Traducción | Wu habla sobre blockchain
En la reciente entrevista del podcast Alpha First, Arthur Hayes compartió sus audaces predicciones sobre el futuro del mercado de criptomonedas. Cree que, con la llegada del gobierno de Trump, la política monetaria expansiva de EE. UU. provocará la depreciación del dólar, lo que a su vez impulsará el precio de Bitcoin y otros activos criptográficos. También discutió la inflación global, la política monetaria de los estados soberanos y cómo esto beneficiará a Bitcoin y otras criptomonedas como las monedas meme. Subrayó que los inversores deben estar alertas en un mercado alcista para evitar ignorar los riesgos del mercado por codicia. Además, vislumbró las tendencias del mercado futuro y predijo que Bitcoin podría alcanzar un hito de 250,000 dólares para 2025.
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Escucha el podcast completo (YouTube):
Las políticas económicas de Trump llevarán a la depreciación del dólar y beneficiarán a Bitcoin.
Dreamer: Las elecciones terminaron hace unas semanas, y el mercado ha cambiado mucho. ¿Qué podemos esperar en los próximos 12 meses? ¿Tienes alguna visión que puedas compartir con nosotros? ¿Hay algo en el panorama de las predicciones de criptomonedas que debamos tener en cuenta?
Arthur: Desde mi perspectiva, las predicciones del mercado son correctas. Ellos anticipan que Trump y los miembros de su nuevo gabinete imprimirán mucho dinero en EE. UU. Uno de sus puntos de campaña es atraer a las industrias y empresas manufactureras de regreso a EE. UU. a través de políticas de dólar débil. Luego, inyectarán grandes cantidades de dinero a través del crédito bancario, aumentando la cantidad de crédito en la economía de EE. UU. para impulsar la producción y aumentar los salarios. Todo esto conducirá a la inflación.
Los perdedores finales son aquellos que ahorran en dólares o tienen bonos del tesoro. Y aquellos que poseen activos de suministro fijo, como Bitcoin, se desempeñarán excepcionalmente bien. Ya hemos visto esta tendencia, ¿verdad?
Así que tracé algunos datos que comparan el total de crédito bancario en EE. UU. con el desempeño de Bitcoin. Actualmente, Bitcoin está claramente por delante. Esto muestra que si Trump llega al poder, su plan está muy claro: debilitar el dólar, estimular el mercado con crédito y hacer que las personas regresen al trabajo, restaurando la capacidad de producción de EE. UU. Creo que ejecutará este plan.
¿Llegará Bitcoin a un millón de dólares?
Scott: Hay una pregunta de seguimiento sobre Trump. Hiciste una predicción audaz, creyendo que si Trump llegaba al poder, Bitcoin alcanzaría un millón de dólares. ¿Aún crees que todo se desarrollará como se esperaba? ¿Sigues teniendo confianza?
Arthur: Estoy bastante seguro, pero no estoy seguro si se logrará en el corto plazo. De hecho, esta tendencia comenzó cuando Trump fue elegido presidente en 2016. En ese momento, él impulsó una guerra comercial contra China, y el Partido Demócrata y el gobierno de Biden han continuado esa política. Así que ahora, esta confrontación se ha arraigado en la cultura política de EE. UU.
Estados Unidos ha trasladado la mayor parte de su capacidad de fabricación y producción a China y Asia, donde estos países obtuvieron ventajas competitivas al debilitar su moneda, lo que afectó a los trabajadores estadounidenses. Por lo tanto, EE. UU. debe traer estas industrias de vuelta a casa. Para lograr esto, se necesita asignar billones de dólares en crédito a las empresas para que puedan ser rentables en EE. UU.
Biden ha aprobado medidas como la Ley de Chips (CHIPS Act), la Ley de Infraestructura y el Nuevo Acuerdo Verde, que requieren una gran cantidad de financiamiento. Esta tendencia continuará.
Las políticas económicas globales impulsarán la inflación y beneficiarán a los activos criptográficos.
