Las estrategias tradicionales de inversión en valor están perdiendo gradualmente su eficacia. Los inversores que esperan que el mercado se dé cuenta del "verdadero valor" de las acciones, las criptomonedas o cualquier otro activo pueden estar atrapados en un juego obsoleto.
Veamos el cambio y cómo adaptarnos para optimizar su estrategia de inversión.
1️⃣ Value Trading: una estrategia que ya no funciona
Anteriormente, los inversores en valor a menudo:
Compre acciones baratas (P/E bajo, aproximadamente 10 veces las ganancias).
Espere a que el mercado se revalúe y luego venda cuando el P/E aumente a 15-20 veces las ganancias.
Pero hoy el mercado ha cambiado:
ETF e inversión pasiva: los ETF oscurecen la oportunidad de realizar valoraciones individuales.
Efecto de polarización: las acciones baratas se vuelven más baratas, las acciones caras se vuelven más caras.
Según el veterano inversor David Einhorn, las estrategias basadas en las expectativas del mercado ya no son fiables.
2️⃣ Inversión de valor puro: obtenga ganancias directas
En lugar de esperar a que el mercado se corrigiera, Einhorn recurrió a la inversión en valor puro:
Elija acciones de bajo precio: la empresa tiene un P/E de aproximadamente 4 veces las ganancias, con un alto flujo de caja libre.
Encuentre empresas que compartan valor: las empresas pagan dividendos o recompran acciones para crear valor inmediato para los accionistas.
Por ejemplo:
Einhorn no esperó a que los precios de las acciones aumentaran, sino que descubrió que las empresas recompraban acciones ellas mismas, reduciendo la oferta y aumentando el valor para los tenedores.
Resultado:
2022: Beneficio 36,6%.
2023: Beneficio 22,1%.
Esta es una prueba clara de que una estrategia de inversión de valor puro puede funcionar bien en el nuevo panorama.
3️⃣ Lecciones para las criptomonedas: inversión de valor en el mercado de tokens
El mercado de las criptomonedas también está experimentando un cambio similar.
Antes: compre Bitcoin, cambie a altcoins o memecoins y espere la próxima corrida alcista.
Ahora: las viejas estrategias ya no son efectivas. Los precios de los tokens suelen caer bruscamente y esperar una recuperación a corto plazo es cada vez más impredecible.
Entonces, ¿qué valor tiene invertir en criptomonedas?
1. Inversión de valor puro
Encuentre proyectos que generen ingresos reales.
Los proyectos comparten ingresos a través de:
Dividendos simbólicos: pagar ganancias a los tenedores.
Recomprar y quemar tokens: aumenta el valor de los tokens restantes.
2. Comercio de valor
Compre tokens a precios bajos y espere que los precios aumenten gracias al sentimiento del mercado.
Depende de la emoción y los flujos de efectivo especulativos, similar al comercio de valor en acciones.
4️⃣ ¿Qué estrategia es más efectiva?
Comercio de valor: eficaz en un mercado alcista fuerte cuando prevalece FOMO.
Inversión de valor puro: más sostenible, especialmente durante períodos de caída o estabilidad del mercado.
Pregúntate:
¿Quiere invertir para obtener ganancias a corto plazo o quiere generar valor a largo plazo?
Conclusión: ¿A qué juego estás jugando?
El mundo de la inversión ha cambiado, de las acciones tradicionales a las criptomonedas.
Si todavía confía en viejas estrategias (esperar a que el mercado "vea el valor") probablemente se sentirá decepcionado. En su lugar, céntrese en proyectos o negocios que creen valor directo para los inversores.
Ya sea que invierta en acciones o criptomonedas, la estrategia correcta no solo lo ayudará a adaptarse sino que también lo ayudará a ganar en un mercado en constante cambio.
🎯 ¡Entiende el juego que estás jugando y mantente por delante de la multitud! 🚀