El post Un Puente Institucional hacia DeFi: Las Plataformas que se Convierten en el AWS de Web3 apareció primero en Coinpedia Fintech News
La convergencia de las finanzas descentralizadas (DeFi) y las finanzas tradicionales (TradFi) que estamos presenciando hoy no fue una conclusión inevitable. Inicialmente, las instituciones financieras tradicionales veían a los nuevos participantes descentralizados con escepticismo, ya que gran parte de la narrativa formativa de DeFi se centraba en interrumpir a los jugadores heredados. Pero con el tiempo, las relaciones se caldearon y ambos exploraron mayores oportunidades de cooperación.
Hoy ambos sectores financieros están hiperfocalizados en las prácticas de unir sistemas centralizados y descentralizados y está surgiendo una capa de infraestructura robusta, abriendo la puerta a una mayor participación institucional en la cadena. Un número de empresas nativas de web3 están impulsando esta tendencia, creando la infraestructura similar a AWS para acelerar la adopción institucional.
La historia de éxito del imperio minorista de Amazon es comúnmente conocida, pero la historia de AWS es menos familiar a pesar de ser, argumentablemente, aún más transformadora.
Cómo AWS Cambió Todo
A principios de los años 2000, el CEO de Amazon, Jeff Bezos, notó que sus ingenieros de software se enfrentaban continuamente a los mismos puntos de estancamiento en cada ciclo de desarrollo a medida que el imperio minorista de Amazon escalaba y se lanzaban nuevas características. El tiempo y esfuerzo de los ingenieros se desperdiciaban desarrollando las capas de infraestructura y los sistemas de almacenamiento en lugar de la característica en sí.
La solución fue construir una capa de infraestructura común. Desde 2003 hasta 2006, Amazon se dedicó a crear su negocio de servicios web, y la computación en la nube fue impulsada hacia el uso generalizado.
Para sus clientes, AWS y sus servicios de computación en la nube dieron paso a una nueva era de escalabilidad bajo demanda y eficiencia de costos. Antes de AWS, cada negocio o servicio en línea necesitaba capacidad de computación adicional (y a menudo redundante) para satisfacer la demanda máxima. Ahora, ese mismo requisito operativo podría ser externalizado. AWS demostró ser altamente escalable y confiable, apoyando a los clientes con un conjunto integral y poderoso de herramientas de servicio.
Aplicando el Modelo AWS a Web3
El protocolo de trading Orderly Network se encuentra entre los proyectos que están haciendo incursiones en TradFi. Construido inicialmente en NEAR antes de convertirse en omnichain, opera como un servicio de backend en plataformas descentralizadas, con liquidez profunda y potentes herramientas de trading. Sus características clave incluyen Orderly Omnichain, un libro de órdenes de grado institucional que soporta todas las principales cadenas EVM, y Orderly Omnichain SDK, un conjunto de herramientas que empodera a los desarrolladores para acceder a las APIs de Orderly, capacidades de gestión de cuentas y contratos inteligentes.
Fireblocks es otro líder en el espacio, proporcionando aplicaciones y herramientas para desarrollar soluciones de pago en criptomonedas. Su sistema de gestión de tesorería emplea un modelo de custodia directa para que los usuarios mantengan el control. También agiliza la liquidación y automatiza los flujos de trabajo, eliminando la necesidad de aprobaciones manuales repetitivas.
En otros lugares, la infraestructura de comercio construida por Talos permite el comercio seguro, seguro y sin problemas de activos digitales, mientras que Copper ofrece servicios de corretaje principal, gestión de colateral y custodia.
Empoderando a los Inversores Institucionales para Hacer DeFi
DeFi ahora ofrece a los inversores institucionales la misma funcionalidad de alto nivel disponible en las finanzas tradicionales. Por ejemplo, la seguridad está tejida en la infraestructura de Fireblocks. Las transacciones pueden ser revisadas en tiempo real de acuerdo con reglas de políticas de cumplimiento adaptables, permitiendo a cada cliente de Fireblocks un control granular de cumplimiento. La AML es atendida por protocolos de Conoce Tu Transacción (KYT) que previenen interacciones con billeteras de alto riesgo.
La plataforma de trading Talos ofrece gestión de riesgos avanzada en mercados al contado, perp, futuros y opciones. Orderly Network ofrece grupos de liquidez profunda con apoyo de creadores de mercado profesionales. Desde su lanzamiento en 2022, ha soportado $65 mil millones en transacciones a través de su capa de liquidez descentralizada.