Dreamer: Las personas en el espacio criptográfico suelen ser las más disruptivas. Hay muchas cosas que discutir en torno a Trump. Desde una perspectiva nacional, tus puntos son muy válidos y optimistas para muchas personas. Pero si miramos a nivel internacional, ¿cómo afectarán las elecciones a la política exterior, la guerra y el comercio? Para Asia, algunas políticas pueden generar cierto temor. ¿Estas políticas tendrán un impacto negativo en la economía o en las criptomonedas? ¿O no necesitamos preocuparnos demasiado?
Arthur: Creo que, en esencia, cada país ahora está siguiendo políticas de 'prioridad nacional'. EE. UU. ha propuesto 'prioridad estadounidense', mientras que China, a través de 'prosperidad común', espera traer la prosperidad de vuelta a las zonas rurales de China o a las poblaciones de bajos ingresos. Por lo tanto, el gobierno chino ha reprimido la burbuja inmobiliaria y ahora está reactivando la economía a través de políticas de flexibilización monetaria.
Japón está experimentando un retorno de capital que impulsará su economía, pero también necesita más crédito para prevenir quiebras bancarias. Europa, por otro lado, se ha encontrado en problemas debido a la interrupción de la energía barata de Rusia, y ahora importa energía costosa de EE. UU. Sin embargo, aún necesitan apoyar a las empresas, así que también adoptarán políticas de estímulo.
Así que cada país está trabajando para cuidar a sus ciudadanos, lo que significa recuperar la industria local y aumentar la demanda de productos. Esta tendencia impulsará un aumento de la inflación a nivel global y presionará aún más las perspectivas de rendimiento a largo plazo de los bonos.
En este tipo de entorno, las criptomonedas se desempeñarán bien. A pesar de que las políticas de los países parecen diferentes, en realidad persiguen el mismo objetivo, que es priorizar las necesidades de sus ciudadanos. Esto requiere un aumento en la asignación de crédito interno y una expansión de la oferta para apoyar la producción y crear empleos para las personas. Esta tendencia global es extremadamente positiva para Bitcoin y otros activos criptográficos.
¿El aumento de Bitcoin impulsará otros activos criptográficos?
Dreamer: Parece una excelente oportunidad para las criptomonedas, especialmente para Bitcoin. Pero, ¿qué hay de las otras criptomonedas? ¿Crees que se verán afectadas por el aumento de Bitcoin? ¿Eres un maximalista de Bitcoin, creyendo que solo Bitcoin tiene perspectivas y que las demás no seguirán? ¿O crees que otros proyectos como Ethereum tendrán oportunidades? Por ejemplo, NFT, monedas meme y DeFi, estas tendencias han fluctuado. ¿También se beneficiarán de la subida del mercado o principalmente se enfocan en los inversores institucionales, creyendo que solo Bitcoin atraerá capital?
Arthur: En realidad, no sigo mucho el movimiento de los inversores institucionales, porque siempre se dice que entrarán al mercado, pero de todos modos tienen su propia lógica de inversión compleja y consideraciones de crédito, hay razones para comprar o no comprar. Desde la perspectiva de los inversores minoristas, cuando el precio de Bitcoin sube, el activo más importante para todos es Bitcoin. Cuando mi riqueza en Bitcoin aumenta, no quiero volver a fiat, porque no tiene sentido, ¿verdad? No solo invertiré en Bitcoin. Quiero invertir en otros activos criptográficos que tengan un mayor aumento que Bitcoin.
¿Qué más se puede hacer? Nos enfocaremos en monedas meme, nuevos proyectos de blockchain Layer 1, proyectos Layer 2, NFT y el campo de los juegos, entre otros. Bitcoin lidera el mercado y luego el capital fluirá gradualmente hacia otras clases de activos. Porque, al final del día, el objetivo es ganar más criptomonedas, no volver a fiat. Estoy convencido de que la moneda fiat eventualmente se reducirá a cero.
