Autor: Vincent Maliepaard

Compilado por: Caballero de Bloques, PANnews

DeFi está impulsando una de las oleadas de innovación más activas en décadas. Aunque algunos pueden considerar que DeFi es un sector maduro, sigue evolucionando rápidamente, lanzando herramientas que podrían redefinir las finanzas tradicionales.

A continuación, exploraremos algunos de los avances más prometedores en DeFi, así como los protocolos en la vanguardia de esta transformación.

1. Protocolo de creación de mercado automatizado de rendimiento

Los AMM de rendimiento están lanzando métodos innovadores para gestionar y comerciar con rendimiento.

Protocolos como Pendle Finance separan los ingresos generados por los activos de su valor principal, permitiendo a los inversores especular o cubrir futuros ingresos sin vender el activo subyacente.

Esto abre la puerta a nuevas estrategias comerciales, remodelando la forma en que los inversores manejan el riesgo de tasas de interés, brindando mayor flexibilidad y liquidez a las carteras de ingresos fijos.

Los AMM de rendimiento están a la vanguardia de la optimización de la eficiencia del capital, liberando rendimientos ajustados por riesgo que antes eran inalcanzables en el sector financiero tradicional.

2. Agregadores de rendimiento y protocolos abstractos

A medida que DeFi se vuelve cada vez más complejo, los agregadores de rendimiento están emergiendo como herramientas importantes para maximizar los rendimientos mientras minimizan la complejidad.

Plataformas como Yearn Finance optimizan automáticamente los rendimientos al buscar las mejores oportunidades en varios protocolos, reduciendo la necesidad de que los usuarios gestionen manualmente múltiples posiciones.

En términos de abstracción, nuevos protocolos facilitan la interacción de los participantes con los sistemas DeFi sin necesidad de amplios conocimientos técnicos.

Estas herramientas rompen colectivamente las barreras de entrada, haciendo que DeFi sea más intuitivo y más accesible para los usuarios comunes y los participantes institucionales que buscan soluciones eficientes y sin intervención.

3. DEX de derivados con mercados de préstamos integrados

La negociación de derivados en DeFi está en auge debido a la integración directa de servicios de préstamos en los intercambios descentralizados (DEX). Plataformas como dYdX y Synthetix han adoptado este enfoque, permitiendo a los traders negociar derivados o cubrir posiciones utilizando activos prestados.

Esto crea una experiencia fluida para traders experimentados que buscan una gestión avanzada de riesgos y eficiencia de capital.

Con contratos perpetuos y activos sintéticos, estas plataformas establecen las bases para una liquidez más profunda en DeFi y estrategias comerciales más complejas, especialmente a medida que el interés institucional por los mercados descentralizados crece.

4. Bóvedas de préstamos instantáneos y ciclo con un clic

Los préstamos instantáneos son una de las características más únicas de DeFi, permitiendo a los usuarios pedir prestado grandes sumas de dinero sin colateral, siempre que devuelvan el préstamo en la misma transacción.

El próximo desarrollo en este campo involucra bóvedas de préstamos instantáneos que permiten ejecutar estrategias complejas como 'ciclos' y 'préstamos repetidos' con un solo clic.

Lo que antes requería conocimientos técnicos especializados, ahora está al alcance de cualquiera, haciendo que las estrategias financieras avanzadas sean más accesibles.

Into TheBlock y algunos agregadores de rendimiento están implementando estructuras similares en sus bóvedas, pero las aplicaciones centradas en el público todavía se encuentran en una etapa muy temprana.

5. Tokenización de activos del mundo real (RWA)

A medida que los activos del mundo real (RWA) como bienes raíces, materias primas y acciones son tokenizados, la influencia de DeFi se está expandiendo más allá de la blockchain.

Proyectos como Ondo Finance y la iniciativa BUIDL de BlackRock están liderando esta tendencia, llevando estos activos tradicionalmente ilíquidos al ecosistema DeFi.

La tokenización de RWA libera la liquidez de mercados que antes eran de difícil acceso, proporcionando nuevas opciones de colateral para préstamos DeFi y ampliando el alcance de las finanzas descentralizadas.

Esta tendencia está difuminando las líneas entre las finanzas tradicionales y DeFi, atrayendo capital institucional y ampliando el potencial de los mercados descentralizados.

6. Sistemas de crédito basados en protocolos

DeFi está reescribiendo las reglas del crédito mediante sistemas basados en protocolos que utilizan datos nativos de blockchain (como historial de transacciones, comportamiento de staking y participación en gobernanza) para evaluar la solvencia.

Este enfoque descentralizado ofrece un mercado crediticio más inclusivo, ampliando los canales de crédito para individuos y empresas que las instituciones financieras tradicionales podrían pasar por alto.

Al eludir a los bancos centrales y los sistemas de crédito tradicionales, DeFi logrará la democratización del acceso al capital, creando nuevas oportunidades de préstamo para audiencias globales.

Aunque actualmente no hay protocolos maduros que ofrezcan soluciones completamente realizadas en este campo, eventualmente veremos aparecer las primeras aplicaciones significativas en DeFi.

7. Financiamiento comercial y cuentas por cobrar

DeFi proporciona a las empresas acceso más rápido a capital de trabajo a través de financiamiento comercial y cuentas por cobrar, comenzando a transformar el comercio global. Al tokenizar facturas y utilizarlas como colateral para préstamos, las empresas pueden obtener fondos más rápidamente, especialmente en industrias con ciclos de pago largos.

Goldfinch es un ejemplo de un protocolo DeFi que proporciona préstamos descentralizados a empresas en el mundo real al conectar capital DeFi con financiamiento tradicional de cuentas por cobrar.

Esta innovación proporciona una alternativa real a los préstamos bancarios tradicionales, democratizando el financiamiento comercial y abriendo nuevos canales de liquidez para el comercio global.

8. Diversificación de propiedad intelectual (IP)

La tokenización de activos de propiedad intelectual (IP) es una tendencia emergente con un gran potencial en el ámbito DeFi. Al fragmentar la propiedad de patentes, marcas registradas y derechos de autor, las empresas pueden crear nuevos mercados de tokens respaldados por propiedad intelectual, permitiendo a los inversores comprar y vender acciones de estos valiosos activos.

VitaDAO es uno de los pioneros en este campo, centrándose en la propiedad colectiva y la tokenización de propiedad intelectual biomédica, especialmente en el área de la investigación sobre longevidad.

Este enfoque no solo proporciona nuevos canales de financiamiento para la investigación, sino que también abre la inversión en propiedad intelectual a un público más amplio, haciendo que los activos de propiedad intelectual sean más líquidos y accesibles.

El ciclo de innovación de DeFi no muestra signos de desaceleración. Con la tokenización de activos del mundo real, la simplificación de estrategias de rendimiento y la reimaginación del sistema crediticio, DeFi está preparado para cambiar fundamentalmente el panorama financiero.

Estas tendencias no solo impulsan el crecimiento, sino que también atraen la participación de más instituciones y reducen la brecha entre las finanzas tradicionales y el ecosistema descentralizado.

A medida que estas innovaciones se generalicen, DeFi continuará desafiando los límites de lo posible, liberando nuevos mercados, remodelando el flujo de capital y redefiniendo las finanzas tal como las conocemos.