Según The Block, B2C2, un proveedor de liquidez en criptomonedas institucional, ha emitido su primer bono corporativo en la cadena. La emisión de este bono se realizó en colaboración con la empresa de mercados de capital de deuda en cadena PV01, que fue fundada por uno de los fundadores de B2C2.
El bono fue tokenizado en la blockchain de Ethereum, valorado en la stablecoin USDC. Todo su ciclo de vida, incluida la emisión, el rescate y la transferencia secundaria, se llevará a cabo completamente en la cadena.
La empresa calificó esta situación como un “hito mundial”, ya que el activo está “registrado bajo la ley británica”.
Max Boonen, fundador de PV01, declaró: “Los bonos de criptomonedas son el siguiente paso natural en nuestra estrategia después de los bonos respaldados por deuda pública de EE. UU. Los emisores de criptomonedas demostrarán que la deuda puede ser emitida, negociada y rescatada en blockchain, sin tanta intermediación. Esto allanará el camino para que las empresas tradicionales emitan deuda en la cadena.”
Esta transacción se basa en una prueba de concepto de tokenización de deuda pública de 5 millones de dólares realizada previamente por PV01 en colaboración con B2C2, BlockTower Capital y Keyrock, programada para abril de 2024. No está claro cuánta deuda se emitió esta vez.
A diferencia de productos de bonos del gobierno tokenizados como BUIDL lanzado por BlackRock, el producto de PV01 es un bono y no un fondo. La empresa utiliza herramientas de propósito especial para comprar bonos del gobierno de EE. UU. y emite tokens que representan ese bono. Este token es tanto un representante del bono como el bono en sí.
Un representante de PV01 dijo en un correo electrónico a The Block: “Esta transacción histórica es el comienzo de más transacciones en el futuro, facilitando a las empresas de activos digitales emitir deuda y avanzar en la introducción de mercados de capital de deuda en la cadena.”
B2C2 fue fundada por Max Boonen y Flavio Molendin en 2015, y fue adquirida por SBI de Japón en 2020. Boonen y Molendin lanzaron tres años después el corredor PV01 en las Bermudas, centrado en el diseño estructural de bonos digitales, procesos de contabilidad y venta.
La startup se dirige a inversores no estadounidenses calificados y recaudó 9 millones de dólares en fondos semilla de Tioga Capital, BlockTower y Ryze Labs.
Los partidarios creen que los bonos tokenizados pueden reducir los costos de emisión, disminuir las tarifas de transacción y hacer que todo el proceso sea más rápido y transparente. 21.co afirma que la industria de activos reales podría crecer hasta 10 billones de dólares para finales de este siglo.
Muchas instituciones financieras han comenzado a utilizar blockchain para probar la emisión de bonos. En 2023, Société Generale emitió por primera vez bonos verdes denominados en euros en Ethereum, mientras que el gigante industrial alemán Siemens emitió 300 millones de euros en bonos digitales en septiembre, como parte del piloto de CBDC del Banco Central Europeo.
Un representante de PV01 dijo: “El modelo de mercado de capital de deuda financiera tradicional debería haberse actualizado hace tiempo; el proceso de emisión es engorroso, limitado a clientes privilegiados específicos, y los procesos de liquidación y compensación son largos y costosos.”
