptográficos. En un sistema económico libre, el espíritu empresarial es respetado y es un prerequisito para mantener la actividad económica, guiando así el progreso y desarrollo social.
En la evaluación más directa de beneficios y perjuicios, los empresarios saben qué incluir en sus balances, y a través de su juicio sobre riesgos y retornos, podemos vislumbrar las direcciones y tendencias del desarrollo futuro.
Lista de empresas que poseen criptomonedas
En la etapa actual, la inversión en Bitcoin es principalmente favorecida por gigantes tecnológicos. MicroStrategy lidera con una ventaja absoluta en cantidad de posesiones, y sus rendimientos de inversión son los más notables. Aparte de las empresas tecnológicas, empresas de finanzas, juegos e industrias están también invirtiendo en Bitcoin, mostrando un amplio interés del mercado por los activos criptográficos.
MicroStrategy
- Fundador principal: Michael J. Saylor
- Introducción: MicroStrategy es una empresa de software enfocada en inteligencia empresarial y análisis de datos, desde 2020 su CEO, Michael Saylor, ha considerado a Bitcoin como un activo estratégico central para mitigar la inflación del dólar. Esta acción ha convertido a MicroStrategy en un pionero en la adopción de Bitcoin por parte de las empresas, y su comportamiento es ampliamente visto como un paso importante hacia la legalización de la industria de criptomonedas.
- Estado financiero y desempeño en el mercado: MicroStrategy ha recaudado fondos a través de varias emisiones públicas de acciones para comprar más de 380,000 Bitcoins, cuyo valor de mercado ha aumentado significativamente durante el mercado alcista de Bitcoin. Esta estrategia ha hecho que el precio de las acciones de MicroStrategy esté altamente correlacionado con la tendencia de Bitcoin, convirtiéndola en una "acción proxy de Bitcoin".
Marathon Digital Holdings Inc
- Fundador principal: David Martz
- Introducción: Marathon Digital es una empresa de minería de Bitcoin dedicada a aumentar su capacidad de minería a través de la expansión de sus instalaciones y el uso de energía renovable. La empresa tiene como objetivo ofrecer servicios de minería escalables y rentables, impulsando el crecimiento de la red de criptomonedas.
- Estado financiero y desempeño en el mercado: Los ingresos de la empresa en 2024 aumentaron debido al crecimiento de la producción de minería, pero su rentabilidad se ve afectada por la volatilidad del precio de Bitcoin y los costos de energía. El precio de las acciones de Marathon está altamente correlacionado con el mercado de criptomonedas, mostrando un rendimiento fuerte durante los mercados alcistas, pero también enfrentando presiones regulatorias y de costos energéticos.
Riot Platforms, Inc.
- Fundador principal: Jeff McGonegal
- Introducción: Riot es una empresa dedicada a la minería de Bitcoin y tecnología blockchain, que está consolidando su posición de liderazgo en la industria mediante la expansión continua de su capacidad de minería y la optimización de la eficiencia energética.
- Estado financiero y desempeño en el mercado: Riot experimentó fluctuaciones en su precio de acciones en 2024 debido a la volatilidad del precio de Bitcoin, aunque el crecimiento de la capacidad de minería compensó parcialmente la incertidumbre del mercado. Se asoció con la gestión de energía para reducir costos de minería y mejorar la eficiencia operativa.
Tesla, Inc
- Fundador principal: Elon Musk
- Introducción: Tesla anunció en 2021 por primera vez la compra de Bitcoin como parte de su estrategia de diversificación de activos, lo que marcó el reconocimiento de las criptomonedas por parte de empresas convencionales. Aunque su negocio principal sigue siendo vehículos eléctricos y energía limpia, el comportamiento de inversión en criptomonedas de Tesla ha atraído una amplia atención.
- Estado financiero y desempeño en el mercado: La participación de Bitcoin de Tesla en sus informes financieros es pequeña, pero sus acciones de inversión impactan el sentimiento del mercado de Bitcoin. Sin embargo, el rendimiento de Tesla en su negocio principal domina el valor de sus acciones.
Coinbase Global, Inc.
- Fundador principal: Brian Armstrong
- Introducción: Coinbase es una de las plataformas de intercambio de criptomonedas más grandes del mundo, con la misión de fomentar la apertura del sistema financiero global. La empresa se convirtió en pública en 2021 a través de una cotización directa, siendo un símbolo del sector de las criptomonedas.