Scott: Sí, creo que todos intentarán obtener ganancias rápidamente, incluso se volverán adictos a este rápido crecimiento. Después de todo, es una de las clases de activos de más rápido crecimiento. Si obtienen ganancias de Bitcoin, muchas personas no volverán a fiat, sino que se dirigirán a otros activos criptográficos que aún tienen potencial. También mencionaste que las monedas meme en este ciclo sorprendieron a todos, al igual que los NFT en el ciclo anterior. Escuché que posees algunas monedas meme, ¿es interesante para ti esa parte del mercado? ¿Cómo se han desempeñado las monedas meme en este ciclo, pueden fácilmente alcanzar escalas de miles de millones?
Arthur: Esto es realmente interesante, me encanta. Este fenómeno es fascinante y curioso, como ese meme de la moneda de ardilla, que pasó de cero a dos mil millones de dólares en aproximadamente nueve días. Solo porque el gobierno de EE. UU. ejecutó a una ardilla, se convirtió en una moneda meme de dos mil millones de dólares, comerciada globalmente. Este fenómeno muestra cómo podemos reaccionar rápidamente a los puntos calientes en la cultura global y hacer que sea interesante a través de las monedas meme. Ahora, todo el mundo conoce a esta ardilla 'ejecutada' por el gobierno de EE. UU. o el estado de Nueva York. Así surgió una moneda meme a su alrededor.
Esto es interesante y refleja la realidad. Puede existir una subcultura de insatisfacción con el gobierno, como las políticas inflacionarias que han adoptado. Este fenómeno también ha hecho que las monedas meme sean un mercado de atención de rápida difusión.
El rápido ascenso de las monedas meme muestra la capacidad de reacción de la cultura global.
Dreamer: También tenemos algunos 'blue-chip' de monedas meme, como esas que mencionaste que están relacionadas con eventos actuales. Creo que estas monedas meme tendrán altibajos, pero también tenemos algunas monedas meme que ya se han estabilizado, como Dogecoin. Algunos dicen que subirá a un dólar, ¿crees que es posible?
Arthur: Creo que es posible. Es interesante, especialmente cuando se trata de los departamentos de eficiencia del gobierno o nuevos roles como 'Elon', quienes han confirmado algunas cosas, lo que se convierte en un meme clásico. Ojalá hubiera comprado algo entonces, porque estos memes son realmente buenos y divertidos. Elon es un creador de memes excepcional, posiblemente uno de los mejores creadores de memes de la historia. Aunque tengo algunas dudas sobre su modelo comercial, en el ámbito del arte de los memes, sin duda es un genio. Así que, Dogecoin podría realmente alcanzar un dólar.
Sin embargo, creo que cuando las personas comiencen a darse cuenta de cuán grande es la brecha entre la propaganda del gobierno y los resultados reales, habrá una sensación de 'caer del altar'. Las personas pueden reevaluar el significado de estos memes y los mensajes que transmiten. Este cambio será muy interesante.
Consejos para los recién llegados: mantén la razón durante el mercado alcista y toma ganancias a tiempo.
Dreamer: Ahora hay muchas tecnologías que facilitan a las personas lanzar nuevos proyectos de blockchain Layer 1 o monedas meme. Creo que veremos más creatividad entrar en este campo, al mismo tiempo que habrá más tendencias de especialización. Además, como mencionaste, el impulso que traen las elecciones también es muy fuerte. Si miramos hacia atrás, como el ascenso de DeFi y NFT, y otras tendencias que fueron sobrecalentadas, la emoción en ese momento era muy similar. Entonces, ¿qué lecciones o advertencias hay que compartir? Especialmente para aquellos que experimentan un mercado alcista por primera vez, ¿qué les recomendarías que tengan en cuenta durante este proceso? ¿Cómo evitar repetir errores en este 'hermoso y cruel mundo'?
Arthur: Primero, nadie puede ganar de manera indefinida en el mercado. Todos saben que se puede ganar rápido en un mercado alcista, pero la clave está en cómo proteger esas ganancias. Por ejemplo, la moneda meme que tienes ahora podría desaparecer en uno o dos meses. Su capitalización de mercado podría caer de 200 millones de dólares a 5 millones de dólares, con cambios tan drásticos. No puedes predecir estas cosas.
