En este artículo, se desarrollará un sistema de trading con una lógica muy simple que, como se verá, se puede aplicar a diferentes criptomonedas con resultados verdaderamente interesantes. El sistema se basa en el Rango Verdadero Promedio, que se utiliza como un indicador de volatilidad, y en este caso específico, se aplicará a Bitcoin (BTC). Recientemente, la reina de las criptomonedas ha sido muy comentada, tanto por la anticipación de un importante rally tras el último Halving como por su creciente papel como activo estratégico como reserva de valor frente a la inflación típica de las monedas fiat.
Cómo funciona el Indicador de Volatilidad del Rango Verdadero Promedio
El Rango Verdadero Promedio (ATR), o “el rango verdadero promedio”, es un indicador técnico utilizado para medir la volatilidad de un activo subyacente durante un período de tiempo específico. Fue desarrollado en 1978 por Welles Wilder Jr, un renombrado analista de materias primas. El objetivo principal del ATR es proporcionar una indicación numérica de la volatilidad de un instrumento o mercado particular.
Un ATR alto, de hecho, indica un mercado con alta volatilidad, mientras que un ATR bajo expresa una mayor estabilidad en el precio del subyacente y, por lo tanto, un perfil de riesgo más bajo.
Este indicador expresa la variación del precio de un instrumento financiero durante un período de tiempo específico, pero no es capaz de proporcionar información sobre la dirección del mercado y su impulso.
Como sugiere el nombre, para calcular el ATR es necesario medir el promedio del “rango verdadero” que, a diferencia del simple “rango” (es decir, el valor máximo menos el mínimo de una barra), se define considerando también cualquier brecha respecto al cierre de la barra anterior.
Generalmente, la medición se lleva a cabo durante 14 períodos, pero el ATR también se puede calcular en diferentes intervalos dependiendo de las necesidades del trader.
La estrategia de seguimiento de tendencia en Bitcoin: lógica y retroceso de trading
La estrategia en cuestión es un simple seguimiento de tendencia alcista, diseñada para el mercado spot pero también aplicable a futuros, que ingresará al mercado con una orden de stop en la ruptura de un cierto nivel de precio, con la idea de que el movimiento en curso pueda continuar hacia arriba.
La sesión en consideración convencionalmente se extiende desde las 00:00 GMT hasta las 23:59 GMT. Dado que las criptomonedas se cotizan las 24 horas del día, se han elegido estos horarios para alinear la sesión con el día solar. También se utilizará una barra de ‘time frame’ de 15 minutos para operar de manera bastante precisa en el mercado, pero también utilizando una segunda serie de datos (data2) con barras diarias para calcular el nivel de entrada.
Esto, de hecho, se determinará mediante el cierre de la última barra diaria más una cierta cantidad, determinada a través del Rango Verdadero Promedio (ATR) de los últimos 5 días (periodo), luego multiplicado por un factor (factor) que se establecerá inicialmente igual a 1.
compra la próxima barra a c data2 + factor*AvgTrueRange(period)data2 stop;
Suponiendo operar con $10,000 por operación, el cierre del trade ocurrirá al alcanzar un stop loss de $1,000, un valor bastante grande pero considerado necesario en este mercado, dada la volatilidad de Bitcoin y cómo es nervioso en sus movimientos. En cualquier caso, la estrategia tiene un horizonte intradía, por lo que cerrará posiciones al final de la sesión, sin necesidad de utilizar un take profit.
Al aplicar esta estrategia al mercado spot de Bitcoin (BTC) contra USDT (stablecoin vinculada al dólar), desde enero de 2017 hasta octubre de 2024, se obtienen resultados muy alentadores, con una línea de capital que se eleva de manera bastante constante.
Esto se confirma por los resultados anuales reportados en la Figura 2, que, sin embargo, denotan un comercio promedio que no es muy alto, lo que podría mejorarse para hacer la estrategia más robusta con miras a también soportar los costos operativos del trading real (comisiones y deslizamiento en la ejecución de órdenes).
Cómo optimizar el rendimiento de la estrategia de seguimiento de tendencia en Bitcoin
Entre las variables que se pueden ajustar para optimizar la estrategia, está sin duda el periodo (periodo) utilizado para calcular el ATR, pero también su factor multiplicativo (factor) y el valor del stop loss.
Al variar el ‘periodo’ entre 2 y 10 días y el ‘factor’ entre 0.5 y 2 (con un paso de 0.25), mientras se mantiene el stop loss sin cambios por el momento, se obtienen los resultados mostrados en la Figura 3.
Ordenándolas por comercio promedio, se observa cómo la combinación ‘periodo’=2 y ‘factor’=1 permite un excelente ratio de beneficio neto/drawdown (los Criterios Personalizados) y el mejor beneficio neto (alrededor de $29,600) entre aquellos con el comercio promedio más alto. De hecho, también hay combinaciones con beneficios netos más altos, pero con comercios promedio demasiado bajos para ser considerados.
Con los parámetros seleccionados, por lo tanto, el beneficio total del sistema se acerca a $30,000 en 355 operaciones, con un comercio promedio de aproximadamente $83.50. Estos resultados indican una estrategia ya bastante buena para ser aplicada en trading en vivo, pero eso no significa que no se pueda trabajar para mejorarla aún más.
En este momento, de hecho, la estrategia implica el uso de un stop loss de $1,000, que es el 10% del valor de la posición, y no ha sido optimizada. En la Figura 4, se observa que al variar el stop loss de $500 a $2,000, no hay resultados particularmente interesantes, por lo que se podría mantener el stop inicial o, a lo sumo, tomar el valor de $1,100, que resulta ser el óptimo.
Estrategia de seguimiento de tendencia: aplicación a otras criptomonedas (Ethereum y Solana)
Sin profundizar más al insertar filtros operativos que podrían llevar fácilmente a sobreajuste en la optimización de la estrategia, se podría simplemente intentar validarla aplicando la misma lógica a otras criptomonedas, para verificar si también puede lograr buenos resultados en estas. Se sabe, de hecho, cómo Bitcoin actúa algo como un motor para todo el mercado, por lo que las otras criptomonedas tienden a moverse de manera similar.
Las líneas de capital de la misma estrategia aplicadas a Ethereum (ETH) y Solana (SOL), dos de las principales altcoins en el mercado, se reportan a continuación.
La tendencia alcista de ambas líneas de capital confirma la efectividad de la estrategia, aunque para lograr los mejores resultados de Ethereum y Solana también, sería necesario proceder con la optimización de los parámetros, como se hizo anteriormente para Bitcoin. Esta tarea se deja, por lo tanto, al lector como una sugerencia operativa.
Conclusiones sobre la estrategia que explota la volatilidad de Bitcoin y las criptomonedas en el trading
En conclusión, la estrategia de seguimiento de tendencia intradía probada en Bitcoin ha demostrado ser ciertamente interesante en su simplicidad, y se puede aplicar con los ajustes y optimizaciones necesarios a muchas otras criptomonedas también. Este mercado es de hecho aún bastante joven, y a pesar de madurar rápidamente, presenta numerosas oportunidades para los traders que desean involucrarse en él.
Hasta la próxima y ¡feliz trading!
Andrea Unger