- Estado financiero y desempeño en el mercado: Los ingresos de Coinbase provienen principalmente de las tarifas de transacción, y su rendimiento y precio de acciones están estrechamente relacionados con el volumen de transacciones y la tendencia de precios en el mercado de criptomonedas. En 2024, debido a la recuperación de la demanda del mercado, el crecimiento de usuarios de la empresa fue notable, pero enfrentó desafíos regulatorios y competitivos.
Hut 8 Corp
- Fundador principal: Andrew Kiguel
- Introducción: Hut 8 es una empresa de minería de Bitcoin con sede en Canadá, centrada en proporcionar capacidad computacional a la red, mientras busca mejorar la eficiencia energética para reducir los costos de minería.
- Estado financiero y desempeño en el mercado: Su precio de acciones y ganancias dependen en gran medida del precio de Bitcoin, y obtienen grandes beneficios cuando el precio sube. Sin embargo, la empresa también se ve afectada por los costos de energía y cambios en la regulación.
Block, Inc.
- Fundador principal: Jack Dorsey
- Introducción: Block (anteriormente Square) invierte en el desarrollo de Bitcoin a través de su proyecto Spiral (anteriormente Square Crypto), promoviendo la innovación en pagos y servicios financieros más allá de las soluciones de pago tradicionales.
- Estado financiero y desempeño en el mercado: El negocio de Bitcoin de Block es auxiliar, su principal ingreso proviene de los servicios de pago, pero la empresa participa activamente en el desarrollo de tecnologías descentralizadas para aumentar su competitividad en el campo de las criptomonedas.
Galaxy Digital Holdings
- Fundador principal: Michael Novogratz
- Introducción: Galaxy Digital es una empresa que ofrece servicios financieros en criptomonedas, abarcando banca de inversión, gestión de activos y trading, siendo un participante importante en la institucionalización del mercado de criptomonedas.
- Estado financiero y desempeño en el mercado: La empresa ha visto fluctuaciones en sus ingresos debido a la volatilidad del mercado de criptomonedas, pero gracias a su modelo de servicio diversificado y apoyo financiero especializado, ha aportado mayor transparencia y cumplimiento a la industria.
Espíritu empresarial: 15 años más allá del gobierno
El espíritu empresarial es la fuerza impulsora del desarrollo social y la innovación tecnológica, desempeñando un papel clave, especialmente en la exploración y promoción de tecnologías emergentes. Para aquellos que impulsaron la adopción de Bitcoin en sus primeras etapas, este espíritu es particularmente evidente. Los siguientes aspectos pueden ayudar a comprender mejor su profundo impacto en el desarrollo social:
1. Explorar nuevos mercados y fronteras tecnológicas
La esencia del espíritu empresarial radica en identificar necesidades no satisfechas y descubrir oportunidades en tecnologías emergentes. Los primeros impulsores de Bitcoin (como Michael Saylor, Elon Musk, Brian Armstrong, Jack Dorsey, entre otros) ingresaron al campo de blockchain y criptomonedas gracias a su aguda percepción del potencial de los sistemas financieros descentralizados. Sus acciones no solo aceleraron la aplicación tecnológica de Bitcoin, sino que también construyeron un ecosistema completo de criptomonedas.
Estos empresarios, con su excepcional capacidad de asumir riesgos y visión, exploraron las aplicaciones prácticas de Bitcoin en la reserva de valor, el comercio y las finanzas descentralizadas (DeFi). Por ejemplo, Michael Saylor, a través de la inversión masiva en Bitcoin de MicroStrategy, demostró a las empresas tradicionales cómo usar Bitcoin como una herramienta efectiva para contrarrestar la depreciación de las monedas fiduciarias.
2. Desafiar el sistema financiero tradicional
Estos empresarios, en cierta medida, desempeñan el papel de "reformadores financieros". Al promover el uso de Bitcoin, desafían al sistema financiero tradicional y destacan la importancia de la descentralización, la transparencia y la resistencia a la censura.
Jack Dorsey: A través de Block, desarrolló tecnología de pago con Bitcoin, promoviendo la inclusión financiera.
Brian Armstrong: A través de Coinbase, construyó una plataforma de intercambio de criptomonedas accesible, brindando a los usuarios comunes una vía de entrada al mundo de las criptomonedas.
Este acto de subversión del modelo tradicional no solo ha estimulado más innovaciones financieras, sino que también ha llevado a las instituciones tradicionales a revaluar el potencial de las monedas digitales y la tecnología blockchain, provocando así una transformación sistémica en el ámbito financiero.
