Autor: Vincent Maliepaard
Compilado por: Caballero de la blockchain, PANnews
DeFi está impulsando una de las olas de innovación más activas en décadas. Aunque algunos pueden considerar que DeFi es una industria madura, aún está en rápido desarrollo, lanzando continuamente herramientas que tienen el potencial de redefinir las finanzas tradicionales.
A continuación, exploraremos algunos de los avances más prometedores en DeFi, así como los protocolos que están a la vanguardia de esta transformación.
1. Protocolo de AMM de rendimiento
Los creadores de mercado automatizados de rendimiento (AMM) están introduciendo métodos innovadores para gestionar y comerciar con rendimientos.
Protocolos como Pendle Finance separan los rendimientos generados por los activos del valor del capital, permitiendo a los inversores especular o cubrir futuros rendimientos sin vender el activo subyacente.
Esto ha abierto la puerta a nuevas estrategias comerciales, remodelando la forma en que los inversores manejan el riesgo de tasas de interés y brindando mayor flexibilidad y liquidez a las carteras de ingresos fijos.
Los AMMs de rendimiento están a la vanguardia de la optimización de la eficiencia del capital, liberando rendimientos ajustados al riesgo que antes eran inalcanzables en las finanzas tradicionales.
2. Agregadores de rendimiento y protocolos abstractos
Con el aumento de la complejidad de DeFi, los agregadores de rendimiento se han convertido en herramientas clave para maximizar los rendimientos mientras minimizan la complejidad.
Plataformas como Yearn Finance optimizan automáticamente los rendimientos al buscar las mejores oportunidades en varios protocolos, reduciendo la necesidad de que los usuarios gestionen manualmente múltiples posiciones.
En términos de abstracción, nuevos protocolos han facilitado a los participantes interactuar con los sistemas DeFi sin necesidad de amplios conocimientos técnicos.
Estas herramientas están rompiendo colectivamente las barreras de entrada, haciendo que DeFi sea más intuitivo y accesible para usuarios comunes y participantes institucionales que buscan soluciones eficientes y sin esfuerzo.
3. DEX de derivados con mercado de préstamos integrado
La tendencia de comercio de derivados en DeFi está en auge debido a la integración directa de servicios de préstamo en intercambios descentralizados (DEXes). Plataformas como dYdX y Synthetix han adoptado este enfoque, permitiendo a los comerciantes utilizar activos prestados para operar en derivados o cubrir posiciones.
Esto crea una experiencia sin costuras para comerciantes maduros que buscan una gestión avanzada del riesgo y eficiencia del capital.
Con contratos perpetuos y activos sintéticos, estas plataformas han establecido las bases para una mayor liquidez y estrategias de comercio más complejas en DeFi, especialmente a medida que el interés institucional en mercados descentralizados continúa creciendo.
4. Bóvedas de préstamos relámpago y bucles con un solo clic
Los préstamos relámpago son una de las características más únicas de DeFi, permitiendo a los usuarios pedir prestado grandes sumas de dinero sin colateral, siempre que devuelvan el préstamo en la misma transacción.
El próximo desarrollo en este campo involucra bóvedas de préstamos relámpago, que permiten ejecutar estrategias complejas como "circular" y "préstamos repetidos" con un solo clic.
Lo que antes requería conocimientos técnicos especializados, ahora está al alcance de cualquiera, haciendo que las estrategias financieras avanzadas sean más accesibles.
Into The Block y algunos agregadores de rendimiento están implementando actualmente estructuras similares en sus bóvedas, pero las aplicaciones centradas en el público aún se encuentran en una etapa muy temprana.
5. Tokenización de activos del mundo real (RWA)
A medida que los activos del mundo real (RWA) como bienes raíces, materias primas y acciones son tokenizados, la influencia de DeFi se está expandiendo más allá de la blockchain.
Proyectos como Ondo Finance y la iniciativa BUIDL de BlackRock están liderando esta tendencia, llevando estos activos tradicionalmente ilíquidos al ecosistema DeFi.
La tokenización de RWA libera la liquidez en mercados que anteriormente eran difíciles de acceder, proporcionando nuevas opciones de colateral para préstamos DeFi y ampliando el alcance de las finanzas descentralizadas.
Esta tendencia está difuminando las líneas entre las finanzas tradicionales y DeFi, atrayendo capital institucional y ampliando el potencial del mercado descentralizado.
6. Sistemas de crédito basados en protocolos
DeFi está aprovechando sistemas basados en protocolos para reescribir las reglas del crédito, utilizando datos nativos de blockchain (como historial de transacciones, comportamiento de staking y participación en gobernanza) para evaluar la solvencia.
Este enfoque descentralizado ofrece un mercado de crédito más inclusivo, ampliando los canales de crédito para individuos y empresas que podrían ser ignorados por las instituciones financieras tradicionales.
Al evitar la intermediación de bancos centrales y sistemas de puntuación de crédito tradicionales, DeFi democratiza el acceso al capital y crea nuevas oportunidades de préstamo para audiencias globales.
Aunque aún no hay un protocolo maduro que ofrezca una solución completamente realizada en este campo, tarde o temprano veremos las primeras aplicaciones importantes surgir en DeFi.
7. Financiación de comercio y cuentas por cobrar
DeFi está proporcionando a las empresas un acceso más rápido a capital de trabajo a través de la financiación de comercio y cuentas por cobrar, comenzando a transformar el comercio global. Al tokenizar facturas y utilizarlas como colateral para préstamos, las empresas pueden acceder a fondos más rápidamente, especialmente en industrias con ciclos de pago prolongados.
Goldfinch es un ejemplo de protocolo DeFi que conecta capital DeFi con financiación tradicional de cuentas por cobrar, proporcionando préstamos descentralizados a empresas en el mundo real.
Esta innovación proporciona una alternativa real a los préstamos bancarios tradicionales, democratizando la financiación comercial y abriendo nuevos canales de liquidez para el comercio global.
8. Fragmentación de propiedad intelectual (IP)
La tokenización de activos de propiedad intelectual (IP) es una tendencia emergente con un gran potencial en el ámbito de DeFi. Al fragmentar la propiedad de patentes, marcas registradas y derechos de autor, las empresas pueden crear nuevos mercados para tokens respaldados por propiedad intelectual, permitiendo a los inversores comprar y vender participaciones en estos valiosos activos.
VitaDAO es uno de los pioneros en este campo, centrándose en la propiedad colectiva y tokenización de propiedad intelectual biomédica, especialmente en el ámbito de la investigación sobre longevidad.
Este enfoque no solo ofrece nuevos canales de financiación para la investigación, sino que también abre la inversión en propiedad intelectual a una audiencia más amplia, haciendo que los activos de propiedad intelectual sean más líquidos y accesibles.
El ciclo de innovación de DeFi no muestra signos de desaceleración. Con la tokenización de activos del mundo real, la simplificación de estrategias de rendimiento y la reimaginación de sistemas de crédito, DeFi está preparado para cambiar fundamentalmente el panorama financiero.
Estas tendencias no solo están impulsando el crecimiento, sino que también están atrayendo más participación institucional y cerrando la brecha entre las finanzas tradicionales y el ecosistema descentralizado.
A medida que estas innovaciones se generalizan, DeFi continuará superando los límites de lo posible, liberando nuevos mercados, remodelando el flujo de capital y redefiniendo las finanzas tal como las conocemos.
