Autor: Vincent Maliepaard

Compilado por: Caballero de la Blockchain, PANnews

DeFi está impulsando una de las olas de innovación más activas en décadas. Aunque algunos pueden considerar que DeFi es una industria madura, sigue evolucionando rápidamente, lanzando herramientas con el potencial de redefinir las finanzas tradicionales.

A continuación, exploraremos algunos de los avances más prometedores en DeFi y los protocolos que están a la vanguardia de esta transformación.

1. Protocolo AMM de rendimiento

Los AMM de rendimiento están introduciendo métodos innovadores para gestionar y comerciar con rendimientos.

Protocolos como Pendle Finance separan los rendimientos generados por los activos de su valor principal, permitiendo a los inversores especular o cubrir rendimientos futuros sin tener que vender el activo subyacente.

Esto abre la puerta a nuevas estrategias comerciales, reconfigurando la forma en que los inversores manejan el riesgo de tasas de interés, y proporcionando mayor flexibilidad y liquidez a las carteras de renta fija.

Los AMMs de rendimiento están a la vanguardia de la optimización de la eficiencia del capital, liberando retornos ajustados al riesgo que antes eran inalcanzables para el sector financiero tradicional.

2. Agregadores de rendimiento y protocolos abstractos

A medida que DeFi se vuelve cada vez más complejo, los agregadores de rendimiento han emergido como herramientas clave para maximizar los rendimientos mientras minimizan la complejidad.

Plataformas como Yearn Finance optimizan automáticamente los rendimientos al buscar las mejores oportunidades en varios protocolos, reduciendo la necesidad de que los usuarios gestionen manualmente múltiples posiciones.

En términos de abstracción, nuevos protocolos están facilitando la interacción de los participantes con los sistemas DeFi sin requerir amplios conocimientos técnicos.

Estas herramientas están rompiendo colectivamente las barreras de entrada, haciendo que DeFi sea más intuitivo y más fácil de usar para los usuarios comunes y los participantes institucionales que buscan soluciones eficientes y sin complicaciones.

3. DEX de derivados con mercados de préstamo integrados

La integración directa de servicios de préstamo en intercambios descentralizados (DEXes) está impulsando el auge del comercio de derivados en DeFi. Plataformas como dYdX y Synthetix han sido pioneras en este enfoque, permitiendo a los comerciantes realizar operaciones de derivados o cubrir posiciones utilizando activos prestados.

Esto crea una experiencia sin fisuras para los comerciantes maduros que buscan una gestión avanzada del riesgo y eficiencia de capital.

Con contratos perpetuos y activos sintéticos, estas plataformas están sentando las bases para una liquidez más profunda en DeFi y estrategias de negociación más complejas, especialmente a medida que el interés institucional en los mercados descentralizados sigue creciendo.

4. Bóvedas de préstamos rápidos y ciclos de un clic

Los préstamos rápidos son una de las características más singulares de DeFi, permitiendo a los usuarios pedir prestado grandes sumas de dinero sin colateral, siempre que devuelvan el préstamo en la misma transacción.

El próximo desarrollo en este campo implica bóvedas de préstamos rápidos, donde se pueden ejecutar estrategias complejas como 'ciclos' y 'préstamos repetidos' con solo un clic.

Lo que antes requería habilidades técnicas especializadas ahora está al alcance de cualquiera, haciendo que las estrategias financieras avanzadas sean más accesibles.

Into TheBlock y algunos agregadores de rendimiento ya han implementado estructuras similares en sus bóvedas, pero las aplicaciones centradas en el público aún se encuentran en una etapa muy temprana.

5. Tokenización de activos del mundo real (RWA)

A medida que los activos del mundo real (RWA) como bienes raíces, materias primas y acciones son tokenizados, la influencia de DeFi se está expandiendo más allá de la blockchain.

Proyectos como Ondo Finance y la iniciativa del fondo BUIDL de BlackRock están liderando esta tendencia, trayendo estos activos tradicionalmente ilíquidos al ecosistema DeFi.

La tokenización de RWA libera la liquidez de mercados que antes eran difíciles de acceder, ofreciendo nuevas opciones de colateral para préstamos DeFi y expandiendo el alcance de las finanzas descentralizadas.

Esta tendencia está difuminando las líneas entre las finanzas tradicionales y DeFi, atrayendo capital institucional y ampliando el potencial de los mercados descentralizados.

6. Sistemas de crédito basados en protocolos

DeFi está reescribiendo las reglas del crédito mediante sistemas basados en protocolos que utilizan datos nativos de blockchain (como el historial de transacciones, el comportamiento de staking y la participación en gobernanza) para evaluar la solvencia.

Este enfoque descentralizado ofrece un mercado de crédito más inclusivo, ampliando las vías de crédito para individuos y empresas que las instituciones financieras tradicionales podrían haber pasado por alto.

Al eludir a los bancos centrales y los sistemas tradicionales de puntuación de crédito, DeFi democratizará el acceso al capital, creando nuevas oportunidades de préstamo para audiencias globales.

Aunque actualmente no existe un protocolo maduro que ofrezca una solución completamente implementada en este campo, tarde o temprano veremos aparecer las primeras aplicaciones importantes en DeFi.

7. Financiación comercial y de cuentas por cobrar

DeFi está proporcionando capital de trabajo más rápido a las empresas a través de la financiación comercial y de cuentas por cobrar, comenzando a transformar el comercio global. Al tokenizar facturas y usarlas como colateral para préstamos, las empresas pueden acceder a fondos más rápidamente, especialmente en industrias con ciclos de pago más largos.

Goldfinch es un ejemplo de protocolo DeFi que conecta el capital DeFi con la financiación tradicional de cuentas por cobrar, proporcionando préstamos descentralizados a empresas en el mundo real.

Esta innovación ofrece una verdadera alternativa a los préstamos bancarios tradicionales, democratizando la financiación comercial y abriendo nuevos canales de liquidez para el comercio global.

8. Diferenciación de la propiedad intelectual (PI)

La tokenización de activos de propiedad intelectual (PI) es una tendencia emergente con un gran potencial en el campo de DeFi. Al fragmentar la propiedad de patentes, marcas registradas y derechos de autor, las empresas pueden crear nuevos mercados para los tokens respaldados por propiedad intelectual, permitiendo a los inversores comprar y vender acciones de estos valiosos activos.

VitaDAO es uno de los pioneros en este campo, centrado en la propiedad colectiva y la tokenización de la propiedad intelectual biomédica, especialmente en el campo de la investigación sobre la longevidad.

Este enfoque no solo proporciona nuevos canales de financiación para la investigación, sino que también abre la inversión en propiedad intelectual a una audiencia más amplia, haciendo que los activos de propiedad intelectual sean más líquidos y accesibles.

El ciclo de innovación de DeFi no muestra signos de desaceleración. Con la tokenización de activos del mundo real, la simplificación de estrategias de rendimiento y la reimaginación de sistemas de crédito, DeFi está listo para cambiar fundamentalmente el panorama financiero.

Estas tendencias no solo están impulsando el crecimiento, sino que también están atrayendo más participación institucional y cerrando la brecha entre las finanzas tradicionales y el ecosistema descentralizado.

A medida que estas innovaciones se generalizan, DeFi seguirá rompiendo las posibles barreras, liberando nuevos mercados, reconfigurando el flujo de capital y redefiniendo las finanzas tal como las conocemos.