3. Fomentar el progreso en la tecnología y la cognición social
El espíritu empresarial no solo se manifiesta en la creación de valor económico, sino también en la formación de la percepción social. Los primeros promotores de Bitcoin, frente a la duda y la incertidumbre, elevaron la legitimidad y el reconocimiento social de Bitcoin a través de acciones concretas.
Por ejemplo, Elon Musk anunció públicamente en 2021 que Tesla había invertido en Bitcoin, lo que no solo impulsó significativamente el sentimiento del mercado, sino que también atrajo una atención más amplia del público. Las acciones de estos empresarios indican que no solo ven a Bitcoin como una herramienta especulativa, sino que también reconocen su valor a largo plazo y sus beneficios sociales potenciales.
4. Impulsar el desarrollo del ecosistema
Los empresarios que impulsan la adopción de Bitcoin se convierten en catalizadores del ecosistema blockchain. Sus acciones de inversión e innovación atraen capital, tecnología y talento, impulsando la prosperidad de todo el ecosistema.
Las empresas de minería de Bitcoin (como Marathon Digital y Riot Platforms) están impulsando el desarrollo de tecnologías de minería ecológica mediante la expansión de la red y la combinación con energía limpia.
Las plataformas de contratos inteligentes (como Ethereum), las aplicaciones descentralizadas (DApps) y el ecosistema DeFi también maduraron gracias a las acciones de estos empresarios, proporcionando más herramientas y soluciones financieras innovadoras a la sociedad.
5. Asumir riesgos y promover el cambio social
El núcleo del espíritu empresarial también radica en la audaz asunción de riesgos. Los primeros impulsores de Bitcoin asumieron grandes riesgos económicos y de reputación al aventurarse en este nuevo campo, proporcionando a la sociedad un campo de pruebas que desafiaba las reglas tradicionales. Este espíritu no solo refleja una firme creencia en la innovación y el mercado libre, sino que también ha establecido un ejemplo para las empresas de criptomonedas posteriores.
Los esfuerzos de estos empresarios han permitido que Bitcoin evolucione de una tecnología marginal a una fuerza impulsora del cambio en el sistema financiero, al tiempo que sienta las bases para futuras innovaciones y cambios sociales.
Espacios paralelos: La elección de Bitcoin y los empresarios
El 31 de octubre, las noticias sobre la planificación de MicroStrategy para recaudar 42 mil millones de dólares en los próximos tres años atrajeron la atención del mercado. Wang Feng, fundador de Blueport Interactive, recordó en la plataforma X que en 2019 había propuesto a la empresa invertir 20 millones de dólares en Bitcoin (cuando el precio era inferior a 6,000 dólares cada uno), pero fue fuertemente rechazado por miembros de la junta y un representante de un gran accionista, incluso amenazando con una demanda. Wang Feng expresó su profundo pesar y comentó: "Si mi propuesta se hubiera ejecutado en 2019, el efectivo en libros de Blueport Interactive habría alcanzado alrededor de 2 mil millones de yuanes ahora."
Wang Feng también mencionó que hasta principios de 2023, cuando volvió a asumir el cargo de CEO, la empresa comenzó a implementar un plan de inversión en Bitcoin, pero para entonces el precio de Bitcoin ya había alcanzado los 26,000 dólares cada uno. Considera que la oportunidad perdida de aquellos años ha tenido un impacto profundo en el desarrollo de la empresa, reflejando la compleja dinámica de toma de decisiones de los empresarios.
En un espacio paralelo, cuatro años después, el fundador de MicroStrategy, Michael Saylor, planea presentar su estrategia de compra de Bitcoin al consejo de Microsoft, abogando por que las empresas inviertan en Bitcoin para lograr una estructura financiera más estable y de menor riesgo. Incluso sugiere que empresas con flujos de efectivo abundantes como Berkshire Hathaway, Apple, Google y Meta consideren incluir Bitcoin en su agenda estratégica. Él afirma: "Estas empresas tienen una gran cantidad de efectivo, pero en realidad están consumiendo el valor de los accionistas."
Sin embargo, al examinarlo con calma, el ascenso de Bitcoin no es accidental, sino más bien un producto de eventos históricos combinados: las políticas de flexibilización global provocadas por la pandemia de COVID-19, el conflicto continuo de la guerra entre Rusia y Ucrania, y otros "eventos cisne negro" como las elecciones de Trump, han proporcionado un contexto único para la prosperidad de Bitcoin. Si faltaran estas variables, Bitcoin podría no haberse desarrollado tan vigorosamente.