Algunas estadísticas indican que solo alrededor del 0.01% del valor de las monedas meme puede superar los 500 millones de dólares, y la mayoría de los comerciantes finalmente perderán dinero. Muchas personas han visto enormes ganancias en papel, sin embargo, siempre sostienen la mentalidad de 'puedo ganar más', lo que finalmente lleva a perder la riqueza que ya tienen.
Así que, si ganaste algo de dinero que cambiará tu vida, saca una parte y toma ganancias. Siempre habrá oportunidades en el mercado para volver. Quizás puedas tomarte un tiempo para calmarte, tomarte unas vacaciones y luego reevaluar el mercado. Mantener la razón es muy importante.
¿Hay riesgos o catalizadores potenciales en el mercado?
Scott: En este tipo de situaciones, es fácil que las personas experimenten una ronda de volatilidad de mercado 'montaña rusa'. Como mencionaste, algunos activos pueden desaparecer en uno o dos meses. Algunas personas realmente han ganado dinero que cambia la vida en días, como la moneda meme Peanut. Pero incluso las criptomonedas que alcanzan un valor de dos mil millones de dólares pueden caer rápidamente. Por lo tanto, tu punto es correcto, deberías tomar ganancias cuando sea apropiado, ya sea con monedas meme o Bitcoin, y necesitas ir saliendo gradualmente de algunas posiciones. Como dijiste, tomar ganancias no significa perder dinero.
Dreamer: ¿Hay algún 'evento cisne negro' o posibles catalizadores que puedan interrumpir el mercado? Si miramos los últimos años, como el colapso de FTX u otros eventos imprevistos, ¿hay alguna tendencia o entidad de la que debamos estar alerta? En el nuevo gobierno de Trump, ¿ha limpiado el mercado de estas incertidumbres y se ha vuelto más sencillo para su desarrollo?
Arthur: Creo que mucho ya se ha limpiado. Muchas personas perdieron mucho en los eventos de FTX, Genesis, Three Arrows y Luna. Así que, ahora quizás Bitcoin ya ha subido a 100,000 dólares (posiblemente cuando ustedes publiquen esta entrevista ya será ese precio). Pero a largo plazo, cuando el capital financiero tradicional vea que el precio de las criptomonedas sube, querrán participar, por ejemplo, a través de capital de riesgo.
Muchas empresas de capital de riesgo han recaudado grandes cantidades de dinero, similar al ciclo anterior, y necesitan encontrar grandes empresas o proyectos importantes para invertir. En las primeras etapas del mercado, estos fondos suelen ser razonablemente asignados y tienen buenos usos. Pero a medida que el mercado alcista se profundiza, los fondos pueden fluir hacia ciertos 'campos populares', ya que los inversores deben invertir para obtener rendimiento. En esta situación, podríamos ver algunos modelos de negocio basados en la suposición de que los precios seguirán subiendo, lo que lleva a la acumulación de riesgos y, en última instancia, a un desequilibrio del mercado.
Actualmente no sé exactamente qué sector experimentará esto, pero aún no hemos alcanzado la fase de 'sobrecalentamiento'. Especialmente cuando el capital financiero tradicional entre, el exceso de inversión puede aparecer en ciertos campos, y ese es el lugar donde los inversores deben estar alerta para evitar un 'reshuffle' cuando los precios del mercado se desconecten de la realidad.
Dreamer: Sí, mientras hablabas, pensé que cuando las personas tienen muchos intercambios exitosos, se aburren y anhelan experimentar nuevamente esa sensación de ganancias rápidas. Actualmente, hay muchos protocolos de segunda capa de Bitcoin que han anunciado planes de rendimiento, pero ¿de dónde provienen estos rendimientos? No queremos repetir los errores del pasado de prometer altos rendimientos sin fundamentos reales. Otros pueden estar buscando más tendencias para perseguir grandes rendimientos, y así el riesgo también irá aumentando. Así que, para aquellos que han pasado por el último mercado alcista, espero que aprendan lecciones, y para los nuevos, también espero que puedan aprender de las experiencias de los demás.