Mientras tanto, Copper prioriza la seguridad al adherirse a estándares internacionales que incluyen el Marco de Ciberseguridad NIST, ISO 27001 y SOC2. El protocolo se apoya además en un centro de operaciones 24/7 y la satisfacción de pruebas de penetración regulares.
Conectando TradFi y DeFi
Gracias a los esfuerzos de plataformas de grado institucional como Orderly Network, Fireblocks, Talos y Copper, ahora es cada vez más posible integrar sistemas financieros descentralizados y tradicionales.
Los protocolos híbridos CeDeFi, donde CeDeFi significa una mezcla de sistemas centralizados y descentralizados, hacen posible trabajar con activos tradicionales y criptográficos simultáneamente. Y dado que DeFi ahora proporciona soluciones de backend que incorporan APIs y SDKs integrales, las plataformas construidas sobre ellas pueden tener opciones de personalización granular.
Infraestructura DeFi Integral
Una infraestructura DeFi integral está más cerca hoy que nunca. La tecnología de libro de órdenes compartido de Orderly Network incorpora liquidez de múltiples fuentes, ofreciendo una liquidez lo suficientemente profunda para soportar mercados al contado y de futuros perpetuos. Esta solución de backend ahora soporta al menos 17 intercambios descentralizados independientes.
Si bien Orderly Network ofrece una liquidez profunda, soluciones multichain como Axelar y LayerZero resuelven la fragmentación descentralizada al permitir transacciones entre cadenas, y herramientas de creación de mercado como 0x Protocol ofrecen APIs potentes para asegurar la liquidación de activos digitales en web3. Combinados, estos sistemas crean una infraestructura DeFi integral para facilitar la adopción institucional.
El éxito de estas plataformas se puede medir por las instituciones que las utilizan. Talos está integrado con 60 proveedores de servicios en todo el mundo, incluidos CME, Cboe, Binance, Coinbase y Cumberland. Fireblocks es utilizado por Temenos, Avaloq y FIS. Copper potencia servicios para State Street Digital y el fondo de cobertura Promontory Technologies.
Si bien DeFi ha entrado en el ámbito institucional y viceversa, las soluciones descentralizadas aún retienen un sabor único que las distingue. DeFi sigue siendo altamente accesible, sin fronteras, rentable y transparente gracias a la tecnología blockchain.
Desafíos en la Adopción de DeFi Institucional
TradFi puede estar moviéndose para abrazar sistemas descentralizados, pero aún quedan desafíos por enfrentar. Debido a la naturaleza descentralizada de la tecnología blockchain, se han tenido que responder preguntas sobre regulación y cumplimiento. Las soluciones KYC y AML tradicionales no se aplican tan fácilmente a DeFi, necesitando nuevas soluciones innovadoras.
La falta de intermediarios en blockchain también aumenta el perfil de riesgo. Los bancos y otros servicios financieros centralizados tienen características de seguridad para los clientes, permitiéndoles consultar y revertir transacciones, mientras que las transacciones DeFi son permanentes. Históricamente, DeFi ha carecido de estas barandillas y supervisión.
Por último, los sistemas descentralizados introducen nuevas complejidades y fragmentan la liquidez a través de blockchains. Para integrarse verdaderamente en el mundo de TradFi, estos problemas necesitan soluciones.
El Futuro de DeFi Institucional
La participación institucional significa que DeFi ahora es una fuerza creíble en las finanzas. A medida que la integridad, confiabilidad y robustez de la infraestructura descentralizada han mejorado, se ha vuelto más digna de confianza.
Esto fomenta una mayor participación institucional, resultando en un ciclo de retroalimentación positiva. Con las instituciones ahora participando activamente en DeFi, la expansión adicional hacia sistemas descentralizados es inevitable.
Todavía hay algunos obstáculos regulatorios que DeFi debe superar, pero también hay señales prometedoras aquí. Gracias a los esfuerzos significativos de cabildeo de la industria durante las elecciones presidenciales de EE. UU., está comenzando a surgir un clima político más favorable en América del Norte. Si esto conduce a un entorno regulatorio más ligero, como muchos esperan, la innovación y la competencia en el espacio también aumentarán.
DeFi ahora se encuentra en una etapa clave de su evolución a medida que los protocolos descentralizados maduran. Han surgido varios proyectos para proporcionar servicios al estilo de AWS que elevarán el paisaje en cadena a nuevas alturas y apoyarán una mayor adopción institucional.