La experiencia de Michael Saylor proporciona un ejemplo claro para entender las características típicas de los empresarios en Europa y América:
1. Características sobresalientes
Audacia y perseverancia: Saylor está firmemente convencido de que "en un juego hay que estar todo", lo que refleja un alto espíritu de riesgo y capacidad de ejecución.
Un talento empresarial: captura agudamente tendencias como Internet, movilidad y computación en la nube, impulsando el rápido crecimiento de MicroStrategy.
Carisma e influencia personal: Atrae a los inversionistas con discursos apasionados y narrativas, moldeando su imagen pública como líder de pensamiento.
Búsqueda de excelencia y lujo: Su búsqueda de la máxima calidad de vida complementa su control sobre el desarrollo de la empresa.
2. Insuficiencias y desafíos
El crecimiento de Saylor no fue sencillo, sus defectos y fracasos son igualmente notables:
Ciega confianza y falta de conciencia del riesgo: En los primeros años de la empresa, su manejo de problemas contables carecía de rigor, lo que llevó al escándalo contable de 2000 y al colapso de su precio de acciones. Esto expuso su falta de atención a la gestión financiera y al cumplimiento.
Estilo de gestión autoritario: El control extremo de Saylor sobre las decisiones llevó a una alta rotación de ejecutivos. Su negativa a delegar limitó el crecimiento del equipo, afectando el desarrollo a largo plazo de la empresa.
El desarrollo creativo no pudo sostenerse: A pesar de poseer una aguda percepción, carece de la paciencia necesaria para transformar las ideas en negocios a largo plazo. Por ejemplo, vendió prematuramente los proyectos Alarm.com y Angel, sin poder aprovechar su mayor potencial en el mercado.
Reacción lenta a las tendencias del mercado: En sus inicios, cuestionó el potencial de Bitcoin, perdiendo la ventaja inicial, y no comenzó a invertir en activos de Bitcoin hasta 2020. Aunque la transición trajo éxito, también reflejó la actitud conservadora general hacia las tecnologías emergentes.
Conflicto entre la vida lujosa y el enfoque en la gestión: Saylor, en su búsqueda de una vida social y lujosa, a menudo descuida la operación empresarial debido a la excesiva construcción de su imagen personal, lo que debilita, en cierta medida, la estabilidad en la gestión de la empresa.
Riesgo de dependencia de una única estrategia: En sus últimos años, Saylor apostó todo MicroStrategy al Bitcoin; aunque esto trajo grandes retornos, también expuso a la empresa a un altísimo riesgo financiero. Si el mercado de Bitcoin experimenta volatilidad, la empresa podría enfrentar dificultades.
Las características duales de Saylor reflejan, en cierta medida, los rasgos típicos de los empresarios europeos y estadounidenses: la aguda perspicacia comercial se une a la audaz capacidad de decisión, aunque también se acompaña de ciega confianza y concentración de riesgos.
Desde la experiencia de Saylor, las decisiones empresariales a menudo están moldeadas por el entorno externo, el estilo personal y la casualidad histórica. Tanto las oportunidades de inversión perdidas en Bitcoin como la estrategia agresiva de "all in" en Bitcoin, ambas elecciones impulsan la evolución de la industria de las criptomonedas. En última instancia, estas experiencias no solo proporcionan lecciones para la industria, sino que también moldean el amplio contexto del desarrollo de Bitcoin.
Los empresarios "resilientes" y los políticos "resilientes" han traído un gran mercado alcista que ha impulsado el desarrollo del sector de criptomonedas.
En la era de la IA, el modo de pensar de las redes neuronales
En la era del patrón oro, el poder adquisitivo del dólar estaba principalmente sustentado por la oferta y demanda del oro, el comercio internacional, la fortaleza económica interna, las garantías políticas e institucionales, los factores militares y geopolíticos, la confianza social y los choques externos. La oferta y demanda estables de oro son el factor central, mientras que las reglas económicas internacionales y la industrialización interna fortalecieron la posición global del dólar, y la estabilidad política y la confianza social aseguraron el funcionamiento estable y a largo plazo del sistema monetario.