Charlas informales sobre esquí
Esta entrevista ha sido increíble. Agradecemos mucho tu tiempo. Esta noche hay un evento en el IFC: una competencia de crédito, no sé si tú y otros tienen tiempo para asistir. Es un evento global y realmente esperamos tener la oportunidad de invitarte a participar en el futuro. Estoy seguro de que disfrutarás este tipo de eventos y de las figuras influyentes en el campo de las criptomonedas. Ahora le paso el micrófono a Scott para cerrar esta entrevista.
Scott: Sí, estamos muy agradecidos por tu tiempo y por sentarte con nosotros para responder estas preguntas. Sería genial verte en el IFC. Última pregunta ligera: cuando no estás haciendo cosas relacionadas con criptomonedas, ¿qué haces? ¿Tienes aficiones? ¿Cómo te relajas o te desconectas de estos trabajos? ¿Eres un amante de la comida? ¿Buscas nuevos restaurantes? ¿O hay otras formas que te mantienen motivado?
Arthur: Me encanta esquiar. Así que paso de tres a cuatro meses al año en las montañas, disfrutando de la nieve. Durante la temporada de esquí, esquío durante ocho horas todos los días. Aparte de hacer ejercicio y disfrutar de actividades al aire libre, no hago casi nada más. Esto me hace muy feliz.
¿Cuál es tu lugar favorito para esquiar?
Arthur: Niseko en Japón. Su nieve en polvo es increíble, seca y ligera. Nieva de enero a febrero cada año, es simplemente asombroso.
Scott: ¿Así que ahora te estás preparando? ¿Ajustando tu estado?
Arthur: Sí, estoy preparándome para esquiar. Sin embargo, la única desventaja de las estaciones de esquí en Japón es que las pendientes no son lo suficientemente empinadas, no hay esas dramáticas pistas de nieve empinadas.
Dreamer: Las estaciones de esquí de Salt Lake City tendrán el efecto de lago. Vivo en Singapur, pero antes vivía en EE. UU. y solía esquiar, aunque soy un snowboarder.
Scott: ¡Yo también! Aunque aún esquío, prefiero el snowboard. Hay lugares que son adecuados para el snowboard.
Dreamer: Sí, hay lugares que son muy adecuados. También te encontrarás sin snowboarders 'pisando' tu camino en la pista.
Scott: ¡Eso es increíble! No he esquiado en años, pero es algo que siempre he querido retomar. Vengo del noreste de EE. UU., crecí en Nueva Jersey y Nueva York, donde era fácil ir a esquiar a Vermont. Pero he estado viviendo en Houston durante la última década, así que esquiar no es tan conveniente, ya no es tan fácil como simplemente preparar el equipo y conducir unas pocas horas.
Scott: Espero que te diviertas en el tiempo que viene. Realmente quiero ir a Japón para experimentar la diversión de esquiar, no pensé que hubiera condiciones de esquí tan increíbles allí. Definitivamente tengo que ir a probarlo.
Predicciones de precios de Bitcoin para finales de este año y 2025.
Scott: Permíteme hacer una pregunta específica. ¿Cuál crees que será el precio de Bitcoin a finales de este año y en este momento el próximo año?
Arthur: Creo que Bitcoin alcanzará los 100,000 dólares para finales de este año y podría llegar a 250,000 dólares para finales de 2025.
Scott: Escuchaste, esta es la primera predicción anunciada por Alpha First: el precio de Bitcoin alcanzará los 100,000 dólares a finales de este año, y podría alcanzar los 250,000 dólares un año después. Tal vez tengamos la oportunidad de asistir a DevCon y otros eventos el próximo año y verificar nuevamente esta predicción. Espero que para entonces no sea solo 250,000, sino algo más alto.
(El contenido anterior es un extracto y reimpresión autorizado del socio PANews, enlace original | Fuente: Wu habla sobre blockchain)
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"La última entrevista de Arthur Hayes: toma ganancias cuando sea el momento adecuado, Bitcoin alcanzará los 250,000 dólares a finales del próximo año" fue publicada por primera vez en (Blockcast).