En la fase tardía del patrón oro, el poder adquisitivo del dólar estuvo principalmente sustentado por los siguientes factores:
Políticas monetarias y sistema financiero: La regulación de tasas de interés de la Reserva Federal, la gestión de la oferta monetaria, y la posición del dólar como moneda de reserva global se han convertido en el núcleo que sustenta el poder adquisitivo del dólar.
Fortaleza económica y productividad: La escala de la economía estadounidense, su capacidad de innovación tecnológica y su posición dominante en el comercio global impulsaron el uso generalizado del dólar en todo el mundo.
Geopolítica y poder militar: La hegemonía militar de EE. UU. y su liderazgo en asuntos internacionales aseguran la credibilidad del dólar en los pagos y liquidaciones globales.
Energía y fijación de precios de materias primas: El dólar, como la principal moneda de denominación para el petróleo y otras materias primas (es decir, "dólar petróleo"), fortalece su demanda y valor.
Confianza internacional y flujos de capital: La confianza de los inversionistas en los activos en dólares convierte a EE. UU. en un refugio seguro para capital internacional, especialmente en tiempos de agitación económica global.
En la era del patrón oro, el poder adquisitivo del dólar dependía principalmente del apoyo directo de la oferta y demanda del oro y de las reglas económicas internacionales bajo un régimen de tipo de cambio fijo. Después del patrón oro, el poder adquisitivo del dólar pasó a depender de la política monetaria de la Reserva Federal, la fortaleza económica de EE. UU. y su posición dominante en el sistema financiero internacional. En la era del patrón oro, el poder adquisitivo del dólar se centraba en la escasez del oro físico, mientras que en la era posterior al patrón oro, se basó más en el sistema monetario crediticio y la confianza global en el dólar. Esta transformación refleja la evolución del dólar de una moneda de mercancía a una moneda fiduciaria.
El nacimiento y la popularización de Bitcoin se pueden ver como una respuesta a la ineficacia o insuficiencia del apoyo al poder adquisitivo del sistema monetario tradicional, que se manifiesta de la siguiente manera:
Lucha contra la inflación y la depreciación monetaria: Las políticas monetarias expansivas de la Reserva Federal (como la flexibilización cuantitativa) y la creciente inflación han debilitado el poder adquisitivo de las monedas fiduciarias. Bitcoin, como un activo de cantidad fija, garantiza su escasez a través de algoritmos y se considera "oro digital", brindando a los inversionistas una herramienta para contrarrestar la depreciación monetaria.
Crisis de deuda nacional y falta de confianza: La deuda de EE. UU. ha alcanzado niveles récord, aumentando la preocupación del mercado sobre la credibilidad nacional. Las monedas fiduciarias dependen de la confianza en el estado, pero la sobrecarga de deuda podría llevar al desequilibrio económico. La característica descentralizada de Bitcoin lo hace menos susceptible a la influencia directa de políticas de un solo gobierno, fortaleciendo la confianza en su valor a largo plazo.
Demanda de libertad económica y financiera: El sistema financiero tradicional está limitado por regulaciones, controles monetarios y barreras de pago transfronterizas, lo que a menudo restringe la libertad económica de individuos y empresas. Bitcoin proporciona la capacidad de realizar transacciones de igual a igual, evitando intermediarios bancarios y logrando transferencias de valor eficientes y sin fronteras, satisfaciendo así la necesidad de autonomía económica.
Expectativas de desestatización de la moneda: La emisión de moneda ha estado durante mucho tiempo dominada por los estados, pero este modelo es susceptible a daños en la competencia internacional y la intervención política. La aparición de Bitcoin representa la práctica del pensamiento de economistas como Hayek sobre la "desestatización de la moneda", liberándose del control gubernamental y de los bancos centrales a través de mecanismos descentralizados, convirtiéndose en una forma de moneda supranacional basada en la confianza en el código.
Revolución tecnológica e innovación financiera: La transparencia, seguridad e inmutabilidad que ofrece la tecnología blockchain abordan la falta de confianza y la ineficiencia en el sistema monetario tradicional, abriendo nuevas vías para las finanzas descentralizadas (DeFi). Bitcoin, como la primera aplicación de blockchain, ha creado un nuevo paradigma monetario impulsado por la tecnología.
La aparición de Bitcoin puede verse como el producto de la crisis de confianza en el sistema monetario global. A diferencia del patrón oro que dependía de la escasez del oro, y de la era post-patrón oro que dependía de la fortaleza económica nacional y políticas financieras, el poder adquisitivo de Bitcoin proviene de su transparencia técnica, escasez y su funcionamiento como alternativa a la estructura de poder económico tradicional que ha fallado. No solo es un activo, sino que también representa la búsqueda de una economía más justa, libre y descentralizada.
Desde la perspectiva de las redes neuronales, esta evolución puede explicarse a través de modelos de redes neuronales: en la era del patrón oro, el poder adquisitivo de la moneda estaba influenciado por la oferta y demanda del oro y la fortaleza económica y militar, siendo estos dos factores los principales componentes. En la fase tardía del patrón oro, los componentes principales del poder adquisitivo del dólar se transformaron en la regulación de la Reserva Federal y la fijación de precios de las materias primas. Y en la era de las criptomonedas, la amigabilidad de las políticas gubernamentales compensó las deficiencias legales de las criptomonedas y proporcionó indirectamente un respaldo económico y militar, pero al mismo tiempo debilitó en cierta medida las características descentralizadas de Bitcoin. A medida que se forma un consenso social, la confianza se convierte en el principal factor de apoyo al poder adquisitivo de la moneda. Con el desarrollo de esta tendencia, los activos criptográficos reducirán gradualmente su dependencia de la legalidad, e incluso podrán poseer un poder de convocatoria sobre la economía o la fuerza militar, haciendo que la tendencia de las criptomonedas sea imparable.
El núcleo del método de redes neuronales radica en que, en el proceso de entrada de señales a salida de resultados, el mismo parámetro (factor) tiene un rango de influencia no lineal en cada neurona. Cada neurona es un modelo multidimensional personalizado, cuyos parámetros y funciones se regeneran; la última neurona del modelo actual de poder adquisitivo incluye el consenso y "la cantidad de dinero es finita" como los componentes principales más importantes, dejando de lado la política monetaria de la Reserva Federal, las materias primas y la fortaleza económica.
El espíritu empresarial estimula la vitalidad de la economía de mercado
Actualmente, en muchos países (por ejemplo, algunas regiones de América del Sur) existe un fenómeno de desconexión entre organizaciones y mercados, ignorando los principios básicos de la adecuación entre productividad y relaciones de producción. Algunas regiones han adoptado estándares inadecuados para seleccionar talento, similar a diseñar un sistema de formación y estándares de evaluación basados en la densidad y dificultad del conocimiento de "aeroespacial", solo para elegir a los trabajadores capaces de "construir edificios", lo que no solo conduce a un desperdicio de recursos productivos, sino que también causa deformaciones y desigualdades en la distribución de recursos. Como resultado, la sociedad ha desperdiciado grandes cantidades de recursos humanos y materiales, mientras que una ola masiva de desempleo ha expuesto insuficiencias en la vitalidad económica, incapaz de absorber efectivamente a esta parte de la fuerza laboral.
Si comparamos el espíritu empresarial con fitoplancton en la naturaleza y la melange en las dunas
El fitoplancton suele ser pequeño, con una densidad cercana al agua, y no puede nadar activamente, por lo que flota con las corrientes. Se adapta a su entorno flotante, a menudo con estructuras que aumentan su flotabilidad, como protuberancias o formas aplanadas. Los fitoplancton producen grandes cantidades de oxígeno a través de la fotosíntesis, representando más del 50% del suministro de oxígeno en la Tierra. Se reproducen rápidamente y son extremadamente sensibles a los cambios ambientales (como temperatura, luz y nutrientes).
El fitoplancton es la base de la cadena alimentaria en los cuerpos de agua. Los fitoplancton, como productores primarios, proporcionan energía a organismos de niveles más altos, mientras que los zooplancton, como consumidores, transmiten esa energía. También participan en el ciclo global del carbono, regulando el clima al absorber dióxido de carbono y liberar oxígeno, al tiempo que apoyan el ciclo de materia y proporcionan nutrientes al ecosistema.
La melange (Spice Melange) es un recurso indispensable en el universo, que tiene efectos de prolongar la vida y mejorar la salud, y otorga habilidades extraordinarias a los humanos. Su función más importante es permitir los viajes interestelares. El consumo de melange otorga a los navegantes del Gremio de Navegación la capacidad de presciencia, asegurando la seguridad de los viajes a velocidades superiores a la luz. Además, la melange mejora la capacidad de percepción de organizaciones como las brujas, y ha moldeado la fisiología y cultura de los fremen a lo largo del tiempo.
La melange solo existe en el planeta desértico Arrakis y se genera a partir del ciclo de vida de los gusanos de arena. Su proceso de formación está condicionado por ciertos factores: un ambiente desértico extremadamente seco, un clima caluroso y reacciones ecológicas únicas. La superficie del desierto de Arrakis es la primera interfaz de interacción entre la materia y el aire, y la generación de melange depende de la descomposición de materia orgánica por los gusanos de arena, la transformación de minerales y reacciones bioquímicas únicas.
La melange es el núcleo del ecosistema del desierto de Arrakis, donde los gusanos de arena coexisten, afectando la cadena alimentaria y el equilibrio ambiental del planeta. Al mismo tiempo, otorga a los fremen un significado cultural y religioso único. Desde la perspectiva del universo, la melange es la piedra angular de la economía y el poder, y su suministro controla el comercio interestelar y la estabilidad social. Sin embargo, la dependencia ecológica y la escasez de la producción de melange la convierten en el centro de la lucha por el poder y la vulnerabilidad ambiental.
A través de la analogía entre "fitoplancton" y "melange", se puede ver que los ecosistemas económicos activos necesitan la "efímera" aportada por los empresarios para sostener un sistema ecológico próspero y vibrante. Y en la difusión de información social, se necesita el "estado de respiración", es decir, una difusión sin fricciones.
Cómo la Reserva Federal "roba" los derechos y contribuciones de los empresarios
El declive de ciertas industrias en EE. UU. puede atribuirse a múltiples factores complejos, siendo el problema central la globalización, la transferencia de tecnología, errores de política y el comportamiento miope impulsado por el capital. En la segunda mitad del siglo XX, la ola de globalización impulsó la transferencia de la manufactura a países con costos laborales más bajos, especialmente en Asia, lo que llevó a un gradual decrecimiento de la base industrial en EE. UU. Al mismo tiempo, la subcontratación de tecnología y la transferencia de propiedad intelectual aumentaron la desventaja competitiva de EE. UU. en el campo de la manufactura de alta tecnología. Además, las políticas de EE. UU. han favorecido durante mucho tiempo al desarrollo de la industria financiera y de servicios, descuidando el apoyo a la manufactura tradicional, donde las políticas fiscales, comerciales y el marco regulatorio no han protegido efectivamente la industria local. La orientación hacia beneficios a corto plazo en los mercados de capital llevó a las empresas a priorizar la maximización de beneficios sobre la inversión en investigación y desarrollo a largo plazo y en infraestructura.
Lo anterior es la apariencia del declive industrial en EE. UU., pero el núcleo del declive radica en que la Reserva Federal libera liquidez globalmente al ajustar periódicamente su política monetaria. Esto ha hecho que muchas empresas y países se conviertan en súbditos de sus políticas, llevando a un desarrollo próspero en la industria financiera y un declive en la industria real. En un entorno altamente burbuja, la productividad de apoyo está en desventaja extrema en la competencia con los países en desarrollo. Durante el proceso de reducción de tasas de la Reserva Federal, empresas de calidad y empresas zombie absorben liquidez sin distinción, mientras que aquellas que apalancan para seguir al capital obtienen un mejor desarrollo, expandiendo su balance; empresas que se centran en la inversión en investigación incluso quedan atrás de las empresas zombie que se han financiero. Y cuando la Reserva Federal aprieta la liquidez, primero estalla la burbuja de las empresas zombie, la sociedad vuelve a una competencia sana, pero muchas empresas de calidad también pierden un ciclo de desarrollo.
La Reserva Federal, como el núcleo regulador del sistema financiero estadounidense, basa su formulación de políticas en múltiples consideraciones sobre el empleo, la inflación, el crecimiento económico, los mercados financieros y la economía global. Su objetivo es lograr un desarrollo económico sólido, estabilidad de precios y seguridad financiera, al tiempo que mantiene la posición internacional del dólar.
Sin embargo, el resultado actual es una deuda nacional desmesurada. A pesar de que las políticas de la Reserva Federal están diseñadas para lograr un desarrollo económico sólido, cada ajuste de política tiene beneficiarios y víctimas. Incluso en el sector financiero, Musk criticó a la Reserva Federal por estar detrás del mercado en sus acciones de reducción de tasas, mientras que Trump acusó a la Reserva Federal de favorecer la elección del Partido Demócrata con la reducción de tasas, pero tras asumir el cargo, exigió acelerar la reducción de tasas para fomentar el crecimiento económico. Sin embargo, el costo de este crecimiento podría llevar a la inflación, erosionando nuevamente el poder adquisitivo de la moneda dólar.
Los puntos anteriores sugieren que la política monetaria de la Reserva Federal puede haber distorsionado el comportamiento del mercado y de los empresarios. La Reserva Federal no tiene la capacidad de juzgar cuáles son empresas zombie y no puede decidir quién debería estallar durante una burbuja o morir durante una restricción de liquidez. La manera correcta es permitir que "lo que es de Dios regrese a Dios y lo que es de César regrese a César", dejando a los empresarios gestionar el capital como recurso productivo. En un contexto de cantidad de dinero constante, los empresarios competirían por recursos financieros y asumirían la responsabilidad de sus acciones. Esto permitiría a los empresarios convertirse en los principales actores del mercado, impulsando el funcionamiento del sistema financiero de la manera más directa y eficiente. Sin embargo, en tiempos de conflicto ideológico y fallos en la corrección del mercado, permitir que el mercado y los empresarios dominen el funcionamiento del mercado monetario podría conducir a un caos extremo, pero para lograr la equidad y eficiencia del mercado, vale la pena intentarlo. Un mercado justo y una capitalización extrema pueden descubrir las rutas y activos más valiosos, sentando así las bases para la prosperidad.
Para las empresas que no son de origen estadounidense, a menudo es más fácil verse afectadas por los cambios en la política monetaria de la Reserva Federal. Debido a que estas empresas operan en mercados no completamente libres y abiertos, al asumir la liquidez de capital en dólares, a menudo deben pagar un costo más alto que las empresas nacionales, lo que puede llevar a una carga de deuda considerable y presión financiera. Durante un ciclo de restricción de liquidez, la sensación de retirada de liquidez en dólares es particularmente evidente. Durante este ciclo, las empresas de países en desarrollo, debido a la inferioridad de la productividad y las relaciones de producción en comparación con sus contrapartes estadounidenses, enfrentan una recesión más rápida. Algunos países, al seguir el ciclo de política monetaria de la Reserva Federal, incluso se retrasan en los mercados y finanzas, pero intentan con confianza desvincularse del ciclo de política de la Reserva Federal, ya sea con aumentos o disminuciones más drásticos que la Reserva Federal. Sin embargo, esta falta de coordinación se convierte en una pesada carga para los empresarios: en un contexto de aumento de tasas, las "empresas de alta calidad" en EE. UU. a menudo pueden soportar la presión e incluso crecer, mientras que las empresas fuera de EE. UU. en un entorno de mercado imperfecto ya tienen dificultades para sobrevivir, y muchas enfrentan quiebras y contracciones. El costo de la expansión monetaria es aún más severo.
Resumen
Las empresas que cotizan en bolsa que poseen grandes cantidades de Bitcoin no solo reflejan confianza en este activo criptográfico, sino que también marcan la transformación de Bitcoin de una herramienta de inversión de nicho a un activo financiero central a nivel mundial. Esta forma de participación profundiza la conexión entre Bitcoin y los mercados de capital tradicionales, aumentando su legitimidad y estabilidad, y brindando vitalidad a todo el ecosistema de criptomonedas. Sin embargo, estas empresas también deben enfrentar los riesgos derivados de la volatilidad de precios y la incertidumbre política.
El espíritu empresarial, durante el proceso de adopción de Bitcoin, no solo aceleró la difusión de la tecnología, sino que también impulsó la transformación del sistema financiero, promoviendo una mayor apertura económica y social. Los primeros impulsores, gracias a su visión, innovación y espíritu aventurero, allanaron el camino para que las tecnologías emergentes se establecieran en la sociedad principal, al mismo tiempo que nos recuerdan que, al enfrentar nuevas tecnologías, deberíamos adoptar una actitud más abierta e inclusiva hacia los cambios y oportunidades potenciales.
Es notable que, mientras la mayoría de los países están gradualmente permitiendo el desarrollo de la industria de criptomonedas, deben evitar que las grandes empresas de Internet Web2 y el capital monopolice el desarrollo de la tercera generación de Internet. Se deben abrir y proteger los canales de ascenso de clase para los jóvenes contemporáneos, ya que el monopolio no es una manifestación del espíritu empresarial.
Al final de este artículo, se plantea una pregunta para que los lectores reflexionen juntos: ¿Puede una sociedad tipo zoológico producir la misma eficiencia de evolución y cambio intergeneracional que la de las praderas africanas?